【财经精选】
2、国务院新闻办公室29日发布《中国的能源转型》白皮书。白皮书指出，到本世纪中叶，非化石能源成为主体能源，支撑2060年前实现碳中和目标。
4、乘联会秘书长崔东树发文称，2024年7月的世界汽车销量达到722万台，同比下降1%，环比6月降8%。2024年7月较2018年7月峰值仍稍低1%，处历年的中位水平。2024年1-7月销量5114万台，同比增长3%。2024年7月中国车企占世界份额31%。
5、上海市房屋管理局印发《关于规范本市住宅维修资金管理的若干规定》。商品住宅房屋维修资金归集标准，按照每平方米建筑面积成本价计价。公有住房售后房屋维修资金归集标准，按照本市公有住房出售政策中有关规定执行（包括房屋维修资金、电梯水泵大修更新资金、街坊公共设施管理维修资金），三项资金合并使用。
6、8月29日，中国人民银行以数量招标方式进行了公开市场业务现券买断交易，从公开市场业务一级交易商买入4000亿元特别国债。
8、商务部昨日回应“提高大排量燃油车关税”称，中方始终坚持绿色低碳发展理念。此前，有专家提出提高大排量燃油车关税具体建议，认为这符合世贸组织规则，同时有利于汽车产业绿色转型。下一步，相关部门将按工作程序认真研究业界和专家的意见建议，支持汽车行业绿色低碳转型，实现高质量发展。
10、周四美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.59%，纳指跌0.23%，标普500指数收平，英伟达跌超6%，市值单日蒸发近2000亿美元。热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.63%。
【政策】
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近日，国家药监局综合司公开征求《中华人民共和国医疗器械管理法（草案征求意见稿）》意见。征求意见稿提出，国家制定医疗器械产业规划和政策，将医疗器械研制与创新纳入发展重点，在科技立项、融资、信贷、招标采购、医疗保险等方面予以支持。国家建立医疗器械产业发展基金，促进高性能、高品质医疗器械的创新发展。鼓励财政资金与社会资本合作，拓宽医疗器械企业融资渠道。医药经历多轮政策和产业周期，依托于爆品的成长股可穿越周期。兴业证券孙媛媛认为创新是未来最确定的产业趋势，按照产业回报周期来看，未来具备爆品放量逻辑的公司会越来越多，且多出自创新领域，主要包括创新器械、创新药等。展望三季度，预计板块基本面将进一步呈现边际向好趋势，叠加去年下半年基数相对较低，业绩表现值得期待。
2、
国家能源局近日发布的《省（自治区、直辖市）“千乡万村驭风行动”总体方案编制大纲》提出，在组织实施方面，首先要综合考虑风能资源条件、电网建设情况及村集体收益情况，明确“千乡万村驭风行动”试点项目的实施条件，在风能资源条件和接网条件较好，经济发展和农民增收需求较大、迫切性较强的行政村优先试点。其次根据试点条件，以村为单位选取试点对象，原则上每个行政村试点项目规模不超过20MW。风电作为清洁能源，在我国能源结构调整中扮演着越来越重要的角色。持续有效的政策支持是我国风电产业发展壮大的动力。方正证券指出，根据采招网数据不完全统计，2024年1-7月风电整机公开市场招标容量达74.78GW，同比增长114.02%；招标景气持续显著，风电需求稳步提升。西部证券杨敬梅分析指出，全球海风装机需求共振，陆风风机具备出口机会。
3、
中央全面深化改革委员会第六次会议召开。会议审议通过了《关于实施自由贸易试验区提升战略的意见》等文件。会议强调，贯彻落实二十届三中全会部署，实施自由贸易试验区提升战略，目的是在更广领域、更深层次开展探索，实现自由贸易试验区制度型开放水平、系统性改革成效、开放型经济质量全面提升。要坚持以高水平开放为引领，以制度创新为核心，鼓励先行先试，开展首创性、集成式探索，推动全产业链创新发展，增强对外贸易综合竞争力，促进投资自由化便利化，推动以贸易、投资、资金流动、交通运输、人员往来自由便利和数据安全有序流动为重点的政策体系更加完善。
