一、行情回顾

今日沪指全天窄幅震荡，创业板指走势较强，继续刷新阶段新高。板块层面，锂电池、光通信、玻纤、CPO等方向全线活跃，多股涨停。宁德时代盘中创历史新高，盛新锂能、西藏城投等锂电个股涨停；玻纤方向宏和科技、中国巨石、中材科技悉数涨停，国际复材涨超16%；CPO/光通信方向铭普光磁、瑞斯康达、华盛昌相继涨停，仕佳光子、生益电子涨超10%；光伏板块京运通、浙江新能涨停。下跌方面，游戏股集体回调，恺英网络跌停，冰川网络跌超10%。个股跌多涨少，沪深京三市近3000股收跌，全日成交2.16万亿元。

二、当日热点

1、玻纤：AI电子布供需极度紧缺，电子纱报价持续大涨

玻纤概念早盘爆发，宏和科技、中国巨石、中材科技悉数涨停，国际复材涨超16%。其中电子布方向领涨，普通粗纱方向亦随势跟涨。

4月电子布新价持续上调。本周电子纱G75报价上涨至11500—12700元/吨，环比上涨约800元/吨；7628电子布报价上涨至5.9—6.5元/米，环比上涨约0.5元/米。

天风证券研报称，英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2—3倍、价值量提升4—5倍，LPU、CPU机柜全面升级至M9级别材料，高多层背板对低介电、低膨胀特种电子布需求爆发。粗纱方面，本周内蒙古天皓直接纱上涨150元/吨，成本端化工浸润剂及管道天然气涨价预期支撑后续粗纱涨价延续。

长江证券也指出，电子布继续上涨符合此前跟踪判断：供需紧缺之下，电子布厂库存与下游覆铜板厂备货库存均降至历史低位，下游覆铜板订单饱满，提价具备强基础。玻纤行业生产企业库存天数从3月末的42.8天已下降至40.8天，去库趋势明确。

其认为，Low-Dk向高阶升级趋势明确，AI应用对特种电子布的需求持续爆发，当前电子布已进入普通布与AI电子布"共振提价"的超级周期，国产化机会较大，中长期成长逻辑清晰。

2、锂电池：宜春锂矿合规化提速，供给端扰动强化锂价上行预期

锂电池板块今日顺势走强，宁德时代收涨2.68%，创历史新高；盛新锂能、西藏城投等多股涨停。

据江西省自然资源厅官网显示，宜春四家锂矿公示了采矿权出让收益评估报告。此前宜春八矿均以"陶瓷土"采矿许可证生产锂矿，随着当地环保要求日趋严格，相关企业正陆续推进换证流程，供给端合规化进程提速，短期供给存在扰动预期。

华源证券认为，当前锂矿供给端不确定性正在增强：津巴布韦暂停锂精矿出口问题仍未解决，澳洲矿山供给存在潜在扰动，宁德时代枧下窝锂矿复产也悬而未决。需求端方面，储能需求高增长延续，高油价背景下电动车需求有望上修。

其指出，当前碳酸锂矿端供给偏紧，叠加需求旺季来临，锂盐库存整体持续去化，锂价有望延续上行。展望全年，在锂电需求增长超预期背景下，锂盐有望进入去库周期，锂矿供给端扰动频发，碳酸锂供需格局有望迎来反转，处于紧平衡甚至小幅短缺状态，锂板块公司盈利弹性可期。

3、存储芯片：一年涨幅超26倍，美股存储龙头纳入纳斯达克指数

存储芯片今日继续活跃，德明利大涨逾7%，继续刷新新高，佰维存储则涨近6%，低位的利扬芯片20cm涨停。

纳斯达克此前宣布，闪迪将于4月20日市场开盘前纳入纳斯达克100指数，受益于存储芯片超级周期，今年以来闪迪股价累计上涨逾200%。过去一年（250个交易日）涨幅更是达到了惊人的2641%，最新市值达1257亿美元。

万联证券表示，在算力基础设施和AI云需求拉动下，AI服务器对DRAM和HBM需求强劲增长，原厂DRAM供应处于趋紧状态，存储原厂更主动地推动合约价上调并加快价格传导节奏，二季度原厂DDR5价格整体上涨约30%。

TrendForce集邦咨询考量供给持续缩减、订单转移，以及成熟制程供应商产能扩张不及等因素，预估2026年第二季ConsumerDRAM合约价格仍将持续季增45-50%。

4、光通信：Lumentum订单排满至2028年，CPO时代开启千亿市场想象空间

光通信板块内部活跃，华盛昌反包涨停，瑞斯康达、铭普光磁等人气股相继涨停，仕佳光子、生益电子双双涨超10%。

据界面新闻4月10日报道，获英伟达投资的光通信龙头Lumentum表示，美国巨型AI数据中心对其光通信组件的需求正在加速增长，订单有望排满至2028年，公司正以尽可能快的速度扩产，但仍难以满足需求。2026年3月，英伟达向Lumentum注入20亿美元战略投资，并附加数十亿美元产能采购承诺。

申万宏源指出，相比AI算力产业链其他环节，光通信具备更陡峭的量价齐升成长曲线，主要来自两方面：一是AI芯片单卡性能持续提升，未来单算力芯片对应的光芯片、光器件数量将翻倍增加；二是技术升级对光器件性能要求不断提高，高性能产品单价有望持续提升。

其认为，网络设备正从800G向1.6T速率跃升，传统铜线互连在高速率下已触及物理极限，光互连成为提升AI算力上限的重要演进方向；行业同步探索将光路交换机用于纯光域动态路由、推进CPO（共封装光学）技术走向成熟；在CPO等新方案落地过程中，光芯片、光器件等环节具备更强的确定性，在AI算力链中的价值量占比有望持续提升。

除上述热点外，CPU、稀土、券商、油气、商业航天、光伏、算力租赁、养鸡等板块盘中出现不同程度异动。

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