【今日导读】

我国将加快部署换新+回收 报废汽车回收量有望倍增

蚂蚁集团推出“图生代码”　AI+低代码平台需求望爆发

加大高性能智算供给 在算力枢纽节点建设智算中心

中科院大消息 解决固态电池行业瓶颈

【财经精选】

1、国务院新闻办举行国务院政策例行吹风会介绍《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》有关情况。国家发改委副主任赵辰昕表示，商务部牵头的消费品以旧换新文件已印好，可能未来几天就会正式出台。财联社记者获悉，该以旧换新文件出台时点或许还会提前，有望本周落地。

2、4月12日苹果公司准备对整个Mac产品线进行全面改革，新一代产品将配置苹果自研的旨在增强人工智能功能的芯片。苹果在5个月前发布了第一款搭载M3芯片的Mac电脑，据知情人士透露，目前已接近量产下一代M4处理器。据悉新的芯片将至少有三个主要版本，苹果希望每一款Mac机型都能搭载这种芯片。

3、在4月11日召开的华为鸿蒙生态沟通会上，华为方面宣布，问界新M7上市7个月，累计大定突破17.4万台，另外，问界M9上市三个月累计大定突破7万辆，月交付能力持续攀升至2.5万+辆。

4、工信部部长金壮龙主持召开人工智能赋能新型工业化企业座谈会暨第八次制造业企业座谈会。金壮龙指出，大力发展基于大模型的智能装备、软件等智能产品；加快培育面向工业领域的大模型。

5、中国证券业协会拟对《中国证券业协会自律措施实施办法》部分条款进行修改，明确以贿赂手段干扰证券相关工作的从重采取自律措施，以深入贯彻党中央关于坚持受贿行贿一起查的决策部署，以“零容忍”态度严厉惩治资本市场行贿行为。

6、4月11日，国家发改委有关负责人于国务院政策例行吹风会上表示，商务部牵头的消费品以旧换新文件已印好，可能未来几天就会正式出台。另外，4月10日，商务部副部长盛秋平主持召开推动消费品以旧换新行动工作推进会。

7、住房城乡建设部表示，各地要切实推动保障性住房建设落地落实见到成效。目前，许多城市在明确保障对象标准、以需定建、轮候库建设、用地保障、资金监管、配售价格、建设分配管理工作机制等方面都形成了一些好的经验做法。尚未出台实施意见和配套政策的城市，要充分学习借鉴，加快推动政策出台，尽快形成保障性住房政策体系。

8、高盛日前发表研究报告，上修中国一季度及全年GDP增长预测，一季度GDP同比增速从前值4.5%上调至5.0%，对中国2024年全年GDP增速预测也从前值4.8%上修至5.0%。与此同时，摩根士丹利将中国2024年实质GDP预测从先前预估的4.2%上调至4.8%。

9、北向资金11日净流入20.22亿元，其中长安汽车、兆易创新、美的集团分别获净买入4.35亿元、3.41亿元、1.36亿元。

10、周四美股收盘道指跌0.01%，纳指涨1.68%，标普500指数涨0.74%，热门科技股普涨，苹果、英伟达涨超4%。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.07%。

【政策】

1、【绿色电力】六部门支持内蒙古开展绿色电力交易试点

《关于支持内蒙古绿色低碳高质量发展若干政策措施的通知》提出，创新能源绿色低碳发展体制机制。支持内蒙古因地制宜探索有利于新能源高水平开发利用的差别化政策。支持煤电企业和新能源企业实质性联营，落实煤电容量电价机制相关要求，促进煤电企业可持续健康发展。创新可再生能源高比例消纳利用模式，有序推进高耗能企业绿电替代。支持内蒙古开展绿色电力交易试点，适时将内蒙古电力交易中心纳入国家绿色电力证书交易平台。推动完善内蒙古地区电力市场建设，以市场化方式促进新能源的健康发展和高效消纳。内蒙古先行，电价成本端支撑渐强，当前电力行业景气度持续向好，容量电价、辅助服务市场等政策有力驱动电力行业价值重估。海通国际认为，电力龙头估值长期低位区间，2024年盈利上行可期，预计今年股息率不少或可到6%以上，港股或可超10%，海外电力龙头PE普遍在20倍左右，国内火电投资机会明显。

