

手机产业链:手机产业链板块指的是隶属于手机行业供应链上不同环节的上市公司的股票集合。这些公司涵盖了从手机芯片设计、零部件生产到手机制造、销售及售后服务的整个产业链。
手机产业链:5G换机潮叠加AI手机创新周期,新兴市场需求攀升以及国补政策助力,产业链重回增长可期
我国是全球电子制造基地,具有最完善的产业链以及庞大的消费群体。一方面,随着国内手机品牌在全球占据一定份额,国内厂商零部件供应逐步崛起,在部分细分领域国产替代的趋势会进一步明显。
观手机发展史,直板智能手机凭借革新的产品体验替代了传统功能手机并成为主流产品形态,但历经多年的迭代和发展,如今直板智能手机的硬件配置和功能体验陷入发展瓶颈,用户的换机动力下降,换机周期也在进一步延长。直板智能机的尺寸发展受用户便携性需求的制约,无法真正意义上满足用户对于大屏的需求;而折叠形态手机在保证便携性的同时,更大程度上满足了用户的大屏需求,折叠屏成为智能手机行业发展新的机会点。
根据手机的构成情况,手机终端产业链从上游到下游主要包括几个环节:上游手机芯片设计和制造,操作存储系统开发、零部件生产等。中游手机产品的代工、生产及下游不同渠道手机产品的销售及后端手机的维修、回购等延伸交易价值链。
从产业链全景图来看,我国手机行业上游涉及到众多细分行业,其中操作系统、芯片为手机行业上游领域最为重要的软硬件设备,两个领域代表企业分别为安卓、iOS和高通、华为海思、中芯国际等。除此,手机显示屏、内存、PCB/FPC和电池对于手机行业也十分重要。
2023年9月,工业和信息化部、财政部近日联合印发《电子信息制造业2023-2024年稳增长行动方案》,其中提出,2024年我国手机市场5G手机出货量占比超过85%。
智能手机生产工序及不同企业按照自身技术水平承担的生产环节,智能手机产业链可分为三大部分。
上游:主要包括操作系统开发商、芯片开发商及元器件供应商。操作系统:Android(谷歌)、IOS(苹果);屏幕供应商:三星、LGD、JDI、深天马A、京东方A;处理器供应商:高通、三星、苹果、海思、联发科等;基带供应商:高通、英特尔、三星等;内存供应商:三星、西部数据、镁光、东芝、海力士等。
中游:主要包括手机设计公司、智能手机生产企业等。ODM厂商:华勤、中诺、闻泰、龙旗、辉烨、与德;OEM厂商:富士康、比亚迪电子、伟创力、仁宝、和硕、光弘科技、深科技。
下游:以手机为主的品牌商,主要有苹果、三星、华为、小米、OPPO、VIVO、联想、TCL和中兴等。
天线:5G手机天线相比于传统手机天线有比较大的变化。第一点,关于MIMO的应用,要求手机内部要有更多的天线数量,手机内的天线数量将会是几倍的增长,这将会给手机天线市场带来增量。第二点是传输线部分,过去是用同轴电缆做一个射频信号的传输线,而5G手机无论是内部的空间要求还是频段的要求,5G的整个传输线会采用柔性的传输线。目前各大通信厂商为了提高传输速率,大部分采用了MIMO。MIMO是一种天线技术阵列,又叫多入多出技术,是5G通信技术的一种。它是指在发射端和接收端分别使用多个发射天线和接收天线,使信号通过发射端与接收端的多个天线传送和接收,从而改善通信质量。MIMO技术大致可以分为两类:发射/接收分集与空间复用。
滤波器:手机频段增加,叠加WiFi、蓝牙和导航系统,单机滤波器的用量达到50只以上。以单只滤波器价格0.2-0.25美元估算,单个手机中滤波器的成本将达13美元。滤波器主要包括SAW(声表面波滤波器)和BAW(声体波滤波器)。两者均基于压电效应通过电-声-电的转换达到滤波效果。
PA(功率放大器):手机PA随着天线的数量增多而增多:随着通讯频段提升,手机PA用量在2G、3G、4G时代不断提升,分别为1颗、4颗和6-7颗,5G时代需要多颗PA组成发射通道,单机用量可能提升至16颗,ASP也从3-4美元提升至7-8美元。GaAs仍是主流,GaN在毫米波频段可能得到应用。
射频开关:5G通道数提升带动射频开关市场容量增长:射频开关是指可对射频信号通路进行导通和截止的射频控制元件。其性能指标主要是隔离度、工作带宽、插入损耗、开关时间、功率容量、使用寿命等。类似于滤波器的需求提升,5G因为频段的增加将带来通道数的提升,进而推动开关市场的容量增长。
