这意味着“十五五”期间，西北区域的待建光伏项目规模仍高达200GW以上，叠加“三北”光伏治沙规划披露的253GW新增，预计西北区域“十五五”期间仍有450GW以上的光伏项目待投资。

另外一个更明确的信号则是可再生能源“十五五”规划指出，“三北”风电光伏基地新增装机达370GW以上，在内蒙古、甘肃、青海、宁夏、新疆等地区，再规划建设一批、储备一批外送大基地项目。

光伏行业的钱正在往沙漠里的更深处走去。

西北620GW指标业主梳理

“十四五”以来，从第一、二、三批风光大基地到沙戈荒基地，再到采煤沉陷区以及省内大基地，山西、陕西、青海、宁夏、甘肃、内蒙古、新疆等西北部7个省份可明确业主的大基地规模便达370GW。拆分来看，风、光大基地规模为160GW以上，而沙戈荒基地规模则为210GW以上。

叠加各省在“十四五”期间下发的超250GW常规地面光伏项目，整体来看，西北区域风光大基地+沙戈荒大基地+省内光伏基地，整体规模已经来到620GW以上，而光伏项目规模则超450GW。

从TOp 10    业主端来看，华电、国家能源集团、华能、大唐、国家电投等五大电力央企获取的规模在40~80GW级，三峡、中核、中广核则在20~30GW级。

除传统电力央企外，京能、中石油、中煤、蒙能、甘肃能源等煤电、油气背景企业也悉数布局了新能源大基地，凭借风光火储联营，传统能源企业正把大基地变成自己的转型入口。

此外，基地化也不限于国家批次，新疆、甘肃、青海在“十四五”期间规划了多个省内大基地，而山西“十五五”规划已启动15GW省级大型风光基地优选，零散指标被整合进百万、千万千瓦级基地统一管理，基地化已是西北增量的标准形态。

从项目建设维度来看，“十四五”期间，前述7省新增光伏装机约240GW，对比光伏口径下发的450GW指标。这意味着超200GW的光伏指标“已下发、未建成”，将在“十五五”期间集中释放。

事实上，自今年新能源全电量入市后，央国企新能源投资公司的风、光资产归母净利几乎普遍均下降了50%以上，暂停、收紧普通光伏项目投资，转向大基地几乎成为央国企不约而同的选择。

最典型的反馈数据就是，地方国企立新能源2026上半年财报数据显示其净利暴涨715%以上，核心原因就是其参股的“疆电外送”三通道项目并网投运，进一步确立了规模化建设新能源大基地的战略定位。

百GW增量大基地持续加码

存量待建项目构成“十五五”下游新增装机的同时，新一批的新能源大基地项目也在不断规划、申报、审批中。

去年，国家林草局、国家发展改革委、国家能源局联合印发《三北沙漠戈壁荒漠地区光伏治沙规划（2025—2030年）》。规划到2030年，新增光伏装机规模2.53亿千瓦，治理沙化土地1010万亩。

有知情人士表示，今年陆续新完成的超10GW光伏治沙指标优选或隶属于“三北”光伏治沙规划。此外，西北某省近期刚刚完成了超100GW的新能源大基地优选，中标业主基本来自五大电力央企以及地方国企，单个基地项目规模最大可达20GW以上。

需要指出的是，近期三峡、大唐、中广核等陆续启动了一批沙戈荒大基地规划方案招标，粗略统计之下规模达64GW以上。

尽管央国企在“十五五”期间将更多的筹码押注新能源大基地，但大基地却并不能躺赢。

一方面，无论是输电通道还是消纳的匹配性，大基地项目均面临着一系列的不确定性。例如第一批大基地项目，消纳主体和消纳市场未进行细化，导致消纳压力无法进行有效传导。而特高压电力外送通道建设进度总体滞后，资源配置能力不足，成为限制大基地风光能源消纳的一大掣肘。

另一方面，大基地项目往往伴随着风光火储等多种电源形式，多电源联合调度，风光火储打捆运行对协同控制的要求远超单体电站。送受两端跨越多个行政和电网调度控制区，无论是供需时序还是电价协调均存在明显的协同难题。

此外，大基地项目运行面临严峻的环境条件和可靠性验证挑战，对设备可靠性、施工、运维等有着严苛的要求。业主端往往出于经济性、抢工期、降成本等因素忽略电站的可靠性风险。

这也对设备非常规的差异化提出了要求。而弘元绿能则针对沙漠环境量身打造 HT 3.0 沙漠光伏解决方案，针对沙戈荒场景强化了抗紫外、耐高温、自清洁与抗热斑能力，双面率高达90%，可借沙地高反射获得额外发电增益。目前已在乌兰布和、腾格里等基地批量出货，仅宁夏中卫沙坡头牧光储一体化项目供货即达508MW，率先跑通了沙漠场景的规模化应用。

可以看到的是，大基地项目规模大、确定性高，“十五五”期间仍将是西北开发建设的绝对主流。但确定性中的动态变量，电价结算如何衔接、通道与电源的进度匹配、多电源如何协同等仍是需要克服的难题。

把纸面指标转化为可持续的收益或将成为新一轮西北大基地竞赛真正的胜负手。

9月23日，光伏們将携手战略合作单位弘元绿能、江苏尚德在内蒙古呼和浩特举行“十五五”新能源基地化发展论坛，从政策解读到区域规划、从投资算账到技术破局、从就地消纳到价值重构，共探“十五五”新能源大基地的发展方向与解决路径。