【今日导读】

台积电携手英伟达、博通共同开发硅光子技术　

我国将尽快启动智能网联汽车准入和上路通行试点

气氟碳化物受到配额总量限制 制冷剂行业盈利向好

五大方向 推动预制菜产业标准化进程

【财经精选】

1、商务部发言人昨日表示，商务部将会同相关部门落实前期已经出台的政策，包括家居、汽车、电子产品等领域，确保这些政策的落地见效，将推动出台支持汽车后市场发展等一批的政策举措。

2、国务院总理李强9月21日在北京市调研专精特新企业发展情况。李强强调，要进一步完善全要素的资源保障体系、全生命周期的服务管理体系和梯度成长的培育体系，针对企业在融资支持、税收优惠、准入门槛、产权保护、人才培养等方面的诉求，推出更加精准有效的政策，提供更加及时便利的服务。

3、工信部数据显示，1-8月份，电信业务收入累计完成11417亿元，同比增长6.2%。三家基础电信企业积极发展云计算、大数据、物联网、互联网数据中心等新兴业务，1-8月份共完成业务收入2392亿元，同比增长18.9%。

4、外交部发言人毛宁昨日主持例行记者会。记者对德国正考虑禁用华为部分设备提问，毛宁表示，我们一贯反对任何国家将经贸科技问题政治化，我们认为各国都应当为各国的企业提供一个公平非歧视、透明的营商环境。

5、北京市商务局近日发布其牵头起草的《北京市外商投资条例》，其中提到，北京市按照国家规定，支持真实合规的、与外国投资者投资相关的资金转移自由汇入、汇出且无迟延。

6、近日，由中国农业科学院上海兽医研究所研发的猫鼻气管炎、猫杯状病毒病、猫泛白细胞减少症三联灭活疫苗通过农业农村部应急评价，获得生产批准，打破了长期以来进口疫苗在我国的垄断地位。

7、从资金流向看，本周前三个交易日，中证500、科创50、中证1000等大盘宽基ETF最受资金青睐，在权益市场估值的历史低位，大盘宽基ETF成为“抄底资金”最便捷的投资工具。本周前三个交易日净流入资金已达175亿元。

8、英国央行意外维持基准利率在5.25%不变，市场预期加息25个基点；此前连续14次加息，自2021年12月以来累计加息515个基点。

9、北向资金21日净流入-43.30亿元，其中美的集团、药明康德、泸州老窖分别获净买入1.51亿元、1.18亿元、1.17亿元。

10、周四美股三大指数集体收跌，道指下跌1.08%，标普500指数跌1.64%，纳指跌1.82%。大型科技股普跌，亚马逊跌超4%，特斯拉、英伟达、谷歌跌超2%，Meta跌超1%，苹果、奈飞、微软小幅下跌。欧洲主要股指集体收跌，德国DAX指数跌1.33%。

【政策】

1、【车联网】我国将尽快启动智能网联汽车准入和上路通行试点

9月21日，2023世界智能网联汽车大会在北京市开幕。工业和信息化部党组成员、副部长辛国斌出席大会并致辞。辛国斌表示，全球智能网联汽车产业进入加速发展新阶段，工业和信息化部将持续推动智能网联汽车产业高质量发展。一是强化创新驱动，支持上下游企业建立创新联合体。二是完善标准法规，加快重点急需标准制修订，加强汽车与基础设施、信息通信等领域标准的协同，积极贡献基于中国实践的标准技术方案。三是深化试点示范，尽快启动智能网联汽车准入和上路通行试点，加快推进城市级“车路云一体化”示范应用。四是优化产业生态，推动车路协同基础设施建设，建立多级架构的云控基础平台，构建汽车、能源、智慧城市等融合互动的产业生态。当前，随着智能网联汽车技术水平的不断提升和相关产业的全面融合，智能网联汽车产业正在进入新的发展阶段。数据显示，目前我国具备部分自动驾驶功能车辆的市场占有率已经达到30%以上，未来这一领域的智能网联汽车将会进一步快速发展。同时，多地多部门正密集部署新一轮措施，明确下一步发展目标，并围绕激励技术创新、优化政策供给、加快车路协同基础设施建设、打造自动驾驶和车联网示范区等多方面推动智能网联汽车产业化进程。

