【今日导读】

中国首届具身智能大会将举行，产业被誉为AI终极形态

快手平台将推出首部AIGC微短剧《山海奇镜之劈波斩浪》

低空经济发展的重要基点，产业链上下游投资空间或超万亿元

美光西安新厂房破土动工 存储芯片市场需求持续提升

【财经精选】

1、3月28日隆基正式对外发布泰睿硅片产品，并宣布完成大量研发和系统专利布局，做好了全面生产的准备。隆基泰睿硅片作为系列产品，涵盖多种细分产品组合，可以支持多种电池路线，涵盖现在市场主流的高效电池——HBC、TBC、HJT、TOPCon等，可以同步提供多种市场需要的主流尺寸规格，也可以满足客户不同的厚度需求。

2、3月29日经济日报第六版文章指出，当前，房地产的难点是资金。住房和城乡建设部会同国家金融监督管理总局指导地方建立城市房地产融资协调机制，按照“一项目一方案”提出项目“白名单”，一视同仁支持房地产企业合理融资需求。融资协调机制是当前破解房地产融资难题的创新举措，长远看是构建房地产发展新模式、加快“人房地钱”要素联动的有力抓手，资金跟着项目走，项目实施封闭管理，有利于促进房地产市场健康发展。

3、李强在国务院推动大规模设备更新和消费品以旧换新工作视频会议上强调，扎实推动大规模设备更新和消费品以旧换新，促进经济转型升级和城乡居民生活品质提升。

4、商务部昨天下午召开新闻发布会。针对中国向WTO起诉美国阻碍电动汽车制造商从中国采购电池材料的规定，商务部新闻发言人何亚东表示，美方严重扰乱全球新能源汽车产业链和供应链，中方起诉既是维护中方新能源汽车企业利益和全球新能源汽车产业公平竞争环境的正当之举。

5、据专项债券信息网数据显示，截至3月27日，今年地方债已发行超万亿元，其中新增债券发行占比近一半。专家表示，随着稳增长政策持续发力，今年2月以来新增专项债发行明显提速，显示财政政策前置发力特征。预计前三季度地方债发行会适度加力，全年总体保持均衡，对基建投资形成有力支撑。

6、3月28日，小米集团董事长雷军宣布，小米SU7正式发布，标准版售价21.59万元。雷军同时表示，小米汽车正在建设超级充电站，首批规划城市包含北京、上海、杭州。

7、商务部昨天举行例行记者会。有媒体对荷兰首相访华期间双方是否讨论光刻机问题提问。商务部新闻发言人何亚东表示，两国加强包括半导体产业在内的各领域合作，对中荷有利，对中欧有利，对于维护全球半导体产业链、供应链稳定具有积极意义。

8、3月28日召开的2023业绩说明会上，中兴通讯高管表示，公司将紧跟AI浪潮，加大AI手机布局。预计今年4月将发布多款努比亚AI手机新品，年中将发布首款AI旗舰手机。未来，公司将基于中兴星云OS系统，实现各类业务接入统一的AI平台，整合大模型、大数据和3D技术，在影像、性能、安全等方面进行全栈赋能。

9、北向资金28日净流入23.35亿元，其中五粮液、科大讯飞、中国中免分别获净买入4.81亿元、3.06亿元、2.82亿元。

10、周四美股三大指数收盘涨跌不一，均录得月线五连涨。道指涨0.12%，本周累涨0.84%，本月累涨2.08%，一季度涨5.62%；标普500指数涨0.11%，本周累涨0.39%，本月累涨3.1%，一季度涨10.16%；纳指跌0.12%，本周累跌0.3%，本月累涨1.79%，一季度累涨9.11%。其中，标普500指数、道指均创历史收盘新高。特斯拉跌超2%，本月累跌近13%，一季度跌超29%。欧洲主要股指集体收涨，德国DAX30指数涨0.14%。

【政策】

1、【水务】节约用水条例出台 有序推进全国节水规划等配套  

国新办3月28日举行《节约用水条例》国务院政策例行吹风会。水利部政策法规司司长陈大勇表示，《节约用水条例》已经出台，将于5月1日起施行。下一步，水利部将结合工作实际，全面梳理《节约用水条例》配套制度建设需求，协同相关部门有序推进水资源刚性约束、全国节水规划、用水定额、节水统计调查、发展节水产业、金融支持节水等配套制度建设，指导地方开展配套规章、规范性文件的制修订，推动相关配套制度逐步完善。  　　点评：近年来，相关部门大力实施国家节水行动，持续推进节水型社会建设，用水效率和用水效益明显提升。机构研报指出，保守测算，我国节水市场有超1000亿的市场空间。