2、【卫星导航】工信部要求聚焦卫星互联网领域

4月10日，工业和信息化部党组书记、部长金壮龙到国家无线电监测中心调研。金壮龙强调，要加强重大问题研究，聚焦全球频谱资源管理、5G/6G、卫星互联网等重点领域，加强态势分析研判，提升决策支撑能力，加快特色智库和专业性智库建设。国投证券认为，目前国内消费电子端的卫星通信功能主要由高轨卫星完成，布局已相对成熟，低轨卫星互联网建设趋势明确，近期在火箭发射端及卫星通信技术试验端均有明显进展，整体布局进程顺利。建议持续关注星上载荷、仿真测量、卫星应用三大主线。

3、【算力概念】加大高性能智算供给 在算力枢纽节点建设智算中心

4月11日下午，国务院新闻办公室举行国务院政策例行吹风会，工业和信息化部副部长单忠德在发布会上表示，后续，将进一步加大工业互联网、5G、千兆光网等规模化部署，鼓励工业企业内网外网改造。构建工业基础算力资源和应用能力融合体系，加快部署工业边缘数据中心，推动“云边端”算力协同发展。加大高性能智算供给，在算力枢纽节点建设智算中心。特别是鼓励大型企业集团、工业园区建立各具特色的工业互联网平台。随着数字经济时代全面开启，算力正以一种新的生产力形式，为各行各业的数字化转型注入新动能，成为经济社会高质量发展的重要驱动力。算力基础设施作为算力的主要载体，是支撑数字经济发展的重要资源和基础设施，对于实现数字化转型、培育未来产业以及形成经济发展新动能等方面具有重要作用。工信部数据显示，2022年我国算力核心产业规模达到1.8万亿元，算力正加速向政务、工业、交通、医疗等各行业各领域渗透。

4、【充电桩】安排资金支持 启动县域充换电设施补短板试点工作

4月11日，财政部有关负责人于国务院政策例行吹风会上表示，中央财政将重点支持推动汽车以旧换新。对报废高排放乘用车或符合条件的新能源乘用车，并购买符合节能要求或新能源汽车的消费者给予定额补贴。坚持中央财政和地方政府联动，补贴资金由中央财政和地方财政按比例分担，共同推动汽车以旧换新。中央财政同时安排资金支持启动县域充换电设施补短板试点工作，补齐农村地区充电基础设施布局短板，优化新能源汽车消费环境，激发农村地区新能源汽车消费潜力。

5、【汽车拆解】我国将加快部署换新+回收 报废汽车回收量有望倍增

4月11日国务院政策例行吹风会上，多部门负责人介绍《推动大规模设备更新和消费品以换新行动方案》有关情况。国家发展改革委表示，大规模设备更新和消费品以旧换新必然会带来废旧设备、消费品如何处理的问题。将加快发展“换新+回收”物流体系和新模式，进一步完善再生资源回收网络。根据行动方案，到2027年报废汽车回收量要比2023年增加大约一倍，二手车交易量要比2023年增长45%。2023年潜在汽车拆解市场约1700亿元，但目前我国报废机动车回收数量远低于潜在报废量，背后原因或在于汽车拆解行业相关政策法规不完善，导致大量报废车流入非正规渠道。随着财政补贴结合以旧换新，正规报废渠道收车价格竞争力有望提升。在政策支持下，汽车拆解厂商的税收和用地也有望获得保障，具备精细化拆解能力的龙头企业有望胜出。

