今天咱们聊聊一个话题：市场。

市场

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今天盘前，根据最新的市场调研纪要，多家组件企业开始上调1月组件排产计划，体现出组件企业对一季度需求情况的看好。之前一直预期硅料降价促进产业链需求释放，但是实际上由于价格最初的暴跌导致产业链下游一直在观望，没有实实在在的需求回升，而今天盘前排产数据的回升表明产业链需求开始回暖了，是产业链景气度反转的标志性事件，于是受此影响，今天以光伏为代表的景气板块再次大涨。

同时，盘前有调研纪要显示，随着产业链需求的回暖，之前持续调整的EVA粒子价格已经触底，粒子厂库存消化得差不多了，当前低价EVA粒子有11000元/吨，预计后续将逐渐恢复到13000、15000元/吨，2023年最高可恢复到25000元/吨。EVA粒子价格当前代表了光伏产业链的回暖，所以今天领涨板块。

整体来看，光伏产业链当前的主要逻辑是上游硅料降价驱动的产业链需求释放，基于这个逻辑，直接受益的是EVA、POE、支架、接线盒、玻璃这些辅材环节，然后是后面的储能、EPC电站之类的，上游有机硅、石英也受益，但是逻辑有一点瑕疵。

那么这个逻辑后面需要关注什么呢，一是产业链价格的变动，包括硅料价格是不是会继续暴跌，如果继续暴跌可能会导致需求再次进入观望阶段，同时也说明需求并没有释放，2022年的硅料价格一直维持在24万元每吨，而短短一个月就降低至12万元每吨，跌幅近50%，从成本端来看，硅料的成本为5万元每吨，因此，目前硅料价格最好维持在10-12万元每吨的水平，既保证自身的盈利水平，也能让出部分利润给下游产业链。

二是短期的装机数据，包括每个月20号左右的光伏装机数据，今天预期改善的就是一季度需求淡季不淡，那么从本月20号开始的装机数据就要持续关注了。

拉长来看，光伏预计2023年全球光伏装机将超350GW，同比超40%增长，整体增速不低，除了当前硅料降价的逻辑之外，还有条线就是技术迭代驱动的新技术方向，包括钙钛矿、HJT、Topcon等，在产业链0-1的过程中很容易出现新的黑马。

注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。