明日主题前瞻

1、碳中和|据上证报报道，上海印发《上海市2026年碳达峰碳中和及节能减排重点工作安排》，积极推进重卡充换电设施建设，加密高速公路服务区的充电设施布局，全市正常经营港口企业岸电设施力争全覆盖，加大交通枢纽站场可再生能源利用。

点评：研究机构认为，在政策的引导下，国内充电基础设施有望迎来新一轮的加速建设周期，同时政策上强调补强快速充电网络，对大功率快充设备的需求有望形成显著拉动，相关充电桩设备企业将受益。另外，需求端受益于新能源汽车销量攀升，800V高压平台车型普及倒逼技术迭代，液冷超充桩成建设主流，高压直流桩需求爆发。

2、PCB、覆铜板 |据上证报报道，4月16日，台积电公布2026年第一季财务报告，净利润5725亿元台币，预估5423.8亿元台币。与去年同期相较，2026年第一季营收增加了35.1%。与前一季相较，2026年第一季营收增加了8.4%。若以美元计算，2026年第一季营收为359亿，较去年同期增加了40.6%，较前一季增加了6.4%。公司业绩超出市场预期，主要得益于AI强劲需求的带动。

点评：研究机构认为，从台积电产能排满，加速扩产及GPU租赁价格上涨的情况来看，AI短期，中期的需求都非常强劲。AI需求带动PCB价量齐升，目前多家AI-PCB公司订单强劲，满产满销，正在大力扩产，业绩高增长有望持续。AI覆铜板也需求旺盛，由于海外覆铜板扩产缓慢，国内覆铜板龙头厂商有望积极受益。

3、可控核聚变|据上证报报道，近日，位于安徽省合肥市未来大科学城的紧凑型聚变能实验装置(BEST)建设稳步推进。作为我国下一代"人造太阳",BEST装置肩负着实现等离子体"燃烧"的使命。根据研究计划，该装置建成后，将进行氘氚燃烧等离子体实验研究，验证其长脉冲稳态运行能力，目标聚变功率达到20兆瓦至200兆瓦，演示聚变能发电。

点评：研究机构认为，我国核聚变产业蓬勃发展，在关键项目招标建设，技术突破，企业融资及政策支持等方面取得显著进展。国际核聚变研究取得突破性进展，主要国家加大政策支持力度，融资规模持续扩张，全球核聚变商业化进程加速。可控核聚变是解决人类能源问题的重要途径之一，其产业链覆盖广泛且技术需求密集，涵盖上游原材料供应，中游设备制造研发以及下游应用服务。

4、碳化硅|据证券时报报道，4月16日台积电在法说会上明确表示，先进封装产能非常紧张，核心战略是发展更大尺寸的CoWoS技术。公司规划2026年推出5.5倍光罩尺寸、2027年实现9.5倍光罩尺寸的CoWoS封装，以支持12层HBM与多芯片集成，满足AI芯片对更高集成度的需求。

点评：台积电路线与NVIDIA下一代AI芯片规划高度印证，RubinUltra等产品采用CoWoS？L封装与N3P工艺，印证大尺寸、高带宽、高功耗密度成为未来2–3年高端封装核心竞争维度，先进封装已从配套环节升级为决定AI算力上限的关键变量。伴随CoWoS向超大尺寸迭代，行业核心矛盾由产能约束转向热管理与翘曲控制。分析师认为，SiC（碳化硅）凭借高热导率、高刚性、CTE与硅芯片高度匹配的特性，成为破解CoWoS热机械双重瓶颈的关键材料，有望以热扩散层、热承载层、结构支撑层渐进导入CoWoS，充分发挥材料优势并降低工艺适配难度。大尺寸CoWoS与SiC材料双向赋能，共同支撑AI算力持续跃升，具备SiC衬底、热工程方案、高精度封装装备的环节优先受益。

5、新材料| 据中证报报道，我国科研团队开创关键金属绿色提取新技术。中国科学院青岛生物能源与过程研究所、太阳能光电转化与利用全国重点实验室高军研究员、李朝旭教授联合中国科学院理化技术研究所江雷研究员等人组成科研团队，成功开发出一种受生物钙离子通道启发的普适性重金属离子膜分离方法，可高效、绿色、选择性地提取铀、铜、金等多种对新能源至关重要的重金属资源，有望解决传统重金属资源提取技术高污染、低效率、高能耗的长期难题。

点评：随着"双碳"目标加速推进，风能、光伏、电动汽车、核能等清洁能源技术迅猛发展，对特定重金属元素的需求呈现指数级增长，部分重金属元素对外依存度高，甚至面临严重短缺风险。在此背景下，能否实现关键金属的高效回收、替代提取与循环利用，直接关系到国家在新能源时代产业竞争力和科技自主权，是提升核心竞争力的关键。这项技术通过更换功能基团可拓展至铜、金等多种金属提取，有望推动关键金属提取向绿色化、高效化变革，为我国矿产供应链自主可控提供技术支撑。

6、氢硅油|据中证报报道，百川资讯最新价格显示，高含氢硅油在前期一直稳步上涨的背景下，4月15日大涨近22%。在光伏组件封装领域，甲基含氢硅油为关键交联剂；在新能源汽车中，其用于电池组密封材料的耐高温改性需求迫切。同时硅油液冷是一种最新型的液冷技术，主要应用于数据中心AI算力、电化学储能系统及新能源汽车快充等领域，凭借环保无氟、成本仅为氟化液的1/4至1/10、优异绝缘性与安全性等优势，正加速替代传统氟化液冷却方案。

点评：今年以来，我国光伏及动力电池产业持续高景气，呈现两位数的高速增长态势，直接带动其主要原料有机硅油产业需求大增。同时硅油作为一种新型液冷材料被英伟达等众多大型科技企业采用，进一步扩大其市场份额。

7、AI教育| 据中证报报道，近日，教育部、国家发展改革委、科技部、工业和信息化部、国家数据局联合印发《"人工智能+教育"行动计划》，提出4大重点任务。

点评：业内人士指出，在该行动计划下，人工智能时代教育要从知识传授向素养培育全面转型。随着技术水平的不断提升和师生使用习惯的不断转变，机器在教与学活动中扮演的角色必将越来越重要，教学模式随之将发生彻底改变。当前，智能机器在知识传授方面的能力正日益增强，已经接近甚至在局部超过人的能力，"师—机—生"一体化教学新模式正在来临。

宏观、行业新闻

1、台光电、台耀、联茂等高阶CCL供应商集体调价，涨幅至高达40%。

2、商品期货开盘，沪银主力合约涨超5%，沪锡涨超4%，沪镍、对二甲苯涨超2%。

3、阿里云发布DDoS防护产品调价公告，7月15日起涨价。

4、HH-200航空商用无人运输系统首飞成功。

5、我国网络视听用户规模10.99亿人，稳居各互联网应用首位。

6、IDC：2026年第一季度全球智能手机出货量下降4.1%。

7、电池级碳酸锂中间价报164750元/吨，较上日价格上涨2750元/吨。

8、滴滴自动驾驶计划年内在阿联酋开展Robotaxi试点。

9、国家医保局：针对不同种类药品特点优化集采规则。

10、工信部：正在编制《医药工业"十五五"发展规划》。

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