【今日导读】

资本市场新“国九条”落地　头部券商望迎发展机遇

“五一”旅游迎预订高峰　行业望加速修复

我国将开展“百县千站万桩”试点 加强充换电设施覆盖

重大电网工程集中开工，新能源占比提升带来输配电建设需求

【财经精选】

1、央行发布2024年一季度金融统计数据报告，数据显示，2024年3月末， 广义货币（M2）余额304.80万亿元，同比增长8.3%。同期，社会融资规模存量390.32万亿元，同比增长8.7%，一季度累计新增12.93万亿元，处于历史同期较高水平。

2、近日，证监会召开贯彻落实“1+N”政策文件动员部署会暨政策培训会，会议强调，加快推动资本市场“1+N”政策体系落地实施。会议要求，完善资本市场基础制度体系，着力增强资本市场内在稳定性。

3、近日，“祥云”AS700载人飞艇在湖北成功完成首次转场飞行，这是我国首个按照适航规范自主研制、具有完全自主知识产权的载人飞艇。它的飞行通讯、设施搭载和异地起降能力得到了充分验证。

4、海关总署12日发布数据显示，今年一季度中国货物贸易进出口总值10.17万亿元人民币，同比增长5%，增速创6个季度以来新高。其中，出口同比增长4.9%，进口同比增长5%。

5、商务部 等14部门联合印发《推动消费品以1日换新行动方案》，以汽车换“能”、家电换智”、家装厨卫“焕新”为主要着力点，提供中央和地方补贴、便利化基础设施建设等多方面支持。

6、美国和英国宣布对俄罗斯铝、铜和镍实施新的交易限制，此举可能会造成全球金属市场动荡。新规定禁止伦敦金属交易所和芝加哥商业交易所接受俄罗斯新生产的金属，4月13日或之后生产的俄罗斯铝、铜和镍都属于被禁之列。

7、国务院总理李强4月12日主持召开国务院常务会议，研究新时代推动中部地区加快崛起有关工作，研究健全解决企业账款拖欠问题长效机制的举措，听取关于节能降碳工作的汇报，部署开展电动自行车安全隐患全链条整治工作。

8、四大行最新披露，自去年10月11日至今年4月10日，汇金公司累计分别增持农业银行、中国银行、工商银行、建设银行4.01亿股、3.30亿股、2.87亿股、7145万股A股股份。

9、北向资金12日净流入-73.85亿元，其中兆易创新、京东方A、金山办公分别获净买入3.40亿元、2.80亿元、1.13亿元。

10、上周五美股三大指数均跌超1%，截至收盘，道琼斯指数跌1.24%，报37,983.24点；标普500指数跌1.46%，报5,123.41点；纳斯达克指数跌1.62%，报16,175.09点。

【政策】

1、【证券】资本市场新“国九条”落地　头部券商望迎发展机遇

4月12日，国务院出台《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》。新“国九条”围绕强监管、防风险与促发展三大主线，明确强化上市公司的准入、持续、退市监管，强化证券基金机构监管，完善交易监管和全面深化投资端改革等。同时，证监系统配套颁布26项新规，包含资本市场建设多个方面，如退市、主板/创业板上市制度、交易和减持规则等方面。机构认为，新“国九条”锚定金融强国建设目标，勾画资本市场长期发展蓝图，券业做优做强是主线。证券行业有望在资本市场建设新阶段中更好发挥专业优势、助力金融强国建设，预计头部券商有望通过并购重组等方式进一步做优做强，行业供给侧改革提速。

2、【充电桩】我国将开展“百县千站万桩”试点 加强充换电设施覆盖

财政部等三部门近日发布通知，将在2024年至2026年开展“百县千站万桩”试点工程，加强重点村镇新能源汽车充换电设施规划建设。中央财政将安排奖励资金支持试点县开展试点工作，力争实现充换电基础设施“乡乡全覆盖”。研究机构预计，国内新能源汽车的保有量将从2023年的2100万辆增加至2025年的4000万辆。电动汽车的充电需求不断增大，加快充电桩等配套基础设施建设已迫在眉睫。近年来充电桩产业政策不断推出，要求大力推动充换电网络建设。此外，欧美充电桩市场处于爆发初期，需求将迎来显著放量。国内桩企加速出海布局，有望凭借高性价比优势享受全球行业快速发展红利。

