一、中证协：推动更多合规券商取得银行理财、保险产品销售牌照 7月11日讯，中证协发布了《中国证券业协会关于加强自律管理 推动证券业高质量发展的实施意见》，全文28条措施。 【意见要点】 1、将加强与相关部门单位的沟通协调，稳步推动更多合规风控有效的券商取得银行理财、保险产品销售牌照，更好满足投资者多样化的投资需求。 2、引导证券公司完善自营业务逆周期调节机制，强化投资行为稳定性，更好发挥维护资本市场稳定健康运行的主力军作用。 大致内容如下： 《实施意见》共28条，主要包括八方面内容： 1、总体要求； 2、完善自律管理体系，强化自律管理功能； 3、加强保荐承销业务自律管理，服务股票发行注册制走深走实； 4、引导督促服务功能发挥，推动证券业高质量发展； 5、加强合规风控体系建设，健全风险防范应对机制； 6、加强舆论引导和预期管理，督促行业提升声誉风险管理水平； 7、弘扬中国特色金融文化，提升行业社会声誉； 8、加强协会自身建设，夯实自律管理基石。 二、金融监管总局发布《金融机构产品适当性管理办法》 7月11日讯，国家金监局发布《金融机构产品适当性管理办法》，自2026年2月1日起施行。 办法指出： 对金融消费者而言，要求金融机构履行适当性义务，有助于帮助消费者识别风险，根据自身需求和风险承受能力选择适当的产品，减少超出自身能力的支出和风险损失。 对金融机构而言，通过加强适当性管理，提升合规能力，优化金融服务，有效管理风险、化解纠纷，则可以提高综合竞争能力，树立专业、诚信、尽责的机构形象，有利于金融机构的长远发展。 【办法要点】 1、金融机构了解产品、了解客户，将适当的产品通过适当的渠道销售给适合的客户。同时，分投资型产品和保险产品，细化了不同产品的适当性规则。 2、《办法》删除了征求意见稿中允许满足一定条件的法人或自然人申请成为专业投资者的有关规定，即更严格框定了专业投资者范围。《办法》强调，专业投资者之外的投资者为普通投资者。 3、要积极培育金融消费者风险意识，切实保护金融消费者合法权益。 三、财政部印发《关于引导保险资金长期稳健投资进一步加强国有商业保险公司长周期考核的通知》 7月11日讯，财政部为持续引导国有商业保险公司长期稳健经营，更好发挥保险资金的市场稳定器和经济发展助推器作用，进一步加强对国有商业保险公司长周期考核，印发《关于引导保险资金长期稳健投资进一步加强国有商业保险公司长周期考核的通知》。 《通知》根据《财政部关于印发的通知》（财金〔2022〕72号）、《财政部关于引导保险资金长期稳健投资 加强国有商业保险公司长周期考核的通知》（财金〔2023〕89号）（以下统称《办法》） 【通知要点】 1、国有商业保险公司要注重稳健经营，坚持长期投资、价值投资、稳健投资。 2、国有商业保险公司要提高资产负债管理水平，实现所有者权益稳定增长和国有金融资本保值增值。 3、《办法》中经营效益类指标的“净资产收益率”由“3年周期指标+当年度指标”相结合的考核方式调整为“当年度指标+3年周期指标+5年周期指标”相结合的考核方式。 4、《办法》中经营效益类指标的“（国有）资本保值增值率”由“当年度指标”调整为“当年度指标+3年周期指标+5年周期指标”相结合的考核方式。