一、行情回顾

市场全天冲高回落，三大指数涨跌互现。有机硅概念股走强，宏柏新材、晨光新材等涨停。固态电池概念拉升，海科新源、华自科技等封板。消费电子板块活跃，惠威科技、福日电子等涨停。下跌方面，AI应用端调整，凯淳股份等跌超10%。个股涨多跌少，沪深京三市超2800股飘红，今日成交1.72万亿。

二、当日热点

1.有机硅

有机硅板块今日大涨，宏柏新材、晨光新材涨停，金银河、远翔新材等涨超10%。

据行业媒体有机硅11月26日消息，陶氏化学向大中华区合作伙伴发布公告称，将于12月10日起对有机硅业务线中主要产品实施10-20%的价格上调。

德邦证券表示，内需层面，据百川盈孚，2019-2024年我国有机硅表观消费量从106.2万吨提升至181.6万吨，CAGR为11.3%。近两年来，有机硅最大下游建筑领域受新开工面积大幅下滑影响，相关需求或显著削减，但随着有机硅材料在电子电器、新能源汽车、光伏电池等新兴领域渗透率持续提高，有望接力需求增长。

外需层面，2024年，我国聚硅氧烷累计出口54.6万吨，同比+34.2%，且除2月外所有月份出口情况均显著好于2023年同期，或反映海外需求持续旺盛。出口结构上看，2024年，我国对22个新兴经济地区的聚硅氧烷出口总量为21.8万吨，同比+30.9%，占我国总出口量的比例达到39.9%，或反映新兴经济体已成为中国有机硅出口市场的重要驱动。有机硅内需存在优势领域催化，外需则在新兴经济体带动下持续向好，整体需求有望长期稳步增长。

西部证券认为，有机硅行业23-25年连续亏损，26年海外退产能+国内反内卷，预计26年供需矛盾有望缓和，27年行业或将出现供给26万吨的缺口。

2.固态电池、锂电池

固态电池板块今日大涨，道明光学、联得装备、等涨停。锂电池板块海科新源、孚日股份等反弹涨停。

据界面新闻报道，11月24日，广汽集团全固态电池中试产线近期已正式建成并投产。该产线成功打通全固态电池的制造全流程，在行业内率先具备60Ah以上车规级全固态电池规模量产条件。

据上海有色网报道，SMM电池级碳酸锂指数价格93958元/吨，环比上一工作日上涨543元/吨；电池级碳酸锂9.06-9.6万元/吨，均价9.33万元/吨，环比上一工作日上涨500元/吨；工业级碳酸锂8.92-9.25万元/吨，均价9.085万元/吨，环比上一工作日上涨450元/吨。

东莞证券指出，展望2026年，随着更多搭载半固态电池车型上市与储能领域应用拓展，半固态电池将进一步放量。从行业主流企业表态来看，全固态电池将于2027年开始小规模量产，2026年全固态电池中试线将迎来密集落地，多家厂商有望陆续开启装车验证。全固态电池生产设备需求将先行明显起量，固态电池产业化推进将驱动产业链材料体系迭代升级。

锂电池方面，国金证券表示，从开年至今，10GWh级别的大额订单已成为行业常态，国内外市场均有亮眼表现。随储能景气的超预期，锂电池行业供需格局也持续改善，目前多环节出现涨价迹象，随着行业需求增长，叠加供给端扩张受限，明年有望开启持续性的涨价周期，形成“量价齐升”的良好局面。

3.国产芯片

国产芯片板块今日大涨，新金路3连板，万通发展2连板，格林达大涨，东芯股份涨超10%，再创历史新高。

继摩尔线程之后，11月27日，国产GPU龙头企业沐曦股份正式启动科创板发行。

华西证券表示，AI芯片国产化进程是长期必然趋势，在当前时点，是国产芯片发展最佳时机。包括先进制程制造、芯片架构升级对整体国产算力水平的拉动，有望推动国产算力份额持续提升。

除上述热点外，机器人、大消费、航天等均有活跃；跌幅方面，水产养殖、福建等跌幅居前。

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