【今日导读】

我国加快建设贸易强国 跨境电商已成重要组成部分

国资委要求加快培育具有重大引领带动作用的AI企业 

新版汽修国标发布 市场规模已突破万亿元

阿里云在海外市场推出一站式大模型开发服务

【财经精选】

1、财政部、税务总局发布《关于继续实施页岩气减征资源税优惠政策的公告》。其中提出，为促进页岩气开发利用，有效增加天然气供给，在2027年12月31日之前，继续对页岩气资源税减征30%。

2、乘联会数据显示，9月1-24日，新能源车市场零售50.8万辆，同比去年同期增长33%，较上月同期增长11%，今年以来累计零售495.1万辆，同比增长36%。

3、《关于为四川建设世界级优质白酒产业集群提供司法服务和保障的实施意见》正式发布。据悉，《意见》提炼了宜宾、泸州、遂宁等地名优白酒知识产权保护经验，提出省法院设立“司法护航四川白酒产业高质量发展”专门工作小组，推动在全省范围内高规格组建专门工作小组负责组织、协调打击涉白酒产业违法犯罪工作。

4、中国人民银行货币政策委员会2023年第三季度（总第102次）例会于9月25日在北京召开。会议指出，深化汇率市场化改革，坚决对单边、顺周期行为予以纠偏，坚决防范汇率超调风险。

5、继三大交易所下调融资保证金比例后，部分券商的两融利率也开始“打折”。个别券商针对体量大的客户，利率已低至4.5%，新开客户的利率为5%；而个别中小券商的两融利率仍在7%左右。

6、近日，国务院决定，任命陈华平为中国证券监督管理委员会副主席，同意其不再担任深圳证券交易所理事会理事长职务。

7、央政治局9月27日召开会议，审议《关于二十届中央第一轮巡视情况的综合报告》。会议强调，要加大国有企业、金融领域反腐败力度，深入纠治“四风”。

8、据工信部消息，1-8月份，我国软件业务收入75178亿元，同比增长13.5%；软件业利润总额8628亿元，同比增长13.9%。

9、北向资金27日净流入18.03亿元，其中隆基绿能、药明康德、昆仑万维分别获净买入9.20亿元、3.50亿元、2.56亿元。

10、美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.2%，标普500指数涨0.02%，纳指涨0.22%。能源股全线上涨，西方石油涨近4%；埃克森美孚涨超3%，创下历史最高收盘价，为4月以来最大单日涨幅。法拉第未来跌超44%，续创新低，总市值跌破3000万美元。欧洲主要股指多数下跌，德国DAX30指数跌0.26%。

【政策】

1、【跨境电商】我国加快建设贸易强国 跨境电商已成重要组成部分

中央政治局9月27日下午就世界贸易组织规则与世界贸易组织改革进行第八次集体学习，提出要以推动加入《全面与进步跨太平洋伙伴关系协定》和《数字经济伙伴关系协定》为契机，加快建设贸易强国，升级货物贸易，创新服务贸易，发展数字贸易，以数字化绿色化为方向，进一步提升国际分工地位，向全球价值链中高端迈进。信达证券认为，随着全球化的深入发展跨境电商逐渐成为全球贸易的重要组成部分，新业态蓬勃发展。从供应端来看，中国制造业体系完备，供应链实现从低成本优势向高性价比优势转移。同时技术进步驱动物流整体运输服务质量提高，降本增效成果显著，海外仓的布局也优化了买家的购物体验。政策端方面，我国密集出台支持政策，完善监管体系，助力行业发展。跨境电商行业正在乘风启航。

2、【人工智能】国资委要求加快培育具有重大引领带动作用的AI企业

国务院国资委举办第二期“智慧国资 数字央企”大讲堂。国务院国资委党委书记、主任张玉卓介绍了积极推动国资央企数字经济与实体经济深度融合，加速推进数字经济新场景应用落地，在实现数字技术转移、成果转化与产业化合作方面的进展成效。希望进一步与高校、科研院所等建立多种形式合作关系，畅通数据资源大循环，有效释放数据要素价值，加快传统产业高端化、智能化、绿色化转型升级，积极培育孵化未来产业，加快培育具有重大引领带动作用的人工智能企业和产业，抢占科技革命和产业变革的制高点。东吴证券认为当前时点，应该积极看待AI板块。1）前期AI板块相关标的已经经历了深度回调，部分标的估值已经具有吸引力；2）产业仍在持续演进，市场认知过度悲观。近期包括微软AI产品铺开，持续引领底层技术及应用向前演进；3）昆仑万维等应用龙头近期持续落子，兑现前期逻辑。