2、【食品饮料】九部门印发指导意见 促进餐饮业高质量发展  

据商务部网站消息，近日，经国务院批准，商务部等9部门联合印发《关于促进餐饮业高质量发展的指导意见》。《指导意见》主要从7个方面提出22项具体政策措施，包括创新餐饮消费场景、增强餐饮业发展动能、优化餐饮业营商环境等，促进业态融合创新，发展“数字+餐饮”，营造平台与商户共生发展的良性生态。 点评：餐饮业收入占社会消费品零售总额比重达10%以上，是促消费、惠民生、稳就业的重要领域。2023年我国餐饮业收入突破5万亿元。随着人们生活水平的提高和消费观念的转变，餐饮市场的规模将继续扩大。品牌化、连锁化经营将成为主流，同时多元化、个性化的菜品也将受到欢迎。此外，数字化、智能化服务等也将成为未来的趋势

3、【钢铁】钢铁工业协会倡议共同维护行业平稳有序发展  　

中国钢铁工业协会3月28日发布倡议书，呼吁钢铁企业要主动作为，遵循“以满足用户需求为目的、以供需平衡为原则”的自律生产方式，降低生产强度。钢铁企业要理性看待市场波动，保持战略定力，反对低价倾销，抵制恶性竞争，共同营造公平、稳定的市场环境；提升风险防范意识，管控好销售渠道，严防低价抛售扰乱市场行为，避免市场踩踏，防止市场大起大落。倡议书指出，春节以来，钢材市场快速下行，呈现出高产量、高成本、高库存、低需求、低价格、低效益的“三高三低”局面。

4、【机器人概念】中国首届具身智能大会将举行，产业被誉为AI终极形态

首届中国具身智能大会（CEAI 2024）将于2024年3月29日至31日在上海举行，大会将设立10余个专题论坛，围绕具身智能和机器人领域的前沿创新与产业发展展开深入讨论。  据上海证券分析称，具身智能指能够与环境交互感知，具备自主规划、决策、行动、执行能力的机器人或虚拟环境中的仿真人，是AI的终级形态。中信证券指出，具身智能的实现过程可以抽象为感知、决策和控制三个主要环节。其中，决策层是具身智能的核心。   本次GTC大会上，英伟达推出了Project GR00T人型机器人项目，包含了人型机器人通用基础模型。英伟达表示，GR00T驱动的机器人可以接受多模态指令，通过语言、视频和人类演示，来理解自然语言，并通过观察人类行为来模仿动作——快速学习协调、灵活性和其它技能，以便导航、适应现实世界并与之互动。此前，英伟达就在2月宣布成立通用具身智能体研究实验室GEAR，旨在构建适用于虚拟与物理世界的具身智能体的基础模型，实现跨多模态、多场景的智能应用。  平安证券认为，随着生成式AI掀起新一波机遇浪潮，在AI生成式大模型、GPU算力、超算平台、仿真工具等的加持下，人形机器人产品迭代速度有望加快

【产业】

1、【短剧】快手平台将推出首部AIGC微短剧《山海奇镜之劈波斩浪》

近日，短视频与直播赋能产业高质量发展论坛在成都召开，快手文娱业务部剧情业务负责人于轲在会上透露，4月底，快手平台将推出首部AIGC微短剧《山海奇镜之劈波斩浪》。近年来，微短剧在各大平台迅速走红。数据显示，2023年，抖音上播放量破亿的微短剧达500部；快手微短剧日均日活跃用户数量达2.7亿。有报告显示，2023年中国微短剧市场规模已攀升至373.9亿元，预计到2027年，中国微短剧市场规模将突破1000亿元大关。微短剧相比电视剧和电影，具备投资低、回本快、性价比高的特点，吸引了不少影视公司参与，各大互联网播出平台也不满足仅仅赚取广告费，开始纷纷下场投资拍摄精品微短剧。AI迅速发展赋能短剧制作。国盛证券研报认为，AI文生视频是多模态应用的下一站，该技术有望极大降低短剧制作的综合成本，为解决“重制作而轻创作”的共性问题提供解决方案，短剧制作的重心有望回归高质量剧本创作。