3、【电子纸】填补空白 三项电子纸显示国家标准正式发布

近日，国家市场监督管理总局（国家标准化管理委员会）发布了2024年第1号“关于批准发布《原木检验》等406项国家标准的公告”。其中，《电子纸显示器件第1-1部分：术语》《电子纸显示器件第3-1部分：光学性能测试方法》和《电子纸显示器件第3-2部分：光电性能测试方法》等三项电子纸显示国家标准正式发布。此次三项标准的发布填补了我国电子纸显示技术标准的空白。电子纸显示技术是新一代信息技术的重要前沿方向。目前电子纸产业形成了商用端电子纸标签和消费端电子纸平板两大产业支柱的产业结构。受益于全球通信技术的发展及基础设施的部署，社会工作及生 活各领域数字化需求不断提升，电子纸终端应用场景持续丰富，并有望在多个领域迎来增长。根据ePaper Insight数据，全球电子纸终端市场近五年复合增长率超过40%。电子纸国家标准的发布，有助于提高电子纸产品的质量和性能，推动电子纸产业的可持续发展。

4、【氢能源】氢行业补贴政策呼之欲出，这地资源储备丰富，德国总理访华首站参观也是它

据上游新闻报道，4月14日起德国总理朔尔茨开始对中国进行为期三天的正式访问。朔尔茨此行首站抵达重庆，在重庆，他的第一个参观点是博世氢动力系统(重庆)有限公司。朔尔茨参观了该公司研发生产的多款氢动力产品以及氢燃料电池解决方案。  据中新社此前报道，博世氢动力系统(重庆)有限公司方面表示，重庆是中国西南的工业中心城市之一，是西部陆海新通道的起点，具备多个国家级的物流中心，这为氢能源商用车的运营提供了巨大的潜在市场。同时，重庆也具有丰厚的氢气资源，优质优价的氢气是氢能源商用车实现竞争力的重要保证。  行业方面，国泰君安表示此前重利好政策密集出台：山东省省放开路权，内蒙古松绑氢气“危化品”标签，首个高速服务区现场制氢示范投运，郑州市氢能规划发布等。一系列利好对氢能行业有明显促进作用。氢能政策自上而下逐级颁布，补贴政策呼之欲出。

【产业】

1、【光芯片】颠覆计算架构 全球首款光计算芯片研发成功

4月13日，清华大学科研团队发布了一项重要的研究成果。他们研发成功全球首款大规模干涉衍射异构集成芯片“太极（Taichi）”。这款芯片采用分布式广度智能光计算架构，并且具有令人印象深刻的能量效率。研究团队成员通过建立全新的计算模型，在芯片开发过程中释放出了光计算的强大性能。这款芯片成为首次实现自然场景千类对象识别、跨模态内容生成等人工智能复杂任务所需的强大算力支撑。随着人工智能、大数据和云计算的快速发展，超高速和高能效的算力需求呈指数级增长。与其他形式的计算相比，光计算具备高带宽、低能耗、抗干扰等优势，可突破电子计算瓶颈，成为未来探索的重要方向。因此，它被认为是未来颠覆性计算架构中最具竞争力的选择之一。光计算速度的提升有望解决多领域中对大数据处理的急切需求，可在人工智能、气象监测、金融投资、生物医药等诸多领域发挥重要作用，市场潜力巨大。

2、【智能电网】重大电网工程集中开工，新能源占比提升带来输配电建设需求

4月11日，国家电网有限公司在辽宁投资建设的49项重大电网工程集中开工。这批工程涉及沈阳、大连、抚顺等12个城市，投资额近50亿元人民币。电网建设是满足不断增长的电力需求和提高电力供应稳定性的重要举措。根据国家能源局数据，2024年1-2月份，电网工程投资完成额为327亿元，同比增加2.3%；根据国家电网2024年工作会议，2024年电网投资将超过5000亿元。首创证券董海军分析指出，随着新能源快速发展，电力系统稳定调节能力亟需同步补强，储能及电网调节、配电网支撑能力将成为重点补强领域。而能源国际合作、电力设备出海也将成为国内电力设备企业发展机遇。看好未来储能、配电网等电网调节能力建设及电力设备出海等领域发展机会。

