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返回 当前位置: 首页 大消费 最近更新:2025-10-24 17:19

大消费:大消费板块指利用互联网技术,在网络上实现与各商家交易买卖的相关股票,是股票投资中的一个热门领域。

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大消费:大消费涵盖衣食住行多领域,政策促内需扩消费,叠加消费升级与场景复苏,龙头企业业绩韧性强,长期成长逻辑稳固

1、板块介绍

大消费板块包含家电、食品饮料、旅游、医药、影视、汽车、酒店等行业,受宏观环境和经济周期影响较大。大消费是资本市场永不过时、牛股频出的投资方向,为投资者带来显著而高确定性投资回报。综合来看,强大的品牌力、产品力及由此带来的市场份额、定价能力、盈利能力、规模及管理优势、增长前景等是成为消费“大白马”公司的核心因素。

2023年是消费提振年,年初以来政府工作报告提出“把恢复和扩大消费摆在优先位置”,确定了“全民乐享全民盛惠”主题,各方努力为消费者保驾护航。从效果来看,2023年1-4月有明显的补偿性消费,届时终端消费市场火热,从5月份以来社零总额月度同比增速有所下降,直至8月边际逐步回升,在补偿性消费结束后,消费市场呈现缓慢稳步复苏趋势。从消费者信心来看,消费者指数缓慢复苏,较2019-2021年水平仍有差距,修复空间仍存,当前消费意愿指数高于消费者信心指数,侧面反映了消费者整体逐渐趋于理性。

在消费市场经历了高歌猛进、遍地开花的发展阶段之后,宏观经济发展阶段、消费者的消费行为、资本的投资偏好出现变化,带来了新的消费趋势,消费内部各板块也将出现明显分化。在这样的背景下,回归消费的供需量价本质,是当下消费市场分析的重中之重。

发展趋势

重劳力的标准化和工业化:餐饮及大B供应链。餐饮业以重劳力为特征,在降本增效的需求推动下,开启工业化进程,这促成了调味品、速冻食品、连锁餐饮等业态的高成长表现。速冻预制菜乘风懒人经济,紧抓产业连锁化&工业化&集中化趋势,在产品标准化下有望实现规模效应;餐饮消费趋于理性下,企业端规模化转型及降本增效有望提升收益。

K型分化和M型社会下的持续精神享受:低度酒&医美&黄金珠宝。低度酒作为消费趋势的产物,具备新人群&新场景&新偏好&大空间四大特征,啤酒仍在高端化进程中,价增仍有较大空间;医美需求端存在上行驱动力,供给端提供新选择和新刺激,建议关注产品上新后的拉力;黄金珠宝受益消费理性及投资避险的特殊属性,成为消费者更具性价比的选择,在产品端工艺升级及金价助推的背景下有望实现量价齐增。

老龄少子背景下的必然趋势:宠物&保健品。在人口结构化转型趋势下,人口新结构体现出了多样化的“新消费”与“新需求”,催生宠物&保健品产业新机会,宠物关注海外订单恢复及国产替代下的量价齐增,保健品关注产品端的优化、企业端的提效控费及行业长期成长空间。

广义可选消费品的极致性价比:零食连锁&折扣连锁。在居民收入预期降低、消费观念趋于理性、上游渠道内卷的大背景下,消费呈现弱复苏状态,零售业态走向折扣化,叠加供应链提效增速与企业端的合理控费,以价降牵动量增,顺应性价比消费与内卷时代,未来可期。

狭义必选消费的加速健康化:酱油&乳制品&代糖。需求复苏及健康意识提升的背景下,酱油刚性需求叠加行业升级驱动价格带向上,空间宽广;原奶成本下行及产品端的结构升级将带来乳企弹性向上,未来行业竞争趋缓将促进企业合理控费,支撑企业盈利提升;在减糖的健康化趋势下天然代糖空间广阔。

出口链路上的规模化机遇:轻工家电及跨境电商的供应链全球化。内需动力不足,海外市场供给侧乏力,在供需错配下,劳动密集型产业海外有机遇,看好具有出海逻辑的细分子行业。

