怕被中企“卡脖子”！铠侠最大股东SK海力士，要在中国疯狂扩产？

今年以来，作为全球存储行业三大龙头之一的SK海力士，可谓风光无限。不仅因存储涨价潮赚的盆满钵满，更是成功在美股上市，还借助东芝降低铠侠股份持股比例至14.06%之机，一跃成为了日本存储巨头铠侠股份的最大股东。

不过，在存储市场如鱼得水的SK海力士，近期似乎正因中国存储产业的崛起而感到“焦虑”。为此，SK海力士开始重整在中国市场的布局，以狙击一众中国竞争对手。

8月12日，据快科技报道，SK海力士近期已经正式重启了位于中国大连的NAND闪存生产基地2号工厂建设项目，整体投产后大连厂区的存储芯片产能将扩大约50%。

4年前动工到停滞，SK海力士中国厂“命途多舛”

事实上，早在4年前，SK海力士的大连2号工厂就已开始动工。但当时由于美国从中国VEU授权列表中移除了三星中国半导体有限公司、SK海力士半导体（中国）有限公司以及英特尔半导体（大连）有限公司，限制这些公司向中国工厂运送芯片制造设备，外加当时NAND闪存行情长期处于低迷状态，一系列因素也直接导致了SK海力士暂停了大连2号工厂的扩建工程。

但如今随着全球存储行情一路上行，加之美国政策后续有所松绑，SK海力士也逐步重启了中国的项目建设。毕竟，在管制层面，去年12月30日，路透社曾报道美国特朗普政府已向三星电子、SK海力士授予“年度许可证”，允许两家公司在2026年向其在华工厂出口芯片制造设备。这也意味着SK海力士向中国工厂供应设备的不确定性正逐步缓解，为SK海力士重启大连扩建提供了操作空间。

于是，今年下半年，SK海力士便重启了此前搁置的大连工厂二期扩建项目，开始安装生产设备，并分阶段完成设施建设，直到2027年上半年。目前，SK海力士的合作伙伴已开始将韩国闲置的设备运往大连，而海外的供应商也已经收到设备交付的初步采购订单。按照最新规划，该厂未来将主要生产238层NAND闪存，月产能目标为3万至5万片晶圆。

与此同时，SK海力士的大连一厂也将进行产线切换，通过替换老旧设备，转产192层NAND闪存产品。值得注意的是，尽管SK海力士在韩国本土亦有大手笔投资，但大连二厂有望成为其扩产速度最快的NAND生产基地。

除了NAND闪存外，SK海力士近期也在扩大在华DRAM产能，正稳步提升无锡工厂的生产规模，以应对多元化存储芯片需求。

怕被中国厂商“卡脖子”？韩企布局中国将不断提速

除了SK海力士之外，韩国三星电子今年以来也在不断加速推进其西安的NAND工厂升级。据悉，三星电子已于今年3月30日完成了从128层V6到236层V8的生产线转换，目前正进入量产阶段。

无论是SK海力士亦或是三星电子，如此加速在中国的存储工厂布局，一方面自然是有美国政策松绑的驱动，而另一方面则是两大韩国存储巨头对中国存储厂商的崛起感到分外焦虑。毕竟，今年以来，受惠于全球存储行情的腾飞，中国几大存储厂商也收获颇丰，斩获了不菲的业绩。

也正因此，中国本土存储厂商在技术迭代和产能扩张速度上都远超行业预期。如果三星、SK海力士这类韩系存储巨头还继续按照原本慢悠悠的发展节奏推进产能建设，用不了多久就会被快速追平甚至反超，届时韩系厂商长期把持的全球存储市场份额基本盘，就会直接面临难以挽回的严重冲击。

具体来看，如今，为进一步满足市场需求，几大中国存储厂商开启了大规模扩产的进程。近日，瑞银预计，中国最大存储厂商CXMT的月产能将从2025年底的约24万片晶圆提升至2028年底的46.6万片，使其在全球DRAM市场供应中的份额从约7%提升至10%。而且，随着如今其 DDR5 芯片量产良率的提升，将进一步影响全球市场供需格局。

与此同时，中国头部NAND厂商YMTC也正在扩大其在NAND闪存领域的版图。伯恩斯坦表示，YMTC在移动NAND领域的涨价幅度低于其全球竞争对手，这帮助其在终端设备厂商日益抵制高成本的背景下抢占了市场份额。

更何况，如今就连苹果公司也都开始寻求与中国存储厂商之间的合作，此举将进一步抬升中国存储厂商在全球存储行业的地位。这也意味着未来苹果的存储供应链当中，将不止有韩国企业，中国品牌也将占有一席之地，并对韩国企业的份额构成越来越大的挑战。

这点，从过往中韩两国在显示屏领域旷日持久的竞争中就可一窥端倪。中国从当年的“缺芯少屏”，到如今芯片各个细分领域均实现了大规模国产替代，以及显示屏领域已完全能够与韩国企业一较高下，这些案例都充分证明了在足够的时间内，中国企业完全能够达到与世界一流竞争对手“分庭抗礼”的水平。如今国内显示屏领域的TCL华星、京东方、深天马、维信诺等显示巨头，就是活生生的案例。

面对如此局势的变化，韩国存储厂商必不可能坐以待毙，更不可能放弃中国庞大的市场。因此，在接下来的时间里，两大韩国存储巨头为了其多年来建立起的市场地位不被中国新崛起的存储厂商所稀释，势必会采取进一步的行动，加速在中国的布局。这种布局将不止于工厂建设以及项目开拓层面，更可能从市场策略的角度对中国厂商展开围攻。

小结

如今的中国存储市场供需格局，已不再是往年SK海力士和三星电子这类韩企独大的局面，尤其是这波存储市场行情上行的助攻，让中国存储厂商也顺势腾飞，在部分领域已经形成了与韩企正面竞争的局势。受往年在显示屏领域的“深刻教训”，韩国企业也必不可能会听之任之，让中国竞争对手肆意发展壮大，后续必会从市场策略以及技术研发等多个层面对中国存储厂商展开合围之势。韩企重启中国工厂只是第一步，随着全球存储市场行情逐步迈入“中后段”，韩国企业深埋的“野心”也将逐步暴露，而中韩两国围绕存储赛道的真正较量也正刚刚开始。