2、【体育产业】两部门联手 部署推进体育公园建设工作

近日，国家发改委、体育总局联合召开体育公园建设推进会。会议强调，要切实把体育公园建设好、利用好、管理好。要运用赛事活动激活场地设施，举办更多群众性、公益性的活动，充分调动社会力量参与体育公园的建设和运营，提升服务质量。统筹利用各类资金加大对体育公园建设的支持力度，推动解决体育公园建设运营面临的问题。各地要用好学习交流平台，借鉴体育公园建设的先进经验，做好中央预算内投资项目的信息报送，力争把体育公园打造成为全民健身公共服务体系的亮点工程。

3、【预制菜】五大方向 推动预制菜产业标准化进程

近日，中国预制菜产业联盟研究院正式对外发布预制菜标准化建设五大方向，推动预制菜产业标准化进程，服务创新产业的高质量发展。据了解，五大标准化建设方向涵盖预制产品研发、保鲜、食用等产销全链路多个环节。业内人士表示，五大标准化建设方向首先要做的就是针对目前消费者对预制菜的认知误区，加强预制菜的安全性、健康性、营养性的行业普及，通过分类分级、产品研发、技术改进等方式，尽快形成分级分层且可追溯、可识别的标准化体系。商务部数据显示，C端消费者对预制菜的接受度正快速提升。2022年中国预制菜市场规模已达4196亿元，预计到2026年将突破万亿元。业内人士表示，目前预制食品行业整体还处于“散”的产业发展初级阶段，行业集中度低，行业格局远未形成。此外，预制食品的餐饮渗透率偏低。一旦行业标准确立，国内巨大的市场有望支撑行业跨越式发展，且出现规模巨大的龙头企业。.

4、【制冷剂】气氟碳化物受到配额总量限制 制冷剂行业盈利向好

9月21日，生态环境部就2024年度氢氟碳化物(HFCs) 配额总量设定与分配实施方案公开征求意见。拟设定2024年生产配额总量不超过18.52亿吨二氧化碳当量;配额调整不得增加总二氧化碳当量;任一品种HFCs的配额调增量不得超过该生产单位根据本方案核定的该品种配额量的10%。制冷剂是氟化工产业链的关键一环，也是市场体量最大的细分领域，应用范围最广泛。南京证券认为，根据《蒙特利尔议定书》基加利修正案，我国2024年开始将HFCs的生产和使用冻结在基线水平上。行业供给端有序向好，需求端随着经济复苏逐步回暖，第三代制冷剂行业盈利有望改善。

【产业】

1、【鸿蒙概念】深投控成立鸿蒙生态服务公司

天眼查显示，近日，鸿蒙生态服务（深圳）有限公司成立，法定代表人为陈志明，注册资本100万人民币，经营范围包括技术服务、数据处理和存储支持服务、基于云平台的业务外包服务、5G通信技术服务、互联网信息服务等。股权全景穿透图显示，该公司由深圳湾科技发展有限公司全资持股，后者为深圳市国资委旗下深圳市投资控股有限公司全资子公司。深圳市工业和信息化局7月9日发布《深圳市推动开源鸿蒙欧拉产业创新发展行动计划（2023—2025年）》的通知，提出到2025年，鸿蒙欧拉产业生态建设成效显著，集聚产业主体超千家，推动大批设备厂商开发鸿蒙、欧拉产品，全国在用设备规模达十亿台。截至今年，鸿蒙生态设备数量已经超过7亿，开发者数量超过220万人，API日调用590亿次。迄今开源鸿蒙社区超过150家合作伙伴软硬件产品超过350款。

2、【高压快充】全球首个超快充电池专业工厂将投产

南沙独角兽企业广州巨湾技研有限公司日前透露，全球首个超快充电池专业工厂将在南沙投产。巨湾技研总裁裴锋在会上表示这个工厂预计下个月就会投产。当前，巨湾技研自主研发的XFC极速充电动力电池，最大充电功率达480kW，0—80%充电时间最快7.5分钟，增加超400公里续航，充电速度是现有普通电池的6倍，现已搭载在埃安车型，并以“充电5分钟，续航207公里”的成绩获得世界纪录认证机构(WRCA)颁发的“最快电动汽车充电技术”认证，真正实现了“让充电像加油一样快”。中信证券表示，随着以比亚迪、小鹏、理想为代表的整车企业，以及宁德时代为代表的电池厂持续发布快充车型/电池产品，电动车快充进入大规模推广的拐点已至。