点评：自贸试验区交出了一份骄人的成绩单。2024年上半年，我国22个自贸试验区实际使用外资1039.6亿元，进出口总额4.1万亿元，以不到千分之四的国土面积，实现占全国20.8%的外商投资和19.5%的进出口。“实施自由贸易区提升战略，鼓励首创性、集成式探索。”放眼当下，全球经济不确定性较大，自贸区以贸易自由化便利化为突破口，是促进经济高质量发展的利器。
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据报道，北京市药品监管半年工作会议召开，会上特别肯定了核发全国第一张干细胞《药品生产许可证》的工作开展。作为全国首张针对干细胞的《药品生产许可证》，它具有里程碑式的意义。这不仅体现了北京在生物医药创新领域的领先地位，也标志着我国干细胞产业正式进入规范化、产业化发展的新阶段。
点评：干细胞技术作为生物医药领域的尖端创新，近年来备受关注。其在治疗疑难杂症上的潜力使其成为全球医药研发的焦点。然而，干细胞药品的生产涉及复杂的技术要求和严格的安全监管，这一领域一直缺乏统一规范。全国第一张干细胞《药品生产许可证》的核发，不仅填补了这一空白，也标志着我国在干细胞药物研发和产业化道路上迈出了重要的一步。
【产业】
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据媒体报道，知情人士表示，华为旗舰手机Mate70预计会在今年11月份左右发布。华为Mate70系列采用侧边指纹+3D人脸识别双重解锁方案。系统方面，华为Mate70系列将首发HarmonyOSNEXT系统，该系统可以理解为纯血版鸿蒙，同时搭载新一代麒麟处理器。平安证券发布研报称，当前大模型技术引发了智能手机交互革命，自然语言处理和多模态信息智能感知共同推动AI手机智能化迈向新高度，iPhone16系列新品有望率先成为市场和消费者认可的AI手机，除了苹果之外，高通骁龙8Gen4等SoC有望在24Q4推出，安卓系手机厂商将紧随苹果步伐推出AI手机新品，有望加快手机换机节奏。AI手机有望成为继5G之后新一轮手机换机拐点，相关产业链公司有望持续受益。
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近年来，具身智能成为AI领域关注的焦点，海内外众多厂商纷纷推出人形机器人新品，并积极探索商业化路径。据Wind资讯数据统计，截至8月28日，年内有12家A股公司宣布设立人形机器人相关公司或增加对相关项目投资，涉及资金投入合计达10.60亿元。长城证券认为，随着通用人工智能的发展，具身智能作为物理交互的载体，是人工智能领域未来发展的热点方向之一。并且现有人工智能技术取得的突破性进展，也将为人形机器人创新发展提供重要驱动力，持续看好具身智能产业链的投资机会。中金公司表示，具身智能未来有望在各行各业中落地，发展前景广阔。将人类技能分为多个细项的不同类元任务，结合具身智能产业的进步以及各行业各元任务需要分配的就业人员对应市场空间进行测算分析，预计至2030年中国人形机器人出货量有望达35万台，市场空间有望至581亿元人民币，2024-30ECAGR均有望超过250%。
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8月29日，华为发布2024年上半年经营业绩，整体经营稳健，结果符合预期。上半年，华为实现销售收入4175亿元，同比增长343%，净利润率13.2%。其中在第二季度，华为的书本式MateX系列和翻盖式Pocket系列销量分别同比增长了400%和50%。研究机构表示，随着华为相关技术的突破，Mate60、Pura70系列和MateX5折叠屏系列的发布将华为重新带回国产高端手机市场。今年下半年来，已有三星、小米、华为、荣耀等多家厂商发布了折叠产品。光大证券指出，随着折叠屏手机款式越来越多，将进一步刺激消费者对折叠屏手机的购买欲望，铰链、UTG盖板、光学膜等关键组件需求有望提升。