经济回暖下商务消费的环比优化:白酒具备短期的韧性空间和长期的平滑曲线。需求端来看白酒韧性仍存,供给方面来看预计行业集中度的持续提升将继续为龙头带来量增。当前在选股上应关注具有强alpha、已走出自己经营节奏、主推产品价格带符合需求趋势和品牌价值的标的。

大消费板块详解

股票投资中的热门领域解析

名词解释

大消费板块,在股票市场中,指的是一系列与人们日常生活消费密切相关的行业和公司的股票集合。这些行业涵盖了人们衣、食、住、行等多个方面,是国民经济中的重要组成部分。

什么是大消费

# 行业分类

按照行业分类标准,大消费板块主要分为主要消费(日常消费)与可选消费两大类。

* 主要消费:指不受经济周期显著影响的日常必需品消费,如食品、饮料、医药等。这些行业因为人们每天都需要用到且必须购买,所以具有较高的稳定性。

* 可选消费:指受到经济周期影响较大的非必需品消费,如汽车、家电、旅游等。这些行业的消费需求与经济状况密切相关,当经济繁荣时,人们会增加这些消费;反之,则可能削减。

# 细分行业

* 食品与饮料:包括农产品、食品饮料加工、保健品等。其中,白酒是食品饮料机构持仓最多的股票之一。

* 医药医疗:涵盖化学制药、中药、生物制药、医疗服务等多个子领域。医药行业因其抗周期性和成长性而受到市场关注。

* 纺织服装:与人们的衣着相关,包括轻工、纺织等行业。随着消费升级和个性化需求的增加,纺织服装行业也在不断创新和发展。

* 汽车与零配件:包括汽车整车制造和零配件生产。新能源汽车是当前汽车行业的热点之一,具有广阔的发展前景。

* 休闲服务:包括旅游、酒店、餐饮等。随着人们生活水平的提高和消费观念的转变,休闲服务行业迎来了快速增长。

# 发展趋势

大消费板块的发展趋势与国家的经济政策和消费升级密切相关。近年来,随着国家对内需的拉动和消费升级的推动,大消费板块迎来了快速发展。同时,互联网技术的普及也为大消费板块带来了新的发展机遇。

总结

大消费板块作为股票投资中的热门领域之一,涵盖了人们日常生活的多个方面。通过深入了解大消费板块的行业分类、细分行业以及发展趋势等方面内容,投资者可以更好地把握投资机会并规避风险。

2025-10-24 10:27

中共中央新闻发布会:强大国内市场是中国式现代化的战略依托

中共中央今天(24日)上午举行新闻发布会,介绍和解读党的二十届四中全会精神。国家发展改革委党组书记、主任郑栅洁介绍,在建设强大国内市场方面,大国经济都是内需为主导,市场是当今世界最稀缺的资源,强大国内市场是中国式现代化的战略依托。《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》提出坚持扩大内需这个战略基点,部署3方面重点任务,要把握好“拓展增量、提升效益、畅通循环”这三个关键。(央视新闻)

2025-10-21 13:23

食品等消费股震荡走强,西麦食品午后涨停,中粮糖业、国投中鲁、好想你、金字火腿、安记食品等跟涨

2025-10-21 10:28

学习时报刊文:努力稳股市让老百姓的消费底气更足

学习时报刊文称,当前A股虽整体上涨,但波动削弱消费信心。股市通过财富效应、心理效应和预期效应影响消费,需从四方面稳股市:完善信息披露等制度建设,稳定财富预期;优化多层次资本市场,促进就业增收;加强投资者保护,缓解心理负担;强化货币、财政、产业政策协调,实现股市与消费良性共振,让老百姓真正能消费、敢消费、愿消费。

2025-10-20 10:01

国家统计局:9月份,社会消费品零售总额41971亿元,同比增长3.0%

其中,除汽车以外的消费品零售额37260亿元,增长3.2%。1—9月份,社会消费品零售总额365877亿元,增长4.5%。其中,除汽车以外的消费品零售额329954亿元,增长4.9%。

2025-10-20 02:52

各地聚焦民生领域启动新一轮消费券发放

湖南省商务厅联合省财政厅10月18日发布公告称,将于今年10月份至12月份在全省范围内开展“乐享湖南·湘当有惠”消费券发放活动。本次消费券发放总金额达1亿元,重点覆盖餐饮、加油、家政服务、美容美发四大民生消费领域。除湖南外,湖北、云南、贵州、浙江、安徽等多地也纷纷启动新一轮消费券发放活动,以提振消费活力,为年底消费旺季预热。这是继9月份多地发放消费券之后,又一轮覆盖更广、周期更长的促消费行动,释放出地方政府进一步稳增长、促消费的明确信号。(证券日报)

