金融风险处理防范不可或缺，行业预期拐点强化，新一轮行情呼之欲出!

新能源巨头核心技术实现突破，“能源转型”战略需求愈发强烈，板块启动一触即发

全球环保管控持续升级，这类商品将步入需求高峰期，行业或将进入高景气扩张期

【资产管理】金融风险处理防范不可或缺，行业预期拐点强化，新一轮行情呼之欲出!

国家金融监督管理总局日前发布《金融资产管理公司不良资产业务管理办法》。《办法》不仅扩大了金融资产管理公司（AMC）可收购的金融不良资产范围，细化了管理流程，还强调了风险防控与合规经营的重要性。其中除风险分类为次级、可疑、损失类的资产外，允许AMC收购金融机构所持有的重组资产、其他已发生信用减值的资产等，并明确非金融机构、地方金融组织持有的上述资产同样可以收购.可以看出此次办法落地具备里程碑式意义，有助于推动我国AMC行业迈入规范化稳定发展。

AMC公司即资产管理公司，是主要从事收购、管理、处置不良资产的非银行金融机构。近年来地方资产管理公司加速发展并完成省域布局，逐步成为防范化解区域性金融风险、盘活存量资产的重要力量。目前我国AMC行业已形成了5家全国性机构、59家地方性机构、5家AIC和N家非持牌机构的市场格局，行业上游主要由银行、非银金融机构及非金融企业构成。据金融监管总局数据显示，截至2024年三季度末，商业银行不良贷款余额3.4万亿元，较上季度末增加371亿元。随着国家全面深化改革助力金融不良资产管理，未来AMC公司在金融资产管理领域的优势地位凸显。

相关个股：

光大嘉宝，公司控股股东为光大集团，下属光大金瓯资产管理公司，立足于浙江省不良资产业务

蒙草生态，公司联营企业内蒙古庆源绿色金融资产管理有限公司具有不良债权资产经营业务,不良资产受托代理业务，债转股资产经营业务等

中科金财，公司参股的大连金融资产交易所拥有全国24张金融资产交易机构牌照之一，是东北地区唯家以“交易所冠名的金融资产交易机构，打造不良资产的处置交易平台

青岛金王，全资子公司乌海金王的经营范围包括受托资产管理，不良资产处置收购等服务

【钠电池】新能源巨头核心技术实现突破，“能源转型”战略需求愈发强烈，板块启动一触即发

近期宁德时代在电池技术领域取得了新的突破，其第二代钠离子电池已经顺利完成研发工作。这款新型电池能够在极端严寒的环境条件下，即零下40度的低温中正常放电，这一特性为电池在极寒地区的大规模应用开辟了广阔前景。宁德时代首席科学家吴凯在世界青年科学家峰会上的介绍，这一创新成果是公司在钠离子电池领域深耕细作的结晶。吴凯表示，第二代钠离子电池不仅在耐寒性能上实现了显著提升，还预示着该技术正逐步迈向成熟，计划在2025年正式推出这款新型电池。随着宁德时代钠离子电池技术革新，将为电池行业带来了新的发展机遇。

钠离子电池是依靠钠离子在正极和负极之间移动来工作的二次电池。近年来电化学储能、电动汽车高速发展，但其关键原材料锂资源严重依赖于进口。在资源储量方面，钠资源的地壳丰度是锂资源的423倍，并且在全球均匀分布。钠离子电池相比锂离子电池有非常大的资源优势，资本争相入局钠离子电池，多家企业更是宣布电池及正负极、电解液材料量产在即。根据市场调研公司MarketsandMarkets报告数据，预计到2028年全球钠离子电池市场规模将达12亿美元，年复合年均增长率为21.5%。在新型正负极材料、电解液等关键材料的突破下，纳电池有望成为大规模应用二次电池重要补充。

相关个股：

海天股份，参股子公司兴储世纪在钠离子电池的研发中处于行业领先水平。

美联新材，公司已完成钠离子电池产业链正极材料、隔膜、钠离子电池、PACK及储能系统全产业链投资，形成了良好的产业布局闭环，控股孙公司辉虹科技的普鲁士蓝正极材料已实现量产，正在批量出货中。

山东章鼓，公司投资的新疆喀什安德新材料，拥有PPS体系的锂离子、钠离子固态功能膜片的材料合成技术，目前已有少量订单。

光华科技，公司针对钠离子电池的电解液、正极及正极补钠剂等领域，推出了高纯级碳酸钠、电池级氟化钠、草酸钠等产品。

【制冷剂】全球环保管控持续升级，这类商品将步入需求高峰期，行业或将进入高景气扩张期

自四季度以来制冷剂工厂年度配额余量有限，整体开工不高，供应面持续偏紧。目前内外贸订单集中交付，受气温影响，萤石生产受限货源整体趋紧，原料萤石和无水氢氟酸呈上行态势，场内利多因素集中释放。在国际环保公约约束下，年初以来我国对制冷剂实施配额制管理，促使供应收缩，行业集中度进一步提升；需求端则随着全球空调、汽车、工商制冷发展边际向上。据开盘啦商品现货最新数据显示，12月9日二氟一氯甲烷价格报3.25万元/吨，近一个月以来累计涨幅为3.17%。可以看出氟化工配额供应持续偏紧，制冷剂市场价格有望迎来上行窗口期。