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维信诺公告，公司有意建立并运营一条第8.6代柔性有源矩阵有机发光显示器件生产线，从事中尺寸AMOLED相关产品的研发、生产和销售。合肥市政府希望引进并支持该项目，双方将合作在合肥新站高新技术产业开发区落地该项目的投资、建设及运营。项目总投资额为550亿元，其中股权投资330亿元，债务融资220亿元。CINNOResearch统计数据显示，今年上半年，全球市场AMOLED智能手机面板出货量约4.2亿片，同比增长50.1%。这一方面得益于全球智能手机市场回暖，另一方面归功于国内AMOLED产能持续释放以及向低阶产品市场不断渗透。其中，国内厂商出货份额占比50.7%，同比增加10.1个百分点，因国产主流品牌持续加大对国产柔性AMOLED的采购量韩系厂商份额持续缩窄。
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据报道，9月12日，首届全球电竞产业大会将在成都天府国际会议中心举办。本次大会由IESF国际电子竞技联合会等主办，助力电竞全球化发展，助力中国从电竞大国走向电竞强国。本届全球电竞产业大会，以“电竞+”复合业态为重点，搭建“电竞+体育”“电竞+地产”“电竞+新消费”“电竞+文旅”“电竞+教育”的“电竞+”全资源集聚平台。
点评：国际奥委会已正式宣布，将于2025年在沙特举办首届“电竞奥运会”。2023年，全球体育产业复苏，各国不断加大力度发展体育产业，同时杭州亚运会的召开，持续点燃了电竞热度，全球电竞观众规模约5.7亿人，杭州亚运会电竞项目新媒体观看人数约3.7亿人次，庞大的数据证明，电竞全球化发展进程显著，“后亚运”时代，电竞行业正迈向下一周期的新起点。
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8月29日，两大光模块龙头新易盛、中际旭创均释放了行业需求火爆信号。其中，新易盛表示，公司产品运用端需求旺盛，800G高速光模块已批量出货，预计下半年出货量继续提升；中际旭创则表示，公司下半年高速光模块订单非常饱满，仍处于持续增长阶段，将尽力满足下游大客户的需求。LightCounting在最新的报告中指出，谷歌母公司Alphabet和微软在第二季度的资本开支均创下历史新高，分别增长了91%和55%；亚马逊和Meta的资本开支增幅分别为54%和36%。这些投资主要用于云数据中心和人工智能基础设施，不仅包括服务器、GPU和CPU，还有光连接。在云数据中心运营商的广泛需求下，预计2024年下半年将有更多光模块供应商实现增长。此外国盛证券表示，光通信行业主升浪已接近两年，高位恐慌情绪在经济衰退预期和关税风险影响下逐步蔓延，国内市场“高切低”趋势形成，回调行情诞生。但整体来看，2024年是光通信核心公司业绩加速释放的过程，当市场趋于理性开始回归成长主线时，光模块仍是首选方向。而对于28日英伟达新品Blackwell短暂递延，国金证券认为对营收造成的影响将由需求强劲的Hopper平台补回，Hopper平台供给改善，25财年下半年Hopper的出货量将进一步增加。公司展望Blackwell需求远高于供给能力，并将持续到26财年。
【海外风向】