3、【旅游】中秋+国庆假期+亚运会，“超级黄金周”接力暑期出行热度

美团、大众点评9月21日发布数据显示，截至9月20日，平台上旅游消费订单（含酒店民宿、景点门票、交通等）较2019年翻倍增长，餐饮堂食订座量则增长112%。根据携程数据统计，“十一黄金周”出游需求热度一路上扬，有望延续暑期出行热度，截至9月6日，国内旅游产品预定量同比去年增长近5倍。此外，第19届亚运会将于2023年9月23日至10月8日在浙江杭州正式举办，正值中秋、国庆假期期间，居民出行、消费意愿强烈。中航证券分析指出，亚运会客流提升将拉动杭州及周边地区文旅餐饮等消费活动，且城市影响力提升利好未来几年文旅产业发展，杭州布局的相关上市公司弹性可期。

4、【液冷服务器】大模型快速发展趋势下液冷方案有望迎来高需求

华为云官微宣布正式面向全球企业和开发者上线昇腾AI云服务“百模千态”专区。据介绍，专区收录了业界主流开源大模型，并全面基于昇腾AI云服务进行适配和优化。在当前大模型快速发展趋势下，液冷技术凭借散热效果显著、噪音低、计算密度高等优势，成为满足AI计算需求的重要选择。国产液冷龙头企业有望凭借技术实力和交付经验大举拓展市场空间。申万宏源分析师黄忠煌指出，AI在大规模应用过程中，对算力提出更高要求，芯片必须具备更高计算效率，带来芯片能耗的加大，同时对于算力的重视将使数据中心架构发生变化，单个芯片的散热功率密度增加，单机柜平均功率增长，同时伴随“东数西算”等重点项目稳步推进，服务器液冷方案有望迎来高需求。

5、【安防】行业处于智能化拐点，被市场视为AI最好的落地场景之一

当前AI技术仍处于发展的初期阶段，视频监控芯片被市场视为AI最好的落地场景之一，随着5G商用、高清4K时代的到来，视频处理信息量将迎来爆发式增长。智能化升级可极大程度上帮助视频监控芯片提升视频信息处理效率、加快各模块之间的传输速度等，是未来发展的主要方向与趋势。视频监控为安防行业的主要产品；除了传统的安防监控市场之外，下游伴随视频监控智能化及其特征提取、内容理解方面的优势，涌现出车载摄像、视频会议等一系列新兴消费类应用市场。光大证券认为，传统安防向智能安防转变，PCSOC芯片需求增加。全球安防监控行业进入上升周期，同时安防监控行业正处于智能化的拐点，市场加速放量发达城市虽然安防基础设施趋于完善、市场本身增量不足，但在人工智能的赋能下，智能监控产品的迭代更新将成为安防监控行业在全球发达城市的主要增长点。

6、【CPO】台积电携手英伟达、博通共同开发硅光子技术　这两家公司已有硅光产品

据媒体消息，台积电携手博通、英伟达等大客户共同开发硅光子技术、共同封装光学元件等新产品，制程技术从45nm延伸到7nm，最快明年下半年开始迎来大单，2025年有望迈入放量产出阶段。随着技术的快速发展和计算机处理速度的提高，芯片之间的通信已经成为影响计算性能的关键因素。例如，ChatGPT刚推出时，在问答过程中出现了滞后和中断的问题，这些都与数据传输问题有关。因此，随着人工智能技术的不断发展，保持计算速度是拥抱人工智能时代至关重要的一个方面。硅光子有可能提高光电传输的速度，解决当前计算机组件中铜布线的信号损失和热量问题。因此，台积电、英特尔等半导体巨头已经投入相关研发工作。半导体业界推出的解决方案，是将硅光子光学元件及交换器特殊应用芯片（ASIC），透过CPO封装技术整合为单一模块，此方案已开始获得微软、Meta等大厂认证并采用在新一代网络构架。

7、【算力租赁】AI计算算力成为数据中心发展最大驱动力　算力租赁需求突出

9月20日，在华为全联接大会2023期间，华为在《数据中心2030》报告中预测，到2030年全球AI计算算力将超过105ZFLOPS(FP16)：AI计算算力成为数据中心发展的最大驱动力和决定性因素。未来5到10年通用大模型的发展有可能使AI对文字、音乐、绘画、语音、图像、视频等领域的理解力超过人类平均水平，并与互联网和智能设备深度融合，深度改变全社会的消费模式和行为。智能时代加速而来，最大的需求是算力，最关键的基础设施是数据中心。根据《2022-2023全球计算力指数评估报告》的数据：全球生成式AI的计算市场规模将从2022年的195.0亿美元增长到2026年的346.6亿美元，其中生成式AI计算市场规模将从2022年的8.2亿美元增长到2026年的109.9亿美元；生成式AI计算占整体AI计算市场的比例将从4.2%增长到31.7%。各地都在加速建设数据中心，打造关键基础设施算力网络，全国的算力规模会保持高速增长。相比于微软、谷歌、Meta等CSP拥有自建数据中心，中小型生成式AI应用开发商的训练和推理算力需求，往往难以通过自建算力设施解决，算力租赁需求突出。