6、【家电】正式文件即将出台，以旧换新迎来关键期，机构测算仅家电就有望撬动2700亿规模

4月11日，国家发改委副主任赵辰昕在《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》吹风会上表示，商务部牵头的消费品以旧换新文件已印好，可能未来几天就会正式出台。  据德邦证券，国内消费者对于家电产品存在“用到不能用才换”的心理，所以国内存在大量超期服役的老旧家电，这为“以旧换新”理论上具备拉动家电市场空间扩容的确定性。  东方证券复盘，在上一轮补贴期间申万家电指数累计上涨40.46%。其测算，若本轮补贴300亿左右，那么将撬动大约2700亿家电销售规模，空调、冰箱、洗衣机对应政策拉动销量为1494万台、3259万台、3408万台，对冰箱、洗衣机弹性更大。同时参考上一轮的政策方案，对于高端绿色智能家电的补贴有望带动冰洗产品结构升级的进一步加速。  行情方面，据东方证券回溯上一轮由2007年12月开始的“家电下乡”政策试点到2013年5月底全部补贴政策退出的政策周期内，申万家电指数累计上涨40.46%，在全部申万一级行业中排名仅次于医药，大幅跑赢沪深300指数。通过历史股价走势的拆分可以发现，在补贴政策的主要实施区间，对应2009年，家电板块迎来较大涨幅，一方面基本面阶段性弹性非常可观，另一方面估值端也在2009年达到阶段性新高，基本面上行叠加估值提振，政策期间家电板块行情十分可期。

【产业】

1、【固态电池】中科院大消息！解决固态电池行业瓶颈

据中科院青岛能源所消息，该研究所先进储能材料与技术研究组在硫化物电解质研究取得新进展，解决了硫化物全固态电池叠层工艺的行业痛点及瓶颈问题，打通了硫化物全固态电池的大型车载电池制作工艺的最后一道难关，在硫化物软包电池叠片技术上取得关键性突破。目前，研究团队正在进行20Ah硫化物全固态电池成型生产线落地筹备工作，并与上下游产业方合作，加速技术的研发和验证过程，力争2026年率先实现硫化物全固态电池批量化生产。固态电池按照电解质材料分类，可以分为聚合物、氧化物、硫化物三种体系的电解质。相比其他两类材质的固态电池，硫化物固态电池离子电导率比较高，已接近电解液电导率水平。中信建投指出，固态电池若能性能和成本进展显著，那么其市场空间会扩大，并成为锂电池的关键技术路线。至2025年，全球各类固态电池市场空间或达几十到上百GWh、千亿元规模。

2、【多模态概念】超越KIMI！又一AI爆款应用出现

据媒体报道，AI产品榜3月份数据显示，又一匹黑马出现：秘塔AI搜索，短短不到一个月的时间，已经总榜第三，增速榜超越kimi拿下第一。据悉，秘塔AI搜索是国内AI公司秘塔科技在今年年初推出的新产品，公司由前猎豹移动首席科学家闵可锐在2018年4月创立。秘塔的回答展示有三大特点：其一，结果以结构化呈现，从大纲能一眼看出文字结果的脉络、细节，利于快速获得准确信息。其二，回答关联信息多，有知识衍生，并能统计/筛选。其三，汇总相关性强的链接供浏览。广发证券表示，AI模型及应用发展迅速，海外应用在多个领域实现突破，模型能力逐步增强，后续建议关注应用与模型结合产生的C端突破。细分场景上，文本、图片、音乐均有应用爆款机会，建议积极关注具备AI模型能力和应用场景的公司。

3、【AIGC】蚂蚁集团推出“图生代码”　AI+低代码平台需求望爆发

据报道，蚂蚁集团日前宣布推出其自主研发的智能研发平台CodeFuse的全新功能：“图生代码”，开发人员仅需提供产品设计图，即可一键生成相应的代码。“图生代码”功能可极大地减少了开发团队在开发网页、小程序和APP时的代码编写工作量。蚂蚁集团内部也正在积极推行AI编程。据介绍，已经有超过50%的工程师在日常研发工作中开始使用CodeFuse来支持他们的工作。机构认为，开发者工具是AI重要的落地场景和应用领域，降本增效效果显著，在AI大模型赋能下，自动化编程工具有望实现代码自动测试、自动检查、代码互译等高级功能，未来有望打开广阔蓝海市场。据Gartner预测，到2024年，65%的企业应用软件开发将基于低代码开发方式。AI进一步明显降低开发门槛、提升程序开发效率，AI+低代码平台有望成为未来最核心的开发模式，带来爆发式的需求。