3、【铌酸锂】产业化取得重要进展！AI需求推动该技术加速迭代

近日，南智先进光电集成技术研究院铌酸锂光子芯片产线启动仪式在新区举行。南京江北新区消息显示，本次启用的产线，具备了光刻、刻蚀、镀膜、研抛、湿法等系列核心技术工艺。这意味着国内薄膜铌酸锂光子芯片产业化取得重要进展。铌酸锂材料具有较强的电光效应，其折射率会随着外部驱动电压发生线性变化，是实现电光调制功能的重要材料之一。薄膜工艺拉进电极距离，降低电压提升带宽电压比。相比其他材料兼具大带宽/低损耗/低驱动电压等诸多光电最需要的优点。国盛证券指出，AI未来对于成本、功耗、性能等要求会越来越高，而薄膜铌酸锂调制器凭借功耗/成本/性能等多个优势，有望随着速率升级，迎来份额明显提升。据CignalAI预测，2024年全球高速相干光调制器出货量将达到200万端口。按照每个端口平均需要1～1.5个调制器，若薄膜铌酸锂调制器体渗透率可达50%，对应的市场空间约82-110亿元。

4、【互联网金融】华为发布四大AI创新解决方案，助力金融行业加速拥抱AI

据华为数据存储微信号消息，4月11日，以“数创未来，智慧金融”为主题的2024华为金融创新数据基础设施峰会在重庆召开。在本次峰会上，华为数据存储产品线总裁周跃峰面向金融行业正式发布中心AI、边缘AI、AI数据保护、AI数据湖四大解决方案，助力金融行业加速拥抱AI，构筑AI时代可靠数据基础设施。东吴证券认为，目前头部AI金融公司都在致力于以大模型赋能股基APP或是金融终端，为已有功能注入AI能力，实现智能客服、智能投顾、智能风控等多场景应用，通过大模型多样、便捷、高效的特点，提升原有客户粘性、提高获客能力并吸引客流量，推动公司C端、B端存量业务增长。在金融科技支持政策陆续出台、海外金融垂类模型加速落地的背景下，金融垂类模型将成为金融AI领域未来的发展重点。具备较大金融交易数据基础、较好应用场景入口、较成熟AI技术运用经验的AI金融企业将受益明显。

5、【储能热管理】华为风液智冷工商业储能新品重磅亮相

第十二届储能国际峰会暨展览会（ESIE2024）在北京首钢会展中心开展，全球首款风液智冷工商业储能新品华为“LUNA2000-215KWH-2S12”重磅亮相，成为本届展会最受瞩目的明星产品。据悉，这款产品实现了安全、热管理和供电三大架构创新突破。为了更好的灵活适配工商业场景，华为对产品进行了全场景、全生命周期的应用创新，为工商业客户带来更高价值回报，加速工商业储能规模化高质量建设。工商业储能应用场景广泛，目前主流的应用场景为工厂和商场、光储充电站和微电网。据GGII预测，2024年我国工商业储能的装机量有望达到12GWh，同比增长50%。

6、【旅游】“五一”旅游迎预订高峰　行业望加速修复

据报道，清明小长假过后，国内旅游市场迎来“五一”假期旅游预订高峰。4月12日，同程旅行发布《2024“五一”假期旅行趋势报告》。数据显示，清明节后一周“五一”相关旅游搜索热度环比上涨超7倍。中长线旅游和出境游市场快速增长，游客出游距离和出游天数都有显著增长。众多演唱会、音乐节以及影视剧取景地则成为“五一”旅游出行风向标，带火众多目的地“潜力股”。从基本面来看，旅游行业加速复苏。2024年清明假期3天全国国内旅游出游1.19亿人次，按可比口径较2019年同期增长11.5%；国内游客出游花费539.5亿元，较2019年同期增长12.7%。机构认为，假期出行热度持续的确定性明确，新兴文旅目的地的涌现与旅游产品供给增加有望刺激全年旅游需求释放，旅游市场将进一步修复。