3、【种植业】挖掘优异种质资源 将加快推进种业振兴“五大行动”

据报道，在近日召开的第十五届中国国际种业博览会暨第二十届全国种子信息交流与产品交易会上，农业农村部相关负责人表示，为进一步推动种业振兴，我国将加快推进挖掘优异种质资源、种业创新攻关、做强国家种业阵型企业、提升种业基地能力和知识产权保护“五大行动”，力争种业振兴行动再取得一批标志性成果。

4、【汽车类】新版汽修国标发布 市场规模已突破万亿元

据报道，交通运输部组织修订的国家标准《汽车维修业经营业务条件》（GB/T16739），已由国家市场监督管理总局、国家标准化管理委员会近日颁布，将于2024年4月1日起实施。《汽车维修业经营业务条件》规定了汽车维修业经营业务条件的具体要求，是行业准入和运营发展的根本遵循，内容涵盖汽车维修经营备案要求、汽车维修经营行为规范及日常监管标准等方面。截至2022年上半年，中国汽车保有量已经突破了4亿辆，乘用车保有量在2021年已经达到2.6亿辆，预计未来还会继续保持平稳增速维持增长；庞大的汽车保有量，催生出巨大的汽车后市场服务需求。中国汽车后市场的市场规模在2020年突破万亿，除2020年外，近年来增速均超过10%。2021年，国内乘用车平均车龄已经接近7年。随着车龄的逐年增加，故障开始增加，一些零配件逐渐出现磨损并且需要更换。车主每年的维修保养支出随着车龄的增加而增加，催生了更多的汽车后市场需求。

【产业】

1、【6G】6G重大创新成果发布，2028年前后或将全面商用

由中关村泛联移动通信技术创新应用研究院联合举办的“6G协同创新研讨会”在北京举行。中关村泛联院首席科学家、中国移动集团首席专家刘光毅在研讨会上正式发布了“科技部6G专项项目-6G网络架构及关键技术”创新成果。太赫兹通信作为实现6G愿景的关键技术，已得到全球通信业认可。此前，美国联邦通信委员会（FCC）投票，一致决定开放面向未来6G网络服务的“太赫兹”频谱，用于创新者开展6G技术试验。中国移动首席执行官董昕在半年度业绩会上表示，6G对5G来讲是一个跳跃性的技术发展，由产业链上下共同做好技术演进和平台应用的储备，初步判断应该在2028年前后全面商用。中国信通院预测，到2040年，6G各类终端连接数相比2022年增长超过30倍，月均流量增长超过130倍，最终为6G带来“千亿级终端连接数，万亿级GB月均流量”的广阔市场发展空间。华泰证券指出，当前尚处6G技术早期研究阶段，随着6G产业发展的深化，卫星互联网、高速无线传输、网络及数据中心节能等板块有望迎接新的发展机遇。

2、【石油石化】沙特阿美再度入股中国企业 有望加大布局优势产业

9月27日晚间公告公司与沙特阿美子公司阿美亚洲签署合作框架协议，后者有意成为公司子公司江苏盛虹石化的战略投资者，拟持有目标公司少数股权。双方有意向在原油等原料的长期采购和供应、化工产品和燃料产品销售、高附加值技术许可等方面进行合作。今年3月，沙特阿美通过全资的阿美海外公司与$荣盛石化(sz002493)$ 签署协议，以246亿元人民币收购后者10%的股权。中信证券分析指出，从现有持仓来看，在对华投资偏好上，中东主权财富基金倾向于相对高配与本国产业结构相关的制造业、公用事业、原材料与必选消费等。随着中东主要经济体产业升级战略的推进，后续有望加大对新能源、先进制造等中国优势产业的布局，与本国发展战略形成呼应。