2、【低空经济】低空经济发展的重要基点，产业链上下游投资空间或超万亿元

机构指出，低空基础设施是低空经济产业快速发展、辐射相关领域融合发展的重要基点，而且基础设施建设更多受国家及地方政策推动，本身具备乘数效应，因此低空基础设施板块将优先受益。低空经济主要分为“低空基础设施——低空飞行器制造——低空运营服务——低空飞行保障”四个板块。其中，低空基础设施建设是重要支撑。由于低空飞行活动多样化，同时与下游相关产业（如旅游等）结合更紧密，因此相较运输机场，低空飞行基础设施规划设计更具个性化特点。招商证券指出，由低空空域管理与开发利用带动，拉动的以通用机场、直升机起降点、低空新型基础设施等低空基础设施相关产业链上下游投资空间过万亿元。

3、【教育】这一AI爆款应用在美国走红，日下载量较一月初增长14倍

据华福证券援引字节AI教育平台Gauth官网公布的数据，已经有超过2亿学生用户使用过该平台。根据七麦榜单，截至2024年3月27日，Gauth目前排名美国教育类应用第二名，仅次于Duolingo（多邻国）。Gauth作为一款字节专注于海外市场的教育应用，在各大应用商店的定位为“AI学些陪伴”、“AI作业和学习帮手”，其能使用AI对照片或拍照后的题目进行分析，由AI技术在几秒钟的时间内为用户提供详尽的解答步骤、解题的逻辑思路。Gauth近期日活用户峰值达206.5万人次，相较于1月25日的日活85.68万人，增长超过1.4倍；日下载量方面，2024年1月1日Gauth下载量为4840，3月21日下载量为6.93万次，日下载量增长14倍。银河证券指出，教育是面向未来的重要产业，尤其是在AI迎来技术突破和快速发展的时代趋势下，未来社会人力资源需求的变化乃至教育自身的形态都将出现重大改变。从AI教育落地的三大场景、四大商业模式出发，测算国内AI+教育市场空间超6000亿元。

4、【星闪概念】华为寄予厚望的技术突破，已有部分现象级产品落地应用

“星闪商用 卓尔不凡”2024年国际星闪无线短距通信联盟产业峰会将于3月30日正式举办。自去年8月被纳入鸿蒙生态之后，华为海思的星闪技术正式拉开商用序幕，2023年也被视为星闪商用元年。华鑫证券指出，星闪围绕应用场景核心痛点设计，满足万物互联时代激增的智能需求，包括智能汽车、智能终端、智能家居、智能制造等。目前星闪产业链上下游节奏稳步推进，已有部分现象级产品落地应用，预计2024-2025年，星闪技术有望在智能场景实现大规模的商业落地，无线短距通信替代市场广阔。基于星闪技术自身的突破性，政策端对星闪技术的大力推进，需求端智能场景的需求升级，以及多家头部厂商加入星闪产业链，关注星闪产业链上游芯片、模组等价值链关键环节厂商以及已有星闪终端产品落地的专业PC设备厂商。

6、【存储】美光西安新厂房破土动工 存储芯片市场需求持续提升

美光科技宣布，其位于西安的封装和测试新厂房已正式破土动工。该项目将加建新厂房，引入全新产线，制造更广泛的产品解决方案，包括但不限于移动DRAM、NAND及SSD，拓展现有的DRAM封装和测试能力。

另据调研机构TrendForce最新报告，预估第二季度NAND Flash合约价将上涨约13%-18%。eMMC(嵌入式多媒体卡)方面，中国智能手机品牌为此波eMMC最大需求来源，未来中国模组厂将可持续提高对智能手机客户的eMMC渗透率。

开源证券研究所 认为，随着AI在各领域的应用延伸，手机、服务器、PC中DRAM和NAND单机平均搭载容量均有成长，三星、SK海力士及美光全面调升上半年稼动率。受益于价格的持续回暖，以及HBM和DDR5等高端产品的需求增长，存储芯片板块上下游公司有望充分受益。