HFCs制冷剂为目前我国正在发展的第三代主流制冷剂，主要用于空调、冰箱、汽车等设备制冷系统。制冷剂是典型的政策驱动型行业，供给端虽然名义产能明显过剩，但实际供给受到政策配额限制。此前生态环境部公布的配额政策，当前三代制冷剂进入配额管控的第一阶段（2024年-2028年HFCs生产和使用控制在基线值以下），后续还将进一步跟随政策变化逐步进入削减阶段，行业的供需结构或迎来边际改善。根据产业在线数据，2024年1-10月中国家用空调排产总量为2.24亿台，同比增长8.2%。随着供给侧的约束推动行业供需格局发生转变，主流含氟制冷剂企业的盈利能力有望迎来边际改善。

相关个股：

永和股份，我国氟化工行业中产业链最完整的企业之一，拥有氟碳化学品单质年产能19万吨，拥有年混配、分装6.72万吨单质制冷剂、混合制冷剂的产能

巨化股份，氟致冷剂全球龙头;公司是唯一拥有一至四代含氟制冷剂系列产品的企业，第二代氟致冷剂R22产能国内第二位，第三代氟致冷剂规模处全球龙头地位

深圳新星，全资子公司松岩新能源建设有5,800吨/年的六氟磷酸锂生产产能，产品工艺技术成熟，产品质量达到行业先进技术水平；旗下瑞金绵江萤矿系公司全资子公司，萤石现可采量60万吨

重要公司点评：

1、华菱精工：拟向特定对象发行4.53亿元股份。

华菱精工晚间公告，公司与上饶巨准启鸣企业管理合伙企业签订《附条件生效的股份认购协议》，拟向特定对象发行股份，认购金额不超过4.53亿元。发行完成后，上饶巨准将成为公司控股股东，郑剑波先生将成为公司实际控制人。

工程机械作为我国重工业的重要支柱，是装备工业的关键组成部分，主要用于国防建设、道路交通、城市建设等领域。近年来我国工程机械技术水平和国际市场赞誉度显著提高，行业企业境外业务覆盖170多个国家和地区。根据中国工程机械行业协会数据显示，2023年全年中国工程机械产品总销量601151台，工程机械产品总出口量为258617台，以升降工作平台、挖掘机和装载机为主。随着我国基建与制造业投资的稳步增长，国内工程机械行业规模需求有望进一步提升。

华菱精工主要从事电梯类、机械式停车设备类、风电类等配件产品的研发、生产和销售。控股子公司无锡通用钢绳有限公司为行业内优秀的钢丝绳研发制造销售厂家，40多年来一直致力于各种钢丝绳的生产、制造和研发，是高新技术企业。

本次公司与上饶巨准启鸣企业管理合伙企业签订《附条件生效的股份认购协议》，拟向特定对象发行股份，认购金额不超过4.53亿元，全部用于补充流动资金和偿还有息负债；股票非公开发行完成后，上饶巨准将成为公司控股股东。此次增发募资有助于充实公司资本公积，改善高层内部管理架构。工程机械行业相关公司还包括：天桥起重、恒立液压等。

2、北信源：与陕西应用物理化学研究所签订战略合作协议。

北信源晚间公告，子公司北信源系统集成有限公司与陕西应用物理化学研究所签订《战略合作框架协议》，双方通过某新型材料结合安全技术实现保护重要芯片数据的研究，在共同研发、设计、集成、生产及其后续市场开发等方面开展合作。

芯片产业是国民经济支柱性行业之一，其发展程度是一个国家科技发展水平的核心指标之一，影响着社会信息化进程。上周美国商务部工业与安全局公布了对中国半导体出口管制措施新规则，将140家中国半导体相关公司列入“实体清单”，芯片产业国产自主替代已刻不容缓。根据预测数据显示，到2025年中国大陆芯片市场规模将达到2230亿美元。随着人工智能、物联网等新兴领域的发展，未来我国芯片产业将进一步打开市场空间。

北信源是专业从事信息安全的国家级高新技术企业，在安全通信和AI应用领域积累了深厚的技术底蕴，自主研发的通信解决方案在稳定性和安全性上处于领先地位，并成功将AI技术融入多种应用场景，为用户提供智能化、个性化的服务。

本次公司子公司北信源系统集成有限公司与陕西应用物理化学研究所签订《战略合作框架协议》。双方拟通过某新型材料结合安全技术实现保护重要芯片数据的研究，在共同研发、设计、集成、生产及其后续市场开发等方面开展合作，协议有效期为十年。此次重大战略协议的签署有利于发挥公司专业技术优势，打造信息安全行业标杆企业。芯片行业相关公司还包括：宁波精达、跃岭股份等。