3、【GPU】这类芯片已成为当前AI算力的核心硬件，是判断企业大模型能力的重要指标

H100供不应求，下一代更强GPU已经在路上了。据行业媒体报道，英伟达新一代芯片B100，将采用台积电3nm制程，多芯片设计，预计在2024年会推出。从年初火到现在的生成式AI热潮，使得上游卖铲子的英伟达连续两个季度收入、指引双双爆炸。根据华尔街分析师预测，到今年年底，英伟达的GPU销售额可能突破500亿美元。根据数据预测，AI时代算力的增长已远远超过了摩尔定律每18个月翻番的速率，预计到2030年全球超算算力将达到0.2ZFLOPS，平均年增速超过34%。华为更是预测，未来10年人工智能算力需求将会增长500倍以上。中金公司研报表示，多GPU互联能力加强可以提高并行计算能力，因而算力提升对GPU数量的要求日益提高。随着单GPU的计算能力越来越难以应对深度学习对算力的需求，高端GPU的数量基本决定了一个厂商能够练多大的模型，后期将成为业内判断企业大模型能力的重要指标。

4、【阿里系AI】阿里云在海外市场推出一站式大模型开发服务

阿里云宣布将向海外大模型开发者和企业提供一站式开发服务，包括模型训练、推理、部署等全流程的工程平台和智能算力，以满足国际市场对大模型开发服务的需求。9月13日，阿里云宣布通义千问大模型已首批通过备案，并正式向公众开放，广大用户可登录通义千问官网体验，企业用户可以通过阿里云调用通义千问API。新财富上榜分析师、广发证券旷实研报指出，阿里通义大模型推进应用落地，平台经济有望迎业绩及估值双修复机会，以及AI+及数字经济机会，可持续关注相关产品商业化的AI+游戏、AI+教育/办公、AI+IP、AI+电商、AI+营销、AI+虚拟人、小模型服务商等。

5、【棉花】高品质棉花产业与时尚服装产业深度融合

国家棉花产业联盟（以下简称“国棉CCIA”）联合知名民族棉麻女装品牌茵曼举办“致敬中国棉”棉田艺术美学大秀活动，见证了高品质棉花产业与时尚服装产业的深度融合。中国农业科学院棉花研究所所长、国家棉花产业联盟理事长李付广介绍，”棉花是战略物资，是天然纤维，是纺织工业的重要原材料。近30年来，无论原棉生产、原棉消费、原棉加工及纺织品服装出口，我国都位居世界第一“。2022年，全国原棉生产总量597.7万吨，约占全球总量的24%，其中，新疆原棉生产量为539.1万吨，全国占比90.2%。分析师认为，今年以来促消费措施提振市场信心，并且新疆持续高温天气引发对新年度疆棉减产预期，将对棉花价格形成一定支撑。

6、【机器人概念】傅利叶智能人形机器人开启对外预售，机构持续看好运控部件产业机遇

傅利叶智能26日宣布，傅利叶智能通用人形机器人GR-1开启对外预售。据介绍，GR-1身高1.65米，体重约55公斤；拥有高度仿生的躯干构型和拟人化的运动控制，搭载自主研发的FSA一体化执行器，全身总关节执行器数量达44个，最大关节峰值扭矩达230N.m。随着多家厂商产业化进度提速，“具身智能”浪潮已是大势所趋。浙商证券预计，2030年人形机器人需求量约177万台，全球市场空间有望达1692亿元，2023-2030年CAGR达25%。中短期（3-5年）工商业场景率先应用；中长期（5-10年后）个人场景应用空间大。中金公司指出，人形机器人整体仍然处于0-1的阶段，但2023年以来企业端的持续涌入及政策端的加码持续催化产业方向确立，此外AI赋能之下人形机器人的应用潜力也大幅提升。而人形机器人核心运控模组主要有三大部分，分别为灵巧手、旋转关节和直线关节。本土厂商在规模化降本以及诸如空心杯、无框力矩电机、丝杠等产品上也具有比较优势，持续看好人形机器人商业化加速下运控部件的产业机遇。