7、【人工智能】国内AI大模型产品密集发布 大模型长文本产业链望受益

 3月28日，云天励飞举行AI大模型产品发布会，正式发布“深目”AI模盒。该产品能够做到“3个90%”--覆盖场景超过90%、算法精度超过90%，使用成本降低90%，角解决大模型在场景落地“最后一公里”的问题，帮助更多中小企业客户轻松使用大模型。另外，数据显示，KimiChat大模型全端总日活持续增长有望突破174万。 @华泰证券研究所 认为，大模型的长上下文支持能力已经成为重要的迭代方向。海外相对超前，国产大模型初创公司中，月之暗面的Kimi智能助手已迭代成为200万字。国内大模型厂商可能采取了多种路线混合优化方法实现长上下文。长上下文的通用性将解决多类场景需求，带来应用突破机会，大模型长文本产业链有望受益。

【海外风向】

1、【英伟达概念】英伟达AI芯片H200开始供货　相关产业链公司受关注 

据外媒3月28日报道，英伟达的尖端图像处理半导体（GPU）H200现已开始供货。H200为面向AI领域的半导体，性能超过当前主打的H100。根据英伟达方面公布的性能评测结果，以Meta公司旗下大语言模型Llama2处理速度为例，H200相比于H100，生成式AI导出答案的处理速度最高提高了45％。此前英伟达表示，2024年第二季度推出H200。 英伟达H200于去年11月发布，其为基于英伟达的“Hopper”架构的HGXH200GPU，是H100GPU的继任者，也是该公司第一款使用HBM3e内存的芯片，这种内存速度更快，容量更大，因此更适合大型语言模型。英伟达3月18日在开发者大会上宣布，年内将推出新一代AI半导体“B200”，B200和CPU组合的新产品用于最新的LLM上，推理大语言模型性能比H100提升30 倍，成本和能耗降至25分之一。H200作为H100下一代产品，内存性能大幅提升，H200升级主要在HBM3e，单芯片HBM容量提升有望进一步提升HBM需求，随AI应用对算力硬件产品需求不断提升，英伟达供应链有望受益。

【公告解读】

中贝通信：与西宁（国家级）经济技术开发区管委会签署项目合作协议，拟投资建设“青海三江源国家绿色智算算力调度平台项目”，项目投资总额约10亿元。

南京聚隆：拟转让控股子公司聚锋新材25.3%股权

欣锐科技：收到某知名汽车整车企业的《项目定点通知》，选择公司作为电源充电机的供应商。根据客户规划，上述项目生命周期内的销售总金额约为15亿元人民币

唐山港：投资建设唐山港京唐港区51号、52号散货泊位工程，本项目估算总投资不超过54亿元

怡和嘉业：拟与关联方共同投资深圳德达兴

联明股份：公司股票交易价格短期内波动较大不存在应披露而未披露的重大信息

华生科技：公司未涉及低空经济、降落伞等相关业务

中色股份：公司拟筹划转让所持民生人寿全部股权，以便更好地聚焦实业、突出主业、专注专业。

起帆电缆：拟终止对外投资暨建设防城港海缆生产基地项目。

博思软件：拟与专业投资机构共同投资设立产业投资基金

三祥新材：公司关注到近期固态电池概念受市场关注度较高，公司已开展固态电解质的研发，并向下游客户提供相关锆基材料，但目前该业务收入占公司主营收入比例较小，对公司短期业绩影响有限

棕榈股份：拟转让四家全资子公司股权抵偿债务

回天新材：截至2024年3月28日，荣盛新材（越南）有限公司正式开业，已完成首批丝印设备（网格背板印刷）安装调试、透明网格背板产品试产

长源东谷：拟与老河口市人民政府签订《投资合作协议》，投资3亿元在老河口市建设“长源朗弘30万套重庆小康增程式车缸体缸盖项目”

节能风电：拟投资建设中节能武威古浪5万千瓦风电项目，项目核准总投资为2.9亿元

星帅尔：子公司富乐新能源与中国能建东电二公司签署了《贵州黔东南地区分布式光伏项目光伏组件采购合同》，,合同总价为10.14亿元

蜀道装备：公司举行氢能工程技术研发中心揭牌仪式，与电子科技大学、山东大学、中船派瑞氢能科技有限公司、东方电气氢能科技有限公司、广东清能新能源技术有限公司等知名高校和企业就氢能产业的发展达成了合作共识。