1、淮河能源：电力行业低碳发展，量化基金蠢蠢欲动。

公司主营业务火力发电业务、售电业务、铁路运输业务及配煤业务。火力发电业务，主要由公司全资子公司发电公司、控股子公司淮沪煤电及参股公司淮沪电力开展，主要从事火力发电业务。12月6日广东省能源局、国家能源局南方监管局印发《广东省虚拟电厂参与电力市场交易实施方案》规定，满足市场准入条件的虚拟电厂运营商及聚合资源可参与广东电力市场交易。随着分散的发电资源、储能系统和可控负荷的整合，将够促使电力资源更加高效地配置。

从盘后龙虎榜来看，申万宏源证券温岭万昌西路买入1654万元，中信证券杭州延安路买入1366万元，华鑫证券上海分公司买入1352万元。该股属于电力概念，该股市值达169亿元，为其增加一定的容量辨识度。同时在该股创下个股近期新高，为相关产业链板块创造了较好的进攻氛围。在市场量能维持稳定下，可观察其能否继续向上打开高度。

2、天娱数科：人工智能高速发展，通道资金强势顶板。

公司自研企业级虚拟数字人大模型智者千问基于Transformer编解码模型框架，致力于为企业级虚拟数字人提供完整的智能化生成式行业大模型解决方案，为垂直行业提供全面的支持和创新应用。12月5日OpenAICEO奥特曼在社交媒体透露接下来每个工作日将进行一场发布会，总共12场直播，公司将展示一些新产品或者样品。随着人工智能新产品带来一系列技术创新，将进一步巩固公司在市场中核心地位。

从盘后龙虎榜来看，国金证券福州长乐中路买入4070万元，华宝证券深圳福华一路买入2882万元，东亚前海证券上海分公司买入1477万元。该股属于人工智能概念，个股封单金额达8.39亿元，为板块个股最高封单金额，资金认可度较高。同时在人工智能板块近三日都具备较高的强度，已具备轮动走强的基础。在市场大盘震荡背景下，可观察其能否继续获得市场资金认可。

1、中央政治局12月9日召开会议强调做好明年经济工作，坚持稳中求进工作总基调，完整准确全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，扎实推动高质量发展。会议提及要实施更加积极有为的宏观政策，扩大国内需求，推动科技创新和产业创新融合发展，稳住楼市股市。

2、服务钢铁行业碳交易，提升企业碳管理能力，上海环交所董事长赖晓明出席2024年中国钢铁工业节能环保大会，与中国钢铁工业协会副秘书长、冶金工业信息标准研究院党委书记、院长张龙强，上海联合钢铁交易所总经理褚英签署三方战略合作协议，为碳管理体系（钢铁行业）服务中心揭牌。服务中心由上海环交所支持，冶金工业信息标准研究院和上海联合钢铁交易所共同建设。服务中心将集合最优秀的团队，旨在服务钢铁行业企业开展碳能力建设，提供钢铁企业碳管理体系建设、碳管理体系评定、碳管理企业平台建设、碳市场相关咨询等系列服务，帮助钢铁企业碳资产保值增值，变碳压力为碳动力，变碳成本为碳效益。

3、住房城乡建设部有关司局负责人近日对《国务院办公厅关于推进新型城市基础设施建设打造韧性城市的意见》相关内容进行了详细解读。有关司局负责人表示，新型城市基础设施建设涵盖多个领域，涉及多个方面，需要系统谋划、统筹推进。坚持政府引导、社会参与。充分发挥市场在资源配置中的决定性作用和更好发挥政府作用，健全支持政策，完善市场化机制，鼓励社会力量积极参与新型城市基础设施建设和韧性城市建设。

4、深圳证券交易所今日启动2024年会员客户交易行为管理自查工作，自查时间为2024年12月9日至12月19日。据悉此次自查项目涵盖制度流程、监控系统、重点监控、程序化交易、监管协同、引导理性投资六大维度。此次自查工作旨在深入贯彻新“国九条”和证监会系列政策部署，认真落实“两强两严”要求，督促会员严格遵守有关规则，切实履行客户交易行为管理职责。

5、12月9日乘联会发布数据，今年总体汽车出口延续去年强势增长特征。11月乘用车出口（含整车与CKD）39.6万辆，同比增长5%，环比下降10%；1-11月乘用车累计出口438.7万辆，同比增长27%。11月新能源车占出口总量的20.2%，较同期下降2.7的百分点。11月自主品牌出口达到34万辆，同比增长3%，环比下降8%；合资与豪华品牌出口5.5万辆，同比下降16%。

风险提示：本文中提及的相关个股基于公开数据和智能算法生成。是自动采集最新动态、大新闻，并且自动根据上市公司的经营情况自动匹配，只做列表跟查询之用，仅供参考。投资者应独立决策并承担投资风险。