【涨价】

1、【芯片】价格提前筑底，部分代理商开始缺货，又一个半导体细分现“曙光”

据中国台湾媒体MoneyDJ报道，近期MCU市况已见到曙光，部分料件出现回补库存，且MCU厂已有部分料件出现涨价趋势，价格逐步筑底，其中部分代理商已经缺货。

集微咨询分析认为，受益于汽车电气化、智能化变革，全球车用MCU市场规模快速增长，2022年车用MCU市场规模达83.5亿美元。

MCU（Micro controller Unit），即单片微型计算机，其下游通过经销商向终端应用分散，包括汽车、工控、消费、通信等不同领域。根据华创证券表示，全球市场而言，汽车电子是MCU最大的应用，市场占比达到33%；其次为工业应用占据25%的市场份额，剩下的42%分布于计算机与网络（23%）、消费电子和家电、物联网，以及智能安全等应用领域。而国内市场主要集中在消费电子领域。

东吴证券指出，汽车电子作为MCU最大下游应用领域，主要作用于车辆核心的安全与驾驶方面。此前海外龙头企业凭借先发优势形成丰厚的技术积累掌握了大部分市场份额，且车载MCU市场CR5超过90%，基本由欧美日厂商垄断。目前随着汽车产业链逐步往国内转移以及国内商场的技术进步，国内车规MCU厂商长期增长也可期。

2、【小金属】应用于半导体、光伏，两大战略小金属出口获批，单周价格环比已涨超5%

商务部新闻发言人何亚东9月21日在商务部例行新闻发布会上表示，管制政策正式实施以来，商务部陆续收到企业关于出口镓、锗相关物项的许可申请。目前，经依法依规审核，我们已批准了符合规定的若干出口申请，有关企业已获得两用物项出口许可证。

此外，据国金证券研报，上周金属锗价格环比持平至9650元/公斤；金属镓价格环增5.3%至1900元/公斤。国金证券指出，目前，我国金属镓的消费领域包括半导体和光电材料、太阳能电池、合金、医疗器械、磁性材料等。在半导体材料领域，金属镓是砷化镓、氮化镓的重要原料之一。锗是重要的半导体材料，在半导体、航空航天测控、核物理探测、光纤通讯、红外光学、太阳能电池、化学催化剂、生物医学等领域都有广泛而重要的应用。

民生证券认为，在上游原料出口受限的情况下海外市场或将转向中游产品采购，相关海外订单需求有望增长，利好中游制造环节国内公司份额提升，同时对于砷化镓、锗衬底等国内技术薄弱的板块也有望加速国产化进程；长期来看，国内需求市场占比有望得到提升，同时镓和锗作为战略性金属的地位得以确立。

【海外风向】

1、【大模型】重磅！OpenAI将发布DALL·E3，多模态ChatGPT来了

OpenAI在官网宣布，在今年10月份将通过API向ChatGPT Plus和企业版用户提供全新文本生成图片产品——DALL·E 3。这意味着，ChatGPT在DALL E 3加持下将开启久违的多模态输出模式，用户通过文本就能直接在ChatGPT中生成各种类型图片。国盛计算机指出，当前多模态的输入输出主要是文本、图像,应用场景包括智能办公和各类AIGC 功能。1-5年内，随着多模态GPT的发展带来AI泛化能力提升，通用视觉、通用机械臂、行业服务机器人、真正的智能家居等会进入生活。在5-10 年内，结合复杂多模态方案的大模型有望具备完备的与世界交互的能力，带来通用机器人等千行百业的广阔应用。除此之外，应用增长及多模态数据处理复杂度提高催生算力需求。如果模型是下一个时代的“流量入口”，那么算力即是模型的动力源泉，在大厂模型竞争加速背景下，算力军备竞赛有望更加强烈。