凯美特气：终止设立全资子公司实施特燃特气项目

【业绩】

中国国贸：2023年净利润12.59亿元，同比增长12.84%；拟每股派发现金红利0.8元，每股特别派发现金红利0.5元。

亚普股份：2023年净利润同比下降6.95%

多氟多：2023年净利润同比下降73.83%拟10派3元

农业银行：2023年归母净利润2693.6亿元，上年同期调整后2592亿元

山科智能：2023年净利润同比增长14.68%拟10转4.8派4元

新华制药：2023年归母净利4.965亿元同比增20.79%

华泰证券：2023年净利润127.5亿元，同比增长15.35%，拟每股派发现金红利人民币0.43元

石头科技：2023年净利润20.5亿元，同比增长73.32%，拟10转4派46.8元

耐普矿机：预计一季度净利润3500万元-4100万元，上年同期亏损1294.9万元；一季度，营业收入预计较去年同比增长超40%，其中出口收入占比超60%

邮储银行：2023年净利润862.7亿元，同比增长1.23%；拟每10股普通股派发2.610元（含税），派发现金股利总额约258.81亿元

东阳光：2023年营业额约为62.95亿元同比增68.08%

兖矿能源：2023年净利润201.4亿元，同比下降39.62%，拟10送3派14.9元

上海沿浦：预计一季度净利润3091.58万元左右，同比增加176.96%左右

中联重科：2023年净利润35.06亿元，同比增长52.04%，拟10派3.2元

凯莱英：2023年净利润22.7亿元，同比下降31.28%，拟10派18元。

中国中冶：2023年实现净利润86.7亿元同比下降15.63%

广汽集团：2023年净利润44.3亿元，同比下降45.08%，拟10派1元

中国中车：2023年净利润117亿元，同比增长0.5%；按每10股派发人民币2元（含税）的现金红利计算，合计拟派发现金红利人民币57.40亿元

中国银行：2023年净利润2319亿元，上年同期净利润2265亿元，拟10派2.364元

中远海能：2023年净利润33.49亿元，上年同期为14.61亿元

兴业银行：2023年净利润771.16亿元，同比下降15.61%，拟10派10.4元

威力传动：2023年净利同比降39.64%拟10派5.6元

民生银行：2023年全年净利润358.2亿元，比上一年增长1.57%

中国国航：2023年净亏损10.4亿元较上年同期减少了375.8亿元

丽珠集团：2023年净利同比增2.32%拟10派13.5元

中芯国际：2023年营收63.2亿美元，同比下降13.1%；归母净利润9亿美元，同比下降50.4%。

诺泰生物：2023年净利同比增26.2%拟10派4元

古越龙山：2023年净利润3.97亿元，同比增长96.47%，拟10派1.4元

海通证券：2023年净利润10.1亿元，同比下降84.59%，拟10派1元

国泰君安：2023年的净利润为93.7亿元

建设银行：2023年净利润3326.5亿元，上年同期净利润3247.3亿元，拟10派4元。

云南铜业：2023年净利同比降12.73%拟10派3元

电魂网络：2023年净利同比降71.73%拟10派2.08元

中金公司：2023年净利润61.6亿元，同比下降19%，拟10派1.8元

吉比特：2023年净利润11.25亿元，同比下降22.98%，拟不进行2023年度现金分红

山东黄金：2023年净利润23.3亿元，同比增长86.57%，拟10派1.4元

中国中铁：2023年净利同比增7.07%拟10派2.1元

金城医药：一季度净利同比预增40%—70%

南大环境：2023年净利同比增25.09%拟10派8元

华安证券：2023年净利润增长7.78%拟派发现金红利逾46亿元

雷尔伟：2023年净利同比降40.28%拟10转3派3.3元

申万宏源：2023年归母净利同比增65.16%拟10派0.56元

中信建投：2023年净利润70.3亿元，同比下降6.45%，拟10派2.5元

中国交建：2023年归属于母公司股东的净利润为238.12亿元，增长23.61%。每10股派送现金红利2.925元。

神州数码：2023年净利同比增16.66%拟10派4.46元

九阳股份：2023年净利同比降26.58%拟10派1.5元

中远海控：全年营收1754.5亿元人民币，预估1853.7亿元。全年净利润238.6亿元人民币，预估242亿元

金风科技：2023年净利同比降44.16%拟10派1元

【复牌】

ST金时：被实施退市风险警示

【新股申购】

灿芯股份：申购代码787691，申购价格19.86元，发行市盈率25.12倍，公司是可提供一站式芯片定制服务的集成电路设计服务企业。