7、【半导体设备】半导体设备龙头业绩大增 刻蚀机和薄膜设备重要性提升

北方华创12日晚间发布业绩预告，2024年第一季度实现净利润10.4亿至12亿元，同比增长75.77%至102.81%。因公司应用于集成电路领域的刻蚀、薄膜沉积、清洗和炉管等工艺装备市场份额稳步攀升，收入同比稳健增长。并且随着营收规模持续扩大，规模效应逐渐显现，成本费用率稳定下降。半导体行业机构SEMI认为，下游芯片制造厂商将持续扩充产能，以满足需求增长。2022年全球半导体制造厂商300mm晶圆厂产能每月约为700万片，预计2026年将增加至960万片的历史新高。光刻机由于波长的限制，更小的微观结构要靠等离子体刻蚀和薄膜的组合拳“二重模板”和“四重模板”工艺技术来加工刻蚀机和薄膜设备的重要性不断提高，近年来年平均增速远高于其他设备。

8、【火箭】试验次数创纪录 奠定重复使用运载火箭基础

4月12日，由中国航天科技集团有限公司六院自主研制的130吨级可重复使用液氧煤油发动机，圆满完成两次起动地面点火试验。至此，该台发动机累计完成15次重复试验，30次点火起动，累计试验时长突破3900秒，重复试验次数突破我国液体火箭主发动机试验次数纪录，为后续我国可重复使用运载火箭首飞奠定了基础。

【涨价】

1、【金属钴】刚果考虑限制钴出口以推动价格回升

全球最大的钴生产国刚果民主共和国正在征求国际行业组织的建议，以采取措施提高这种电池金属的价格，包括通过潜在的出口配额。该国供应了世界上75%的钴，试图获得对这种关键矿物的更大控制。自2022年年中以来，由于全球供应快于需求，钴价下跌了三分之二。当前刚果(金)处于大选后的局势动荡期，此前中国驻刚果民主共和国大使馆官微发布消息，当前刚果(金)安全形势复杂严峻。国联证券丁士涛认为当地局势或对钴供给端形成扰动，钴供给过剩幅度有望缩小，同时新能源汽车产业链快速发展驱动钴需求增长，看好当前钴价已至历史底部，后续降幅空间或有限。

【海外风向】

1、【多模态AI】xAI公司展示首个多模态模型 技术发展有望为下游赋能

当地时间4月12日，马斯克旗下人工智能公司XAI推出首个多模态模型Grok-1.5 Vision，不仅能理解文本，还能处理文档、图表、截图和照片中的内容。xAI还分享了Grok-1.5V的跑分情况，在RealWorldQA基准测试中，比GFT-4V、Gemini Pro 1.5等主流竞争对手更为优异。开源证券认为，国内外AI多模态模型能力持续突破，并逐步开启商业化，或持续赋能影视制作、IP开发、广告营销、教育教学、音乐创作、游戏研发等领域降本提效。多模态模型的竞争，也有望推动训练端对图像、视频、音频类语料需求增加。看好AI影视、AI营销、AI教育、AI音乐、AI游戏等投资主线。

【公告解读】

海波重科：与智冠嘉就《5G铁塔及相关通讯业务合作协议》、《5G基站建设项目工程合同》签署《合同终止协议书》。

郑州煤电：控股子公司新郑煤电停产

四川美丰：与中国石油化工股份有限公司西南油气分公司签署合作协议，开展油田化学助剂相关产品的研发生产合作

林洋能源：中标约3.22亿元国家电网采购项目

广汽集团：拟与广州金融控股集团有限公司按45.8%、54.2%的比例实缴出资，发起设立广金穗祺上市公司高质量发展基金，基金总规模为12.01亿元，其中本公司按认缴比例出资不超过5.5亿元

青松股份：终止诺斯贝尔148亩大型产业园区项目建设

超讯通信：与奥飞数据全资子公司天津盘古云泰科技发展有限公司、广东奥维信息科技有限公司签订《天津盘古云泰数据中心新建项目系统集成服务承包合同》，为客户提供数据中心项目建设服务，合同含税金额为人民币5.11亿元