电感:电感作为电路配套用被动元件,其用量随手记射频器件的增多而增多,相应拉升单机价值。手机内部空间功能密度加大,片式电感日益向小型化、高频化、低功耗、多功能复合化方向发展,ASP存在提升空间。我们认为5G手机相较于4G,电感单机价值有望实现翻倍增长。目前4G安卓手机使用的电感数量大约为120-150颗,5G安卓手机使用的电感数量预计将会增加到180-250颗;4G iPhone使用的电感数量约为200-220颗,而5G iPhone使用的电感数量预计将会增加到250-280颗。
手机产业链板块定义
手机产业链板块是股市中的一个重要分类,它包含了手机行业从上游到下游各个关键环节的上市公司股票。这些公司共同构成了手机产业的完整生态,通过相互依存和协同效应推动整个行业的发展。
手机产业链构成分析
# 上游环节
关键词:芯片设计, 操作系统, 零部件生产
手机产业链的上游主要包括芯片的设计和制造、操作系统的开发以及零部件的生产。芯片是智能手机的核心部件,其性能直接影响手机的运算能力和功耗。目前,高通、华为等企业在芯片设计领域具有重要地位。操作系统方面,Android和iOS占据了市场的主导地位,而华为自研的鸿蒙OS也在逐步拓展市场份额。此外,各类元器件如屏幕、摄像头、传感器等也是上游环节的重要组成部分。
# 中游环节
关键词:手机设计, 代工生产
中游环节主要涵盖手机的设计和生产。手机设计公司会根据市场需求和上游提供的技术进行产品创新设计,然后交由代工厂进行生产。这一环节的企业如ODM、OEM等,在成本控制和生产效率上具有显著优势。
# 下游环节
关键词:品牌销售, 售后服务
下游环节以手机品牌商为主,他们通过不同的销售渠道将手机产品销售给消费者,并提供售后服务。这一环节的企业不仅关注产品的销售,还注重品牌形象的塑造和用户体验的提升。华为、OPPO、VIVO、小米等国内知名品牌在这一环节具有显著的市场影响力。
总结
手机产业链板块是一个涵盖广泛、相互依存的复杂系统。从上游的芯片设计、操作系统开发到中游的手机设计、代工生产,再到下游的品牌销售和售后服务,每一个环节都至关重要。随着技术的不断进步和市场的日益成熟,手机产业链板块的发展前景将更加广阔。
总结:手机产业链板块作为股市中的重要分类,涵盖了手机行业的各个关键环节。通过深入分析上中下游各环节的特点和市场表现,可以更好地理解手机产业链的发展动态和投资潜力。
vivo发布《关于vivo及iQOO 部分产品建议零售价调整的说明》称,受全球半导体及存储成本持续大幅上涨的影响,经慎重评估,vivo 将于2026年3月18日10:00起,调整部分产品的建议零售价,具体机型及价格以官方渠道商品详情页展示为准。
2026年世界移动通信大会上,荣耀硅碳电池斩获GLOMO“最佳突破创新奖”,从Apple AirPods 3、Google Gemini、华为Mate XTs、Vivo Zeiss等入围产品中脱颖而出。 据了解,此次获GLOMO大奖的行业首款量产25%高硅电池——6100mAh青海湖刀片电池搭载于荣耀上一代折叠屏Magic V5,而在今年MWC上最新发布的荣耀Magic V6搭载了全新青海湖刀片电池,以32%的业界最高硅含量、7150mAh的折叠最高容量及985Wh/L的最高能量密度,打破了可量产高硅电池三项纪录。
小米总裁卢伟冰还表示,小米计划今年首次将玄戒 O1芯片、HyperOS操作系统与AI助手整合至同一设备,首先在中国市场落地。
1月国内手机出货量2286.6万部,同比下降16.1%,其中,5G手机1987万部,同比下降15.9%,占同期手机出货量的86.9%。智能手机出货量2069.6万部,同比下降15.6%,占同期手机出货量的90.5%,智能手机上市新机型32款,同比增长28%。
小米集团合伙人、总裁、手机部总裁卢伟冰表示,海外以600美元或600欧元作为高端化的起点。过去几年,小米数字体系在600-800欧元价格段占得比较稳。这次小米17在海外起售价是999欧,小米17 Ultra是1499欧,Leitz Phone是1999欧,明显形成三个阶梯。 他指出,立足600-800欧元之后,我们在海外也开始冲击1000欧元以上的市场,Leitz Phone到了2000欧元价格段,已经超过了iPhone 17 Pro Max 1TB在海外的价钱。“这说明今天小米有勇气和自信心在更高的价格上对iPhone产生冲击。”(新浪科技)