4、【面板】京东方一季度利润成倍增长 面板行业基本面持续改善

京东方11日晚公告，预计一季度实现净利润8亿至10亿元，同比增长223%至304%。公司表示，TV类产品价格自2月起全面上涨，3月涨幅呈扩大趋势;IT类产品价格回升态势开始初步显现。2023年公司柔性AMOLED产品单年出货量创新高，2024年一季度出货量仍保持同比增长，预计2024年全年出货目标1.6亿片，同比增长超30%。大尺寸面板行业集中度进一步提升，长期竞争格局向好。随着三星彻底退出LCD，以及LG进一步退产，前三大中国面板大厂已占据全球电视面板的60%以上。此轮面板价格回升趋势也证明了面板行业已形成稳定的多寡头竞争格局。短期看，由于促销节庆和运动赛事影响，今年上半年品牌厂拉货动能较足，面板涨价趋势或将延续;长期看，面板大尺寸化趋势将推动TV面板增长。预计今年行业基本面将大幅改善。

5、【无线充电】新能源车或迎新风口，“无线充电”技术明年有望落地

据IT之家4月11日消息，北汽举行了极狐汽车达尔文2.0技术品牌发布会，提到“无线充电”技术。据介绍，极狐将采用非金属式电池耦合技术，实现“即停即充无线充电”，计划2025年量产。  开源证券表示，无线充电方式优势在于可以省去人工插拔充电枪的环节，流畅无感地完成充电过程，更好地适配自动驾驶、自动泊车等场景。2022-2023年，华为、小米、极、一汽、长城、比亚迪等主机厂均加大对电动汽车无线充电相关的专利布局。同时其指出，无线充电基本原理是电磁感应，无线充电系统需具备异物检测、活物检测、引导对齐等多项辅助功能，需要研发相关技术，带来额外成本。  招商证券指出，随着无线充电机在新能源车中应用更为广泛、所需功率加大，未来这将成为合金软磁等增量市场。据其预计，自新能源产业兴起，全球软磁粉芯总需求量持续高速增长，预计到2026年全球总需求量将达到32万吨，对应市场空间118亿。

【涨价】

1、【制冷剂】排产需求旺盛下，制冷剂市场紧缺程度或仍难缓解

行业媒体报道，制冷剂市场售后需求逐步恢复，等待酝酿新一轮的涨幅。展会同步期间，外贸市场水涨船高，也趋向走暖，回顾近日市场依旧受下游空调企业4-5月排产预期充足影响，R32短期供小于求，价格上涨过程中涨幅表现更为积极。4月主流制冷剂市场持续回暖，预计5月排产需求旺盛下，市场紧缺程度预计仍难以缓解，短期涨幅继续。据百川盈孚，空调厂商正迎来生产旺季，制冷剂需求增长显著，订单量增加，市场整体供应略显紧张，市场普遍持有看涨预期。华金证券骆红永表示，三代制冷剂开启配额管理，各品种集中度较高，供给端约束有利于行业供需格局改善，带动行业景气回升和企业盈利修复。需求旺季来临，价格涨势有望持续。

2、【醋酸】醋酸超预期涨价　行业拐点提前来临

据百川资讯，4月11日，继前一日大涨后，醋酸市场继续上涨，醋酸市场均价为3048元/吨，较上一个交易日上涨6元/吨。当前醋酸市场前期检修装置负荷提升中，但厂家库存均无压力，供应端利好支撑仍在，个别厂家继续推涨价格。需求端，下游光伏装机需求旺盛，企业询价积极，推动价格上涨。行业目前普遍处于盈亏平衡线，价格上涨对企业业绩弹性较大。双碳背景下，行业扩产接近尾声，预计后续醋酸价格有望随需求驱动持续上升。

【海外风向】

1、【AI医疗】医疗AI正在构建诊疗新生态

美国国立卫生研究院研究人员将人工智能（AI）应用于一项能生成眼睛细胞高分辨率图像的技术中。新技术使视网膜成像速度提高100倍，图像对比度提高3.5倍。这一进展将为研究人员评估老年性黄斑变性和其他视网膜疾病提供更佳工具。近年来，随着计算机数据分析能力的提升、新算法研究的深入以及互联网大数据平台的普及，人工智能（AI）迅速发展，成为医疗领域辅助诊断的前沿研究热点。医疗AI正在构建诊疗新生态，从AI+设备、AI+临床全流程、AI+关键临床决策、AI+全生命周期健康管理多管齐下，从医疗需求出发结合AI促进应用端精准落地。信达证券认为，AI医疗发展仍处于早期阶段，市场空间广阔。