7、【食品饮料】现制咖啡龙头推跨界新品 机构看好咖啡赛道高增长

9月27日，库迪咖啡和五常市人民政府签订战略合作协议，联合推出“五常米咖”，将传统拿铁产品的牛乳基底改为采用先进酶解技术的米乳，共同打造“中国人的拿铁”。华泰证券指出，现制咖啡等现制饮品是我国最具活力的线下零售赛道之一，年复合增长率超过20%，行业保持较高的融资热度，瑞幸、星巴克、库迪的门店数量排名前三。随着咖啡消费习惯结构化变迁，产品层级增加，能满足更多个性化需求。而其平价化渗透正对茶饮形成挑战，也在促进产品上更加本土化融合，共同做大饮品市场。

【涨价】

1、【存储芯片】存储价格第四季度上涨　进入新一轮涨价周期

根据集邦咨询报道，伴随着主要存储制造商的持续减产，已经市场去库存效果显现，预估NAND Flash价格回暖之后，DRAM价格也会上涨。近期上游存储资源价格进一步上调，NAND涨价行情扩散至小容量256Gb NAND Wafer，1Tb/512Gb/256GbTLC NAND Flash分别调涨至3.65/1.80/1.03美元。NAND闪存供应商为减少亏损，2023年以来已经进行了多次减产，目前相关效果已经显现，8月NAND　Flash芯片合约价格出现反弹，9月继续上涨。截止9月底，存储原厂减产时间已达6-12个月，而预计持续到2024年的减产，意味着原厂减产时长将长达至少9-15个月。随着减产效果越来越显著，原厂强势拉涨的决心强烈，上游资源供应明显趋紧，部分资源在现货市场上供不应求。

2、【白糖】全球第二大糖产能国10月或将禁止出口，行业供需再现紧平衡

据界面新闻报道，由于缺雨导致甘蔗减产，印度预计将在10月开始的下一季禁止糖厂出口，这是七年来首次停止出口。一位政府消息人士表示，印度的首要任务是满足当地的食糖需求，并利用剩余甘蔗生产乙醇。对于即将到来的季节，印度将没有足够的糖来分配出口配额。  印度是全球第二大食糖生产国，近年出口占比约10%-18%。中泰证券表示，未来两年国际糖价在全球消费提升、印度出口减少，巴西乙醇增加带动下呈现紧平衡下的缓慢攀升，合理估值区间在20-25美分/磅，对应6500-7500元/吨国内糖价。期间若出现国际油价攀升、天气异常、货币不再紧缩，国际糖价将回升至2012年高点35美分/磅，对应10000元/吨的国内糖价。  同时其指出，经受了“玉米糖替代+代糖夸大宣传+疫情”的压力测试，国内食糖将重新回归上升趋势。其指出，我国结束产需缺口的缩小周期，进入扩大周期，全球食糖价格走高提升进口成本，我国糖价中枢提升。

【海外风向】

1、【印制电路板】苹果明年将使用RCC材料制造更薄PCB　这两家公司已具备RCC生产能力

据报道，近日，博主手机晶片达人爆料，苹果公司计划从明年开始使用树脂涂覆铜箔（RCC）制造更薄的印刷电路板（PCB）。这一变化将使苹果公司能够制造更薄的PCB，目前的iPhone PCB是由一种柔性铜基材料制成的。更薄的PCB可以为紧凑型设备如iPhone和Apple Watch内部腾出宝贵的空间，为更大的电池或其他组件提供更多的空间。据了解，RCC材料相较于苹果一直采用的CCL材料除了具有更薄的优势外，介电性能也更好，有利于电路板信号传输的高频化与数字信号的高速处理。此外，RCC其表面更平整，有利于制造更加精细的线路。苹果公司的采用望打开RCC材料在智能手机等领域应用的新场景，产业链望迎来发展机遇。