关于内存价格持续上涨,小米集团合伙人、总裁、手机部总裁卢伟冰表示小米已经做好了两方面准备: 第一,规模优势。卢伟冰表示:“小米目前内存使用面和量非常大,已跟全球五大内存生产商保持非常好的合作关系。从供应角度,小米没有面临任何缺货现象,在供应优先级以及相对价格上,小米还是有优势的。” 第二,高端化缓冲。他表示,内存成本占整机成本的比例越来越高,但越高端的产品比例越小,越低端的产品比例越高。“小米得益于这几年高端化的进展,相对于友商处于更好的位置来应对成本上涨带来的影响。但无论怎么样,对每一家都是长期存在的。”(新浪科技)
日前,荣耀的Robot Phone于巴塞罗那举办的2026世界移动通信大会亮相,这一直被外界视为pocket口袋相机的手机版。据了解,Robot Phone搭载了三轴机械防抖云台摄像头和2亿像素传感器,首次在手机上实现了90°和180°智能旋转运镜。一位接近荣耀人士向全天候科技表示,预计年内将在国内发布。(全天候科技)
2月28日晚间消息,Xiaomi 17 Series全球发布会在西班牙巴塞罗那举行。 小米集团合伙人、总裁、手机部总裁卢伟冰介绍,作为全球领先的消费级AIoT平台,我们的全球AIoT连接设备数现已突破10亿台。 关于研发投入,他也表示,“2026到2030年,将在核心技术领域追加投资240亿欧元(约合人民币1944亿元)。”(新浪科技)
2月28日,Xiaomi 17 Series全球发布会在西班牙巴塞罗那举行。会上,小米17 Ultra在国际正式亮相发布,16GB运行内存和512GB机身存储版本,起售价为1499欧元(约合人民币12141.9元)。作为对比,同款小米17 Ultra在京东官方旗舰店最新价格为6999元。 据悉,该款产品搭载全球首发骁龙8至尊版第5代处理器,配合小米3D双通道冰环散热系统,内置6000mAh小米澎湃电池。同时,产品还配备小米HyperRGB屏幕,采用小米龙晶玻璃3.0,峰值亮度高达3500尼特。(新浪科技)
2月27日,针对近日“手机业务将解散的传闻”,魅族科技正式发布公告称,魅族将暂停国内手机新产品自研硬件项目,并在积极接洽第三方硬件合作伙伴,同时原有业务不受任何影响。魅族表示,魅族公司将积极的全面战略转型,在全新的Al时代,从过去以硬件为主导转向为以Al驱动软件产品为主导的发展方向,并打造以Flyme开放生态系统为基座的良性运转的企业。
华尔街见闻从供应链获悉,OPPO、一加、vivo、小米、iQOO、荣耀等多家头部手机品牌已拟定于3月初启动新一轮产品价格调整。这将是近五年来手机行业规模最大、涨幅最为显著的一轮集体调价。 继2024年下半年触底反弹后,手机内存及存储芯片价格已连续多个季度保持上涨趋势,2026年伊始涨幅进一步扩大。产业链人士证实,当前智能手机存储芯片采购成本较去年同期已上涨超过80%,且仍未见放缓迹象。 业内人士分析,随着内存成本的频繁波动,2026年中国手机市场或将面临历史上首次一年内多次上调价格的局面。(全天候科技)
据CINNO Research,受春节假期及传统淡季影响,2026年2月手机市场整体表现低迷。与此同时,上游存储器价格持续大幅上涨,显著推高整机BOM成本,终端品牌纷纷下调出货目标以控制成本。在此背景下,手机面板市场延续疲软态势,各技术类型的手机面板价格均面临不同程度的下行压力。(证券时报)
联想集团在港交所公告,二零二五 / 二六年财政年度第三季,本集团的收入同比增长18%,达创历史新高的222亿美元。剔除一次性重组费用、认股权证的非现金公允值收益、可换股债券的名义利息及其他非现金项目的影响后,调整后的权益持有人应占溢利同比增长36%至5.89亿美元。 人工智能相关收入同比增长72%,占本集团总收入达32%;三大业务集团收入均录得双位数同比增长。智能设备业务集团的收入和运营利润分别同比增长14%和15%。个人计算机业务进一步巩固其全球领导地位,取得25.3%的市场份额,连续第二个季度成为三十年内在全球个人计算机市场份额突破25%的唯一供应商。智能手机销量及激活量创历史新高,主要销售区域增长高于市场水平。
全球最大的智能手机芯片生产商高通第一财季调整后营收122.5亿美元,分析师预期122亿美元。 该公司对当前财季营收给出平淡的展望,令人担忧存储芯片短缺导致价格上涨可能抑制手机需求。高通股价在盘后交易中重挫。 高通预计,第二财季营收达到102亿-110亿美元,分析师的平均预估为营收112亿美元。 剔除部分项目后每股收益料达2.55美元,分析师预计每股收益2.89美元。
| ID | 股票名称 | 涨幅% | 现价 | 换手率% | 总市值 | 炒作逻辑 |
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