一、行情回顾

今日沪指全天冲高回落，创业板指午后涨超4%，创2021年12月底以来新高。锂电池产业链集体走强，国轩高科、西藏矿业、上海洗霸等多股涨停；大金融股拉升，南华期货涨停，中信证券涨超7%。玻璃基板封装概念继续活跃，彩虹股份、五方光电、沃格光电均2连板。个股涨多跌少，沪深京三市约4000股飘红，全日成交2.34万亿元。下跌方面，贵金属板块下挫，招金黄金跌超8%。

二、当日热点

1、光通信：AI数据中心需求加速，龙头股集体创新高

光通信板块今日继续领涨盘面，东山精密、中际旭创、新易盛等千亿市值人气股集体创新高。

据界面4月10日报道，获英伟达投资的光通信龙头Lumentum表示，美国巨型AI数据中心对其光通信组件的需求正在加速增长，订单有望排满至2028年。Lumentum正以尽可能快的速度扩产，但仍难以满足需求。

申万宏源指出，相比AI算力产业链其他环节，光通信具备更陡峭的量价齐升成长曲线，主要来自两方面：一是AI芯片单卡性能持续提升，未来单算力芯片对应的光芯片、光器件数量将翻倍增加；二是技术升级对光器件性能要求不断提高，高性能产品单价有望持续提升。

其认为，网络设备正从800G向1.6T速率跃升，传统铜线互连在高速率下已触及物理极限，光互连成为提升AI算力上限的重要演进方向；行业同步探索将光路交换机用于纯光域动态路由、推进CPO（共封装光学）技术走向成熟；在CPO等新方案落地过程中，光芯片、光器件等环节具备更强的确定性，在AI算力链中的价值量占比有望持续提升。

2、燃气轮机：供需失衡格局延续，涨价与大单双重催化

燃气轮机板块今日表现加强，联德股份、万泽科技双双涨停，人气股杰瑞股份盘中一度大涨逾7%。

据咨询机构伍德麦肯兹报告《美国燃气轮机市场：应对制造短缺与需求增长》指出，受电气化需求增长、尤其是数据中心扩张驱动，燃气轮机市场面临严重供需失衡，产品价格预计在2027年前持续飙升。与此同时，杰瑞股份披露与美国某客户新签燃气轮机发电机组销售合同，金额约34亿元人民币，交付期限为2027年底前，本年度累计接单已达9.29亿美元。

中信建投表示，AI数据中心用电需求是燃气轮机景气周期的核心驱动力。据其测算，2028年北美AI带动电力需求超70GW，叠加其他领域燃机需求约60GW，而全球燃机供给届时预计约90GW，供需缺口持续扩大。在供给持续紧张的背景下，继3月GEV等公司燃机涨价后，产业链涨价趋势已明确，杰瑞股份连续订单亦体现出持续涨价，盈利能力有望进一步提升。

其同时指出，燃机产业链排期料延续至2030年以后，船改燃、航改燃等外溢需求同样值得关注，坚定看好燃机产业链全年主线逻辑。

3、锂电池：矿端供给扰动升温，锂价上行带动板块反弹

锂电板块今日迎来反弹，前期人气股大东南涨停，石大胜华、西藏矿业等多股涨停。

据上证报报道，江西省自然资源厅官网显示，宜春四家锂矿公示了采矿权出让收益评估报告。此前宜春八矿均以"陶瓷土"采矿许可证生产锂矿，随着当地环保要求日趋严格、锂矿生产日趋合规，相关企业正陆续推进换证流程，供给端合规化进程提速。

华源证券认为，当前锂矿供给端不确定性正在增强：津巴布韦暂停锂精矿出口问题仍未解决，澳洲矿山供给存在潜在扰动，宁德时代枧下窝锂矿复产也悬而未决。需求端方面，储能需求高增长延续，高油价背景下电动车需求有望上修。

其指出，当前碳酸锂矿端供给偏紧，叠加需求旺季来临，锂盐库存整体持续去化，锂价有望延续上行。展望全年，在锂电需求增长超预期背景下，锂盐有望进入去库周期，锂矿供给端扰动频发，碳酸锂供需格局有望迎来反转，处于紧平衡甚至小幅短缺状态，锂板块公司盈利弹性可期。

4、大金融：中信证券一季报超预期，券商板块情绪提振

大金融板块今日异动，南华期货涨停，中信证券大涨逾7%，哈投股份一度摸板，人气股银之杰盘中涨超10%。

中信证券4月9日晚间披露2026年一季度业绩快报：营业收入231.55亿元，同比增加40.91%；归属于上市公司股东的净利润102.16亿元，同比增加54.6%，营收与净利润均实现明显超预期增长。

开源证券表示，中信证券一季报超预期，印证了头部券商自营投资收益的稳健性。从行业层面看，2026年一季度A股新开户1204万户，同比增长61%，市场股基日均成交额达3.1万亿元，同比增长77%，两融融资规模达2.6万亿元，同比增长36%，市场整体交投高度活跃。A股及港股IPO规模亦同比大幅增长，投行业务有望同步受益。

其认为，海外业务扩表、财富管理持续受益于居民财富迁移、投行及投资服务新质生产力带来增量，三大业务驱动券商基本面稳中向好，2026年净利润增长持续性可期。当前板块市净率、市盈率分别处于近10年分位数10%和4%的低位水平，估值与基本面存在明显背离。

除上述热点外，电子布、机器人、国产芯片、储能、固态电池等板块今日也多出现异动。

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