今天咱们聊聊两个话题：血制品、建材。

血制品

近日，有媒体报道部分地区血库告急：山东省血液中心多次发出血液库存低位预警，尤其是a型血和o型血库存量已经达到了红色预警状态；江苏省血液中心血液库存已跌破最低库存警戒线，呼吁市民积极参与献血；江西省无偿献血工作正面临困难，血液库存全面告急，各种血型均十分紧缺...

当前缺血由两方面因素导致：

一方面是受疫情影响，无偿献血人数急剧下降，从而导致供给不足，并且有文件规定“对于曾被诊断为新冠病毒感染者，治愈出院后6个月内暂拒献血”，因此后续血液供给也不容乐观，这是主要原因；

另一方面，新冠高峰期来临会推动静丙等血制品需求提升，后面可能导致血制品进一步紧张。

对产业影响：血制品的紧张短期对血制品企业是利好，但是随着后面血液供给的不足，血制品企业也会面临上游断供的风险，所以从持续性和确定性来看，血制品替代品的企业逻辑更好。

建材

随着地产链条的预期改善，近期最上游的建筑材料预期也有所回暖，部分品种期货价格持续上涨。

【玻璃】地产占玻璃下游需求达75%，12月以来期货涨幅13.7%。11月份平板玻璃产量7890万重箱，同比下降5.6%。目前玻璃冷修产线将逐渐增加，意味着供给下降的趋势将延续至明年上半年。在地产回暖的预期下，平板玻璃的价格有望逐渐修复。

【焦煤】下游地产占比约30%，12月以来期货涨幅7.9%。焦煤是钢铁的上游，目前供需两端都较为稳定，而库存正处于历史同期最低水平。下游企业通常在年底前后进行冬储补库，那么短期焦煤的需求有望好转，推动价格回升。

【钢铁（螺纹）】下游地产占比约30%，12月以来期货涨幅7.8%。11月粗钢产量环比回落了3.4%，行业的利润改善较为有限，钢厂将继续主动减产。但在地产不断出台利好政策、疫情防控措施持续优化的背景下，钢材下游需求有望复苏。

【纯碱】地产占纯碱下游需求约30%，12月以来期货涨幅1.8%。11月以来，纯碱下游光伏玻璃（需求占比10%）投产带动纯碱的需求增加，12月后则是叠加了疫情放开后加速赶工的逻辑，因此短期纯碱将跟随玻璃的价格继续上涨。

【水泥】下游地产占比约30%，12月以来现货价格保持稳定。11月水泥产量为1.91亿吨,同比下降了4.7%。冬季错峰限产的背景下，12月水泥产量将进一步减少，支撑价格。目前地产的利好政策持续发布并推进，地产开工端的提振有望拉动对水泥的需求。

注意：再好的逻辑，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。