崇达技术：将境外投资总额调增至不超过10亿元人民币或等值币种。

兰石重装：签订兰石集团绿氢制储用一体化试验示范项目合同

航新科技：子公司拟与天津港保税区管理委员会签署投资合作协议

三星医疗：海外子公司中标4.66亿元变压器项目

诺唯赞：全资子公司诺唯赞医疗与毓舫医疗签订战略合作协议，围绕诺唯赞医疗阿尔茨海默病血液检测产品加强合作

登云股份：筹划收购速度科技控股权公司股票停牌

天际股份：下属全资子公司新特化工自2024年4月15日起实施临时停产，进行技改扩产，预计停产时间至2024年5月底，具体复产时间视项目改造情况而确定

【增持】

高盟新材：董事和高级管理人员拟合计增持不低于人民币500万元

国芯科技：董事长提议以3000万元-4000万元回购股份

芯联集成：拟以2亿元—4亿元回购股份

湘财股份：计划以8000万元到1.6亿元的资金回购股份

【业绩】

先达股份：一季度预亏1200万元到1500万元同比转亏

恒源煤电：一季度煤炭主营销售收入同比下降7.75%

亚威股份：2023年净利润同比增长1221.51%拟10派1元

恒铭达：2024年第一季度净利润预增48.95%-70.57%

金龙羽：2023年净利润同比下降26%

上海建工：2024年一季度新签合同金额1153.20亿元

国药现代：预计一季度归母净利润同比增长78.55%到89.71%

新莱应材：第一季度归母净利预增26.44%至45.03%

浙江新能：一季度完成发电量同比增长22.51%

云天化：2024年第一季度净利润同比下降7.18%

张家界：预计一季度亏损4500万元-5000万元，上年同期亏损3004.77万元

康隆达：下修业绩预期2023年预亏1.6亿元到2.1亿元

中国中车：预计一季度净利润9.23亿元-10.46亿元，同比增长50%-70%

建投能源：预计一季度净利润2.5亿元，上年同期亏损1.4亿元

中欣氟材：2024年第一季度净利润预降87%-90%

长源电力：2023年归母净利润3.49亿元同比增长184.07%

招商港口：3月集装箱总计1588.2万TEU同比增长9.8%

北方华创：预计一季度净利润10.4亿元-12亿元，同比增长75.77%-102.81%

东风汽车：2023年净利润2亿元，同比下降29.83%。

新力金融：一季度净利润1342.36万元同比增长28.89%

首创证券：2023年净利润7亿元，同比增长26.33%

苏美达：2023年净利润同比增长12.8%拟10派3.3元

广合科技：第一季度归母净利同比预增110%—142%

福能东方：2023年归母净利润7013.90万元同比扭亏

华大基因：2023年净利润9290万元，同比下降88.43%，拟10派1元

大族数控：第一季度净利润同比增21.49%

太阳能：2023年净利润增长13.75%拟10派1.46元

启明星辰：第一季度净利润预亏1.33亿元—9300万元

北京君正：2023年净利润5.4亿元，同比下降31.93%，拟10派2元

璞泰来：一季度净利润4.45亿元同比下降36.64%

芯朋微：2023年净利润同比降33.8%拟10派1.5元

凯赛生物：预计一季度的净利润为9400万元至1.15亿元，同比增长63.65%至100.20%

东鹏饮料：2023年净利润20.4亿元，同比增长41.6%，拟10派25元。

嘉美包装：2023年净利润同比增长805.71%

深圳机场：预计一季度净利润8272万元-1.13亿元，上年同期净亏损1.08亿元；报告期旅客吞吐量同比上升36%，航班起降架次同比上升21%

同星科技：2023年净利润1.2亿元，同比增长41.63%，拟10转4.5股派7.5元

华统股份：3月份，公司生猪销售数量236,443头，环比变动28.07%，同比变动25.89%；公司生猪销售收入40,222.23万元，环比变动32.32%，同比变动22.89%。3月份，商品猪销售均价14.70元/公斤，环比上升2.80%

成都华微：2023年净利同比增10.61%拟10派1.12元

瑞芯微：2023年净利润减少54.65%至1.35亿元拟10派2元

中科星图：2023年净利同比增41.1%拟10转4.9派1.92元

先达股份：2023年净利亏损9828.19万元同比转亏

毅昌科技：第一季度净利润同比增401.2%

天地源：第一季度合同销售金额15.55亿元同比下降40.52%

超图软件：2023年净利润1.52亿元同比扭亏

捷顺科技：第一季度预亏1000万元至1500万元

【新股申购】

今日无新股