一、事件：Optimus V3亮相

据特斯拉官方微博，Optimus V3预计今年年中亮相、2026年7-8月正式投产，目前测试稳步推进，明年将投入外部场景应用。

马斯克在4月23日财报电话会上再度强调，人形机器人将是特斯拉乃至人类历史上最重要的产品之一。此前马斯克表示，特斯拉未来约80%的价值将来自于Optimus机器人。

据介绍，作为特斯拉首款量产机型，Optimus V3采用新手部设计、外形高度拟真，且具备离线本地智能，可无监督连续工作数小时。马斯克透露，V3拟人化程度将大幅提升并有望在灵巧手、AI大脑思考能力上实现突破。

为了支撑庞大的人工智能体系，特斯拉也在同步推进底层算力与芯片能力建设。财报显示，公司已上线Cortex2AI训练集群，并完成下一代AI5推理芯片设计，同时继续推进Dojo3自研芯片项目。

量产布局方面，首条V3量产线落户加州弗里蒙特工厂，取代原ModelS/X生产线，初期目标年产100万台；德州超级工厂正筹备二代产线，长期目标年产1000万台。马斯克确认，Optimus最早7月下旬投产，2026年产线建设将持续推进。

另外，特斯拉在电话会上首次提出DigitalOptimus概念，意味着Optimus不仅面向制造、物流等物理场景，未来还可能进入数字劳动力领域，拓宽应用边界。

东方证券指出，此次V3被明确描述为“适合量产的机型”，随着技术突破与量产落地，其有望产生较大的市场反响，进而加速整个人形机器人产业的快速发展。

产业链方面，开源证券表示，特斯拉机器人已进入技术定型和产能建设阶段，中国拥有全球最完整的供应链、规模化制造与降本优势、全球化产能布局能力以及广阔的应用市场，两条赛道的价值更为凸显，一是确定性较强的供应链环节，涵盖头部总成、轴承、结构件、含丝杠的线性模组等领域，二是核心技术迭代领域，主要包括搭载微型丝杠、微型电机、腱绳套组等部件的灵巧手、集成减速器的旋转模组、触觉与力控类传感器及电机等核心零部件。

二、历史龙头表现

2025年9月15日文件显示，马斯克当时耗资10亿买入了257万股特斯拉股票，这是他自2020年2月以来最大规模的公开市场增持，就在不久前马斯克在社交媒体表示“未来特斯拉约80%的价值将来自Optimus机器人”。

同时，媒体报道，OpenAI正加速其在机器人技术领域的投入，或通过组建一支专注于人形机器人的新团队。

此外，宇树科技于9月15日宣布开源UnifoLM-WMA-0--跨多类机器人本体的开源世界模型-动作架构，该架构专为通用机器人学习而设计，其核心成分在于一个可以理解机器人与环境交互物理规律的世界模型。

随后第一个交易日，机器人产业链个股集体大涨，三花智控、世运电路、北特科技等涨停。

三、相关公司

据开源证券，特斯拉产业链相关公司包括：

此外据银河证券，我国人形机器人供应链公司包括：

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