2、【创新药】新疗法可控制艾滋病病毒 无需每天服药 

据报道，近日美国研究人员发现，一种在适当条件下自组装成凝胶的新注射溶液可以帮助控制艾滋病病毒，这种凝胶在6周内释放出稳定剂量的抗艾滋病病毒药物拉米夫定，这与目前任何可用的疗法均不同。这一研究成果或使患者无需每天服药就能治疗艾滋病。艾滋病作为一种严重传染性疾病，长期以来为全球性重大卫生问题。根据联合国发布的《2020全球艾滋病防治进展报告》数据，截至2019年底，全球艾滋病毒感染者合计3800万，全球抗艾依然任重而道远。全球抗HIV药物市场规模呈现出8.7%的年均复合增长率（CAGR），从2013年的229亿美元增长到2020年的409亿美元，预计到2023年将达到468亿美元。艾滋病药物已成为全球抗病毒药物市场中的重要组成部分。

【公告解读】

赛诺医疗：公司产品HTSupreme药物洗脱支架系统在海外获得注册批准。

上纬新材：拟与山东龙能新能源有限公司共同出资人民币2000万元设立控股子公司“山东龙能再生资源利用有限公司”

天士力：控股子公司获得培重组人成纤维细胞生长因子21注射液（B1344注射液）药物临床试验批准通知书

今天国际：中标SEI中海油大榭石化聚丙烯项目，中标价格7388万元，占公司2022年度经审计营业收入的3.06%

远达环保：全资子公司重庆远达烟气治理特许经营有限公司拟与关联方国家电投集团江西电力有限公司、华清八度光电集团有限公司设立合资公司，共同推进浦江100MW光伏项目开发

思科瑞：投资6000万元成立全资子公司并取得营业执照

云赛智联：公司拟以1.57亿元协议受让仪电集团所持科技网20%股权。受让完成后，公司将持有科技网100%股权

杉杉股份：下属子公司上海杉杉锂电材料科技有限公司拟在芬兰设立项目公司并投资建设年产10万吨锂离子电池负极材料一体化基地项目，项目计划总投资金额不超过12.8亿欧元

吉华集团：拟出资3200万元参与设立合伙企业

中国船舶：全资子公司外高桥造船与欧洲某知名班轮公司签订了多艘甲醇动力双燃料9200箱集装箱船新造船合同，合同总金额约10亿美元。

龙蟠科技：常州锂源与LGEnergySolution,Ltd.签署谅解备忘录，双方成立一家新的合资公司或利用印尼锂源作为合资公司，在印尼运营一家正极材料工厂

丽江股份：拟现金出资3607.9747万元与丽江市玉龙雪山景区投资管理有限公司共同增资丽江雪川旅游服务有限公司

厦门银行：参与控股子公司福建海西金融租赁有限责任公司本次人民币3亿元增资，公司拟出资人民币2.25亿元；本次增资完成后，公司持股比例将由原69.75%增加至70.49%

郑州煤电：控股子公司新郑煤电复产；经初步统计，截至9月27日，新郑煤电因本次事故共停产32天，发生停工费用约4000万元

中文传媒：近日与江西省教育厅签订了《江西省2023-2025年义务教育免费教科书采购合同》，江西省教育厅以单一来源采购方式，向公司采购2023-2025学年江西省义务教育阶段学生国家和省规定课程免费教科书，合同总金额约26.24亿元人民币

特变电工：控股公司张掖市甘州区甘特新能源有限公司拟投资建设平山湖200MW风储项目，项目总投资为10.8亿元

宝立食品：与宜瑞安贸易(上海)有限公司签署《战略合作框架协议书》，公司将宜瑞安贸易作为变性淀粉相关原料的战略供应商

竞业达：中标中国音乐学院设备购置项目

永兴材料：子公司拟将选矿业务相关资产划转至孙公司永洲锂业，总资产账面净值6.83亿元

华润材料：孙公司与江阴汉邦拟签署对二甲苯买卖合同，合同有效期内预计产生代买收入不超过1175万元人民币；公司与江阴汉邦拟签署精对苯二甲酸买卖合同，合同有效期内预计产生PTA采购费用不超过18.65亿元人民币

华润双鹤：拟以自有资金2.6亿元收购贵州天安药业股份有限公司89.681%股权

中国医药：子公司药品注射用头孢米诺钠通过仿制药一致性评价

万华化学：自2023年10月份开始，公司中国地区聚合MDI挂牌价18000元/吨（比9月份价格下调1500元/吨）；纯MDI挂牌价24500元/吨（同9月份相比没有变动）