【公告解读】

西力科技：中标2.44亿元国家电网采购项目

江苏新能：出资6600万元设立全资子公司江苏新能常储科技有限公司，并以其为项目实施主体，开发建设溧阳储能项目。

海南矿业：子公司洛克石油与中国海油、智慧石油合作投资涠洲10-3油田西区开发项目，预计洛克石油对本项目的投资金额约为7.7亿元

华电重工：与北方华锦联合石化有限公司签署了《精细化工及原料工程项目原煤、石油焦、灰储存及输送工程总承包（EPC）》合同，合同金额约为7亿元人民币

西子洁能：第一季度新增订单合计13.44亿元

索菱股份：与北京芯驰半导体科技股份有限公司签署《战略合作协议》，在智能舱驾领域开展战略合作事宜

广东建工：子公司联合体签订广州发展天津西青区750MW风力发电项目EPC总承包工程合同，拟安装120台单机容量6.25MW风电机组，装机规模为750MW，新建2座220kV升压站，合同金额48.9亿元

金盘科技：全资子公司广州同享与客户D签订了数字化工厂项目合同，合同总金额为2.97亿元

兴业科技：控股子公司宏兴汽车皮革近日获得某汽车主机厂某车型项目真皮内饰《定点通知》，将为客户供应真皮内饰；本项目预计于2025年3月开始，项目生命周期5年，预计生命周期总金额为人民币10亿元

华设集团：近期中标江苏省交通控股低空（无人机）一体化综合服务管理体系建设等项目

津投城开：拟向控股股东定增募资4.98亿元

琏升科技：控股孙公司签订硅片采购框架合同、电池片销售框架合同

远程股份：转让部分应收账款债权等资产预计增加利润280.59万元

新联电子：中标8074.15万元国家电网有限公司2024年第十五批采购项目

【增持】

泰坦科技：拟以1000万元-1500万元回购公司股份

怡和嘉业：计划回购股份

【业绩】

瑞芯微：预计一季度净利润6000万元到7000万元，上年同期亏损1838万元

明阳智能：预计一季度净利润2.5亿元-3.5亿元，上年同期亏损2.26亿元

普邦股份：2023年度净利润预增105.65%-108.47%

红旗连锁：一季度净利润1.6亿元，同比增长15.95%

同为股份：预计一季度净利润同比增长339%-455%

朗特智能：一季度净利润4027.5万元，同比增长2123.29%

世嘉科技：公司2023年度预计亏损1000万元-1800万元

川金诺：预计一季度净利润1700万元-2300万元，同比增长327.38%-478.22%。

东阿阿胶：一季度净利预增45%-55%

山东黄金：预计一季度净利润为6.5亿元至7.5亿元，同比增加48.11%到70.90%

川投能源：2023年净利润44亿元，同比增长25.17%，拟10派4元

大智慧：2023年净利润1.02亿元同比扭亏

瀚蓝环境：2023年净利润同比增长25.23%拟10派4.8元

沃尔核材：预计一季度净利润1.77亿元-2.08亿元，同比增长70%-100%

晶晨股份：预计一季度净利润1.25亿元，同比增长310.68%左右

博俊科技：预计一季度净利润9470万元-1.03亿元，同比增长175%-200%

飞龙股份：2023年归母净利同比增211.14%拟10派3元

容百科技：2023年净利润同比下降57.07%拟10派3.03元

韶能股份：预计一季度净利润为2200万元至2600万元

北京银行：2023年净利润256.24亿元同比增长3.49%

派能科技：2023年净利润为5.16亿元，同比减少59.49%，拟10转4派10.4元

大族数控：2023年归母净利降68.82%

福斯特：2023年净利润同比增17.2%拟10转4派2.6元

天岳先进：2023年净利润亏损4572万元同比亏损收窄

德展健康：2023年归母净利8331.42万元同比扭亏

密尔克卫：一季度归母净利润1.51亿元同比增长40.62%

理工能科：一季度净利同比预增100%—151.76%

【新股申购】

今日无新股