明日主题前瞻
1、量子计算|据上证报报道，日前，《学习与研究》刊发国务院国资委党委署名文章《打好"五大攻坚战"全面履行"十五五"时期国资央企战略使命》。其中提到，坚持差异化布局，进一步巩固新能源，航空航天等产业优势，接续发力新能源汽车，人工智能，新材料等重点领域，超前培育量子信息，核聚变，低空经济等前沿赛道。
点评：东方证券认为，量子计算机已突破纠错阈值，距离构建容错量子计算更近一步，商业化进程加速。政策面对量子计算等新质生产力的支持有望带来更大市场空间，释放业绩潜力。关注上游核心设备与元器件，中游整机平台与下游应用安全等领域。
2、云计算| 根据腾讯云官网4月28日公告，CodeBuddy与WorkBuddy产品将于2026年5月15日起执行新计费方案。其中，企业旗舰版价格由78元/人/月上调至198元/人/月，涨幅约154%；企业专享版由158元/人/月上调至316元/人/月，涨幅达100%。这是腾讯云今年以来第三次宣布涨价。本轮涨价并非腾讯云个案。亚马逊云科技，谷歌云，阿里云，百度智能云均已相继宣布上调相关产品价格。
点评：东吴证券表示，云涨价周期刚刚开始，各大厂商陆续出现限购甚至涨价，随着token使用量提升，高端算力将愈发紧缺。但同时行业壁垒逐步提升，市场份额向头部供应商集中。
3、锂电池|据券商草根调研，5月锂电排产同比和环比继续提升。从样本企业数据来看，5月份电池企业排产同比和环比增幅分别为67%,15%，其中铁锂增速更快。正极，负极，隔膜和电解液排产，同比增速50-70%不等，环比也有小幅增长。
点评：东莞证券认为，北京国际车展上，新车密集发布亮相，终端市场有望逐步回暖。当前高油价背景下提升电动车经济性，电动化趋势更加鲜明。储能保持供需两旺，国内新型储能容量电价补偿政策鼓励。近日出台的《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》，提出大力发展新型储能，海外AI数据中心建设热潮，中东地缘冲突进一步提升储能需求。5月锂电产业链预排产环比继续增长，显示下游需求旺盛。
4、培育钻石| 据中证报报道，美国实验室培育钻石机构近日发布最新技术报告指出，单晶金刚石的热导率是硅16倍，约为碳化硅、铜、AlN、银、金等材料的6倍。金刚石不仅是热传导介质，在高功率芯片封装中，将金刚石作为基板集成使用，不仅具有出色的散热效果，还可以通过重新分配整体热阻及流经该基板的温度降差，实现芯片层面的两相冷却。这种设计可使散热性能提升10到100倍，同时液体流量需求可降低约55倍。
点评：金刚石凭借其极致的物理特性，正成为新一代散热材料的重要选项。在热导率要求比较高时，金刚石是唯一可选的热沉材料。据悉，英伟达宣布其下一代VeraRubin架构GPU将采用"钻石铜复合散热"方案。机构认为，未来GPU热管理将形成"芯片级材料导热+板级/机柜级冷却架构+机房级能效系统"的三层体系，液冷与金刚石材料增强形成叠加效应，AI热管理赛道正迎来以材料创新为核心驱动力的新时代。
5、化妆品|据中证报报道，国家药监局日前发布2026年我国化妆品标准立项计划，拟制修订27项标准，涵盖染发剂原料、化妆品用原料、牙膏相关通用技术要求和检验方法标准等，为我国化妆品监管提供更精准的技术支撑。
点评：在科技创新、国货崛起和消费升级的多重驱动下，中国化妆品产业正站在从"制妆大国"向"制妆强国"跨越的历史性关口。中国已稳居全球第一大化妆品消费市场。2025年，行业市场规模突破1.1万亿元，展现出强大的韧性与活力。
宏观、行业新闻
1、中投总经理刘浩凌出任证监会副主席。
2、北京三部门印发《关于进一步深化数据跨境流动便利化综合配套改革实施方案》。
3、深圳放宽住房限购，提高公积金贷款额度。
4、长三角首台“华龙一号”核电机组投产发电。
5、中国汽车芯片联盟RISC-V车规芯片专委会正式成立。
6、新一批游戏版号：154个，腾讯网易巨人简游在列。
7、DeepSeek多模态要来了，“识图模式”开启灰度。
8、广船国际已成功交付26艘汽车运输船，目前手持合同金额达1000亿元，生产排期已安排至2030年。
9、商业卫星公司微纳星空完成IPO辅导验收。
10、全球领先的私营聚变公司CommonwealthFusionSystems（CFS）宣布，其已正式申请将其首个聚变电厂接入美国最大的区域电网。
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