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根据Counterpoint最新的《月度旗舰智能手机显示追踪》分析数据显示，截至7月，iPhone15系列的面板累计出货量比2022-2023年同期iPhone14系列高出6%。iPhone16系列的面板已于7月开始出货。新品系列的面板出货量比2023年6月和7月的iPhone15系列高出20%。近日，苹果公司发出当地时间9月9日（北京时间9月10日凌晨1点）在公司总部举行产品发布会的邀请，届时可能会公布iPhone16和其他新设备的详细信息。Wedbush在当地时间周二发布研究报告称，iPhone16将开启苹果史上最大升级周期，预计iPhone16系列的初始出货量将超过9000万部，超出先前8000万至8400万部的市场预期；其表示，全球约有3亿部iPhone在四年多的时间里没有升级，这为需求大幅激增奠定了基础。“随着AI驱动的升级周期的形成，苹果在2025财年的iPhone销量可能会超过2.4亿部。中国仍然是苹果成长的关键。”华鑫证券毛正表示，苹果即将到来的新品发布会有望带动产业链新一轮投资机会，建议关注产业链公司。
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日前，索尼集团旗下游戏子公司索尼互娱突然宣布，自9月2日起，PlayStation5（简称：PS5）游戏机在日本涨价19%至79980日元（折合人民币约3943元）。事实上，在《黑神话：悟空》上市之前，PS5的销量数据并不太好，在截至6月30日的2024财年第一财季业绩，PS5销量同比下降27.3%至240万台，索尼也曾在5月份表示，预计本财年将售出1800万台PS5，低于去年的2080万台。对此，有分析认为，近日，《黑神话：悟空》的上线及爆火，带动了中国市场乃至全球市场PS5销售。因《黑神话：悟空》对PC设备配置要求较高，不少预算有限的玩家选择购入PS5以体验游戏。天风证券指出，由于《黑神话：悟空》对硬件配置有较高要求，老旧型号产品无法带来高质量的游戏体验，玩家换机需求较为强烈。预计现象级的游戏产品将加速PC换机，而后续新款AIPC的推出有望进一步加速用户换机，产业链机会值得关注。
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据媒体报道，8月29日，英特尔宣布与中国石油合作，共同验证国内液冷散热方案，满足国内客户对本土供应链需求，推进浸没式液冷落地。本次合作包括采用第四代英特尔至强可扩展处理器架构设计提升的性能/能耗比，提出应用到英特尔至强6处理器、GaudiAI加速器等在内的产品散热兼容需求，联合打造出本土浸没式液冷方案DC-SCL，用于可持续绿色数据中心。人工智能变革和数字经济转型趋势下，数据中心往高能耗、高密度方向发展，液冷技术应用渐广。在国家层面，政策从算力集约化和绿色化出发，明确提出鼓励数据中心部署液冷系统。液冷技术作为兼具节能性和散热性的绿色温控技术，成为国家及地方政策鼓励采用的重要节能技术，在未来有望迎来更多应用。根据机构测算，2024、2025年我国的液冷市场规模分别为208.17、1700.23亿元，同比增速分别为756.6%、716.8%。微软、英特尔等大厂纷纷推出浸没式液冷方案，未来随着处理密集型计算应用增长，浸没液冷作为未来方向或将长期受益。
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据媒体报道，在最新发表的一篇论文中，谷歌DeepMind打造出了首个完全AI驱动的实时游戏引擎——GameNGen。在单个谷歌TPU上，它以每秒20帧的速度模拟经典射击类游戏DOOM（毁灭战士）。所有游戏画面都是根据玩家操作，与复杂环境进行交互，实时生成。且质量能“以假乱真”，可做到人类评估者都难以察觉的水平。相关内容的帖子在推特、Reddit上持续火爆，有业内指出，它提供了一条全新的技术路径，或取代传统游戏引擎。AI大模型技术的加速迭代持续大幅降低虚拟世界的创作门槛，重塑开发生态，为游戏、影视作品等领域赋能，提升制作效率。机构认为，近期《黑神话：悟空》的持续火爆并获得大量主流媒体的充分肯定，游戏行业政策风险有望进一步消除，对于游戏行业的估值提升有极大帮助。随着AI技术的加速驱动，游戏板块有望迎来价值重估。
【公告解读】
【增持】
【业绩】