2025-10-15 10:10

美容护理、零售等消费股表现活跃,上海家化触及涨停,水羊股份、科思股份、南宁百货涨超6%,小商品城、丽人丽妆等跟涨

2025-10-10 11:36

【大涨解读】大消费:年度消费顶级催化,电商双十一大促正式开启,新一轮国补也在下发

2025-10-08 21:50

国庆假期微信跨境支付笔数同比上升 21%

微信团队10月8日公布的“2025国庆中秋数据报告”显示,今年黄金周假期,新一线城市、县域市场涨幅“领涨”全国,在假期前5天消费总额对比今年“五一”假期(4月29日-5月3日)增幅达到10%。此外,微信跨境支付笔数同比上升21%。(上证报)

2025-10-08 17:15

国庆中秋长假,北京全市公园接待游客超1382万人次

整个8天长假期间,北京全市公园共迎来八方来客1382.96万人次,其中,天坛公园、颐和园和圆明园遗址公园最受游客青睐,长假8天分别接待游客119.16万、104.91万和59.87万人次。(央视新闻)

2025-10-08 17:12

上海国庆中秋假期接待游客超2500万人次

随着国庆中秋双节落幕,上海旅游大数据监测传来亮眼数据:假日期间,申城共接待游客2548.50万人次,同比增长19.74%(按可比口径);本市宾馆旅馆平均客房出租率达63.70%,同比提升3.9个百分点。200余项文旅商体展深度融合的活动、“线上引流+线下沉浸”的供需闭环,让市民游客在节庆氛围中尽享美好,也为上海文旅市场注入强劲动能。(上观新闻)

2025-10-08 15:20

10月7日全社会跨区域人员流动量超3亿人次

据交通运输部消息,2025年10月7日(中秋国庆假期第7日),全社会跨区域人员流动量30916.99万人次,环比增长3.7%,同比增长18.6%。(央视)

2025-10-05 17:10

再创历史新高!国庆中秋假期前半程交通出行人数约12.43亿人次

记者5日从交通运输部获悉,10月4日,全社会跨区域人员流动量为30129.11万人次,同比增长6.1%。国庆中秋假期前半程全社会跨区域人员流动量再创历史新高,累计约12.43亿人次,日均值超过3.1亿人次,展现出强劲的出行活力。(新华社)

2025-10-05 13:45

海南:自10月6日起暂停2025年海南省汽车置换更新补贴政策

据海南省政府网,海南省商务厅10月4日发布《关于进一步调整2025年商务领域消费品以旧换新政策有关事项的公告》。《公告》称,自10月6日0时起暂停2025年海南省汽车置换更新补贴政策。新车《机动车销售统一发票》开具时间在2025年10月6日0时前的消费者可正常申请补贴,对于新车《机动车销售统一发票》开具时间在10月6日0时后的补贴申请将不再受理。

2025-09-30 16:41

国家发改委下达今年第四批690亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金

近日,国家发展改革委已会同财政部,向地方下达了今年第四批690亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金,至此,全年3000亿元中央资金已全部下达。下一步,各有关部门将进一步组织地方合理把握工作节奏,完善资金使用计划,均衡有序支出补贴资金,加强产品质量和价格监管,严厉打击骗补套补等违法违规行为,平稳有序实施消费品以旧换新政策,推动补贴资金用到实处、见到实效

2025-09-30 15:25

财政部、商务部发布开展国际化消费环境建设工作的通知,中央财政对试点城市给予资金补助

实施期内,国际消费中心城市每个城市合计补助2亿元,其他城市每个城市合计补助1亿元。补助资金分两批下达。试点启动第一年先下达部分资金,剩余资金根据绩效评价情况下达。试点城市可按照市场化原则,对符合条件的经营主体,按规定采取补助、奖励等方式予以支持。

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1 祖名股份 9.99% 22.14 5.51% 18亿 国内生鲜豆制品领军企业,前三季度净利润同比增长366.76%
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