科翔股份：终止收购深圳市艾诺信射频电路有限公司90%股权的《收购意向协议》

华贸物流：与安踏体育用品集团有限公司签署《货运代理物流服务合同》，合同金额预计约6000万元人民币

国新能源：收购华新燃气集团有限公司所持山西华新同辉清洁能源有限公司100%股权，权益评估值为9045万元

航天晨光：拟以公开挂牌方式转让所持沈阳晨光弗泰波纹管有限公司65%股权，首次挂牌价格不低于2210.24万元

中国建筑：近期获得187.7亿元重大项目，占2022年度经审计营业收入的0.9%

滨江集团：竞得国有建设用地使用权

德恩精工：公司关注到部分媒体和股吧等平台对公司业务板块涉及热点概念“新型工业化、工业母机、工业机器人和工业互联网”的情况，公司2023年上半年数控机床、工业机器人和产业互联网平台三类合计收入占营业总收入小于10%，占比较小，处于起步阶段

云南能投：全资子公司马龙云能投新能源开发有限公司投资建设曲靖市马龙区竹园光伏项目，项目建设规模为50MW，项目总投资2.38亿元。

中国神华：公司与国电电力分别以现金出资900万美元和100万美元，在印尼合资设立印尼能源公司

江苏国信：拟收购启东热电100%股权

鼎阳科技：正式公开发布SDS3000XHD高分辨率数字示波器和新款SDS1000XHD高分辨率数字示波器，两大系列全系采用12-bit高分辨率ADC，量化等级高达4096级，高分辨率模式下（ERES）可将分辨率提升至16-bit

博雅生物：转让贵州天安药业89.681%股权

爱柯迪：9月初，依据公司已获得的项目定点函或与客户已签订项目开发协议等资料，公司新能源汽车零部件铝合金产品在手订单金额超过250亿元，该等获取订单主要集中在未来4~7年内实现销售收入

海峡股份：拟通过光船租赁方式租用中远海客所属的“祥龙岛”轮投入西沙旅游航线运营，租赁期限计划为两年，双方无异议可续租一年，租赁费用不高于人民币6000万元/年。

天地源：子公司拟不高于14.58亿元收购西安佳幸54%股权

沈阳机床：正在筹划通过发行股份购买沈机集团持有的沈阳机床中捷友谊厂有限公司100%股权、沈阳中捷航空航天机床有限公司100%股权和通用机床持有的天津市天锻压力机有限公司78.45%股权并同步募集配套资金，股票停牌

中直股份：全资子公司天津直升机有限责任公司与河南民航发展投资集团有限公司签署了《AC系列民用直升机购销合同》，合同总计22架直升机，其中包括5架AC312E基本型直升机、2架AC352基本型直升机、15架AC系列直升机。

湖北广电：拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行不超过人民币12亿元（含12亿元）的中期票据及申请注册发行不超过人民币10亿元（含10亿元）超短期融资券

罗博特科：公司及其全资子公司南通罗博与天合集团自2023年6月19日至2023年9月27日期间签订日常经营合同累计金额约为2.43亿元人民币，占公司2022年度经审计营业收入的比例约为26.90%

甘咨询：中标积石山抽水蓄能电站项目预可行性研究阶段勘察设计项目

中装建设：拟出售控股子公司90%股权

中红医疗：拟收购迈德瑞纳70%股权

【增持】

君实生物：今日耗资1502.52万元首次回购38.84万股公司股份

三峡水利：拟以1亿元-2亿元回购股份，回购价格不超过人民币10元/股；控股股东拟增持0.5亿元-1亿元

瀚川智能：董事长提议以5000万元-1亿元回购股份

【业绩】

百克生物：预计第三季度净利同比增35.99%-72.88%

海伦哲：前三季度净利润同比预增101.04%-110.36%

双环传动：前三季度净利润预增41.29%-46.18%

浙江荣泰：预计前三季度营收同比增长约23%-27%

数据港：1-8月合并营收9.89亿元同比增2.21%

安徽合力：前三季度净利同比预增约45%左右

【新股申购】

今日无新股