一、行情回顾

今日A股市场全天探底回升，三大指数小幅收涨。工业气体概念领涨，铜箔、光通信板块轮番活跃，市场热点切换频繁。下跌方面，算力、液冷概念股明显回调，英维克、圣阳股份跌停。个股层面分化显著，沪深京三市超3400只个股收绿，飘红个股相对有限。全天成交额逾2.42万亿元，市场情绪整体偏谨慎。

二、当日热点

1、电子特气：AI需求拉动放量

电子特气板块今日大幅走强，华特气体以20cm涨停领涨，金宏气体、广钢气体双双涨超10%，板块整体人气旺盛。

中信证券称，六氟化钨和三氟化氮是市场规模最大的两类电子特气，是先进逻辑与存储芯片制造的核心材料；六氟化钨方面，2025年2月中国加强对钨出口管控后，钨成本占比60%-70%的钨粉价格持续上涨，传导至下游六氟化钨持续涨价，2026年1月，中国加强对日本的钨出口管制后，原材料供应中断或将导致日本全球占比近30%产能断供，预计全球六氟化钨价格将进一步大幅拉升，同时大幅加速六氟化钨国产化以及出海业务进程。

2、铜箔：AI挤占逻辑持续兑现，锂电铜箔供给侧趋紧

铜箔概念今日迎来较强走势，方邦股份20cm涨停，英联股份上板，德福科技收涨超15%，板块整体表现亮眼。

国金证券表示，AI挤占逻辑在持续兑现：松下已通知因E布减少而削减低端覆铜板供应量，铜箔量价齐升趋势与电子布、光纤领域此前演绎路径高度相似；其认为，继存储、电子布、光纤之后，铜箔、低热膨胀系数布、多层陶瓷电容等被动元件、覆铜板等环节具备相似的提价逻辑背景，AI材料"电子通胀"强周期特征值得持续关注。

3、锂电池：宁德时代科技日引爆市场，天齐锂业一季报超预期

锂电板块今日迎来明显反弹，宁德时代涨逾3%，天赐材料、天齐锂业、永杉锂业等多股纷纷大幅走高，板块人气显著回暖。

消息面上，宁德时代2026年"超级科技日"发布会于4月21日19点正式开启，主题为"极域之约"，预计将发布钠离子电池、凝聚态电池、快充技术等多项重磅创新，市场预期强烈。此外，天齐锂业发布一季报预告，预计一季度归母净利润为17亿至20亿元，同比增长1530%至1818%；受益于新能源产业发展与下游需求增长，主要锂产品销售均价同比明显增长，业绩大幅扭转超出市场预期。

华源证券指出，当前碳酸锂矿端供给不确定性持续增强——津巴布韦暂停锂精矿出口问题仍未解决，澳洲供给亦存在潜在扰动，宁德时代枧下窝锂矿复产进展悬而未决。需求端，储能需求高增长态势延续，高油价背景下电动车需求预期有望上修。其认为，在锂电需求增长超预期背景下，锂盐库存整体持续去化，矿端供给端扰动频发，碳酸锂供需格局有望迎来反转，全年锂价具备上行基础，锂板块公司盈利弹性可期。

4、绿电：算电协同政策密集落地，绿电直连建设提速

电力板块盘中集体拉升，广安爱众两连板，粤电力A、浙江新能、华电辽能等多股集体封板，绿电相关标的表现强势。

消息面上，工信部张云明表示，将开展算电协同政策研究和标准制定，促进源网荷储、绿电直连加速落地。

国盛证券指出，算电协同建设作为新晋国家基础设施顶层设计的关键一环，各地区持续高频落地算电协同相关政策，项目建设与监管双管齐下，后续持续投资与项目落地确定性较强。国盛证券认为，"绿电+算力"一体化服务模式的推广，以及蒙西等区域绿电直连基础设施的大规模投入，将有效打开绿电企业的新增长空间，具备优质风光资产的相关标的成长逻辑逐步清晰。

5、商业航天：太空算力融资与政策双重催化，尾盘局部加强

商业航天板块尾盘局部走强，神剑股份尾盘实现两连板，顺灏股份早盘一字涨停，天银机电、上海港湾双双大涨，巨力索具盘中快速拉升封板。

消息面上，太空算力代表公司轨道辰光完成PreA1轮股债权融资，获12家金融机构577亿元战略授信支持，彰显机构对太空算力赛道的高度认可。

此外，工信部张云明明确表示，将支持开展太空算力技术前瞻性研究，有序推动太空算力产业发展，政策层面的积极表态进一步提振板块信心。

华福证券指出，2026年有望成为太空算力的政策与验证双拐点之年。地面数据中心面临能耗、散热与土地资源三重约束日益凸显，太空天然的真空低温散热环境、连续太阳能供电及低轨星座高速激光组网能力，为算力设施向天基延伸提供物理可行性。据相关机构测算，2026至2035年全球太空算力市场规模复合增长率预计高达15%。华福证券认为，在中国航天大会（4月23日至26日）召开在即、长征十号乙网系回收验证临近（预计4月28日）、海外巨头加速产业整合三重催化共振下，太空算力板块有望迎来政策弹性与产业加速机遇的叠加窗口。

除上述热点板块外，机器人、影视、稀土等板块今日出现异动拉升，成为市场阶段性关注方向。

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