2、【卫星互联网】全球首个LEO卫星5G通话成功实现

据媒体报道，美国卫星通信初创公司AST SpaceMobile宣称已经通过低轨（LEO）卫星完成全球首个卫星5G通话，成功实现了从日常普通智能手机到太空中的卫星进行5G连接的语音和数据传输。据悉，此次合作方为AT&T、沃达丰集团和诺基亚，AT&T、沃达丰提供LEO卫星分别在美国和西班牙运行的频谱，诺基亚提供AirScale基站等无线网络设备，此外，试验中实现的数据下载速率相比上一次试验提高了约14Mbps。此次完成的仅仅实验性质的，如果要完成正真的普通手机卫星通话、5G通信，还有待AST SpaceMobile发射上百颗卫星才能实现。华泰证券认为，卫星互联网产业发展受国家和地方政策大力支持，我国通过设立星网公司统筹建设，推动产业链成熟，随着星网星座与G60星链共同拉开建设大幕，我国卫星互联网正处于腾飞前夕。

【公告解读】

申能股份：出资5亿元发起设立申能财险

巨一科技：与大庆沃尔沃汽车制造有限公司签署了《电池包装配生产线交钥匙工程项目》合同，合同金额为人民币4.5亿元。

棕榈股份：联合体中标商丘市虞城县彩印包装园建设项目一标段，公司作为联合体成员之一，预计涉及中标的金额约2.3亿。

亚太股份：收到国内某大型汽车集团下属子公司的《供应商提名信》，公司将为该客户某款新能源汽车提供前后制动钳总成产品（带EPB）。根据客户规划，上述项目生命周期6年，预计将于2025年12月开始量产，生命周期销售总金额约为3.79亿元

博迈科：全资子公司签订2.2亿美元建造合同

天舟文化：拟使用不超4亿元闲置自有资金购买银行理财产品

汇宇制药：注射用培美曲塞二钠获得埃及上市许可

泽璟制药：ZG005粉针剂与甲苯磺酸多纳非尼片联用获得药物临床试验批准通知书。

精工科技：中标吉林国兴碳纤维有限公司年产60000吨碳纤维项目（8条碳化生产线），项目中标金额为12.70亿元，占公司2022年度经审计营业收入的47.68%。

红日药业：公司罗库溴铵注射液通过仿制药一致性评价。

铜陵有色：拟与铜陵港航投资建设集团有限公司、铜陵大江投资控股有限公司共同出资成立合资公司铜陵港航液货港务有限公司建设高等级液体危化品码头项目。

葫芦娃：获得LPC-006口溶膜药物临床试验批准通知书

青龙管业：控股子公司预中标5195.79万元项目

慈文传媒：子公司拟出资1000万元认购基金份额

大为股份：公司拟对全资子公司桂阳大为新材料进行增资，增资后，桂阳大为新材料的注册资本将由人民币1000万元变为人民币1亿元。

万安科技：拟出售同驭科技3.5%股权

国睿科技：子公司中标9275.28万元项目

【增持】

中国石化：9月21日回购1000万股A股股份

西菱动力：拟以3000万元-5000万元回购股份，回购价格不高于17.47元/股

顺丰控股：股份回购已实施完毕

瑞纳智能：董事长提议以700万元-1200万元回购股份

【业绩】

九华旅游：经公司财务部门初步核算，2023年1至8月，公司实现营业收入4.99亿元，较去年同期增长139.29%；实现归属于上市公司股东的净利润1.36亿元，去年同期实现净利润-0.11亿元，较去年同期实现扭亏为盈。

冠盛股份：经初步测算，公司2023年1至9月预计实现营业收入同比增长6%左右、归属于上市公司股东的净利润同比增长20%到26%。

小商品城：预计前三季度净利润22.68亿元到24.3亿元，与上年同期相比将增加40%到50%；公司市场主营业务收入持续保持大幅增长，前三季度，预计市场经营收入同比增加超5亿元，增幅达27%。

东亚药业：1月-8月预计净利润同比增长38%左右

同力日升：预计1-9月净利同比增20%~40%

钱江生化：1-8月实现净利润1.14亿元同比增加17.12%

横店影视：1-8月公司资产联结型影院实现票房收入14.2亿元，较2022年同期增长71.80%

林洋能源：前三季度预计净利润同比增加9.7%-20.6%

纵横通信：1-8月净利润同比增长137.73%

徕木股份：1-8月净利约5837.41万元同比增约18.61%

华电国际：1-8月份累计完成发电量约1545.06亿千瓦时同比增约4.17%

玲珑轮胎：8月净利同比增约3390.64%

【复牌】

ST洲际：公司股票被实施退市风险警示及继续被实施其他风险警示

【新股申购】

中集环科：申购代码301559，申购价格24.22元，发行市盈率20.53倍，公司主营集罐式集装箱。