明日主题前瞻

1、太空算力| 据央广网，在近日召开的2026太空算力产业大会上，我国业界首个太空算力产业协同平台“太空算力专业委员会”正式成立，标志着我国太空算力产业迈入协同化发展新阶段。专委会致力于系统构建太空算力技术体系与产业生态，将聚焦星载AI芯片、星间激光通信、高效热控与太空光伏等环节，系统开展前瞻性技术联合攻关研究；加快标准体系预研与构建；面向卫星智能体、灾害应急响应、低轨卫星互联网、深空探测等应用场景，开展创新方案征集与试点验证等。

点评：中证报指出，太空算力赛道正从技术验证走向规模化部署兑现，产能释放是驱动价值跃升的关键变量。当前，国家级低轨计算星座规划与商业航天应用需求的双重爆发，为产能释放提供了明确且持续的订单支撑，可回收火箭等技术革新则持续降低发射与制造成本，为规模化生产扫清阻碍。随着头部企业产能利用率逐步爬坡，算力卫星产业链将加速完成“技术-订单-业绩”的完美闭环转化。

2、储能| 持续火爆的全球储能市场，正让电芯成为前所未有的紧俏商品。据21经济报道，当前国内储能电芯产能已全面进入供不应求状态，已有头部企业储能电芯订单排期至2027年一季度末。而电芯现货价格较2025年低点大幅反弹，行业议价权反转。与此同时，在供需缺口的催化下，国内储能电芯赛道掀起新一轮扩产潮。多家企业公布大规模扩产计划。

点评：中证报指出，当前储能电芯“一芯难求”的局面是行业从政策驱动向市场化、规模化、多元化发展的必然趋势。储能市场正从“新兴技术”迈向支撑新型电力系统的“核心支柱”，AI数据中心、零碳园区、矿区微网、风光储氢等场景创新成为储能产业新增长极。国家层面已建立电网侧独立新型储能的容量电价机制，为项目提供了稳定的“保底收益”。这标志着储能从过去单纯依赖峰谷价差的“成本中心”，转变为可参与多类市场交易的“利润中心”。

3、高压电| 据央视，近日，由我国发起的《高压直流输电系统用直流滤波电容器》国际标准提案通过国际电工委员会（IEC）立项。该标准是高压直流输电领域首个专门针对直流滤波电容器的国际标准，填补了相关专业领域标准空白。

点评：中证报指出，高压直流输电是解决新能源大规模、远距离输送的战略性技术，其工程实践离不开直流滤波电容器这一关键产品。该标准立足我国高压直流输电领域的长期工程实践与技术积累，全面规定了高压直流输电系统用直流滤波电容器和中性母线电容器质量要求和试验、设计、结构等技术要求，覆盖产品全生命周期关键环节。该标准的研制将为全球高压直流输电工程中相关设备的选型、制造、运维与质量管控提供统一的技术依据，助力全球电力系统向高效、安全、绿色转型，筑牢高压直流输电安全屏障。

4、两轮车| 据央视财经报道，近期，电动自行车，电动摩托车等两轮电动车产品开始受到海外市场青睐。国内企业紧抓机遇，加班加点赶制出口订单。浙江某车业股份有限公司表示，近段时间订单量增幅比较多，大概30%到40%.3月份已经出了有6000多辆电动自行车整车，4月份还要出货7000多辆，生产订单目前已经排到7月份。

点评：据上证报，电动摩托车生产线同样热火朝天。在广东江门的一家摩托车企业，清明假期第一天，生产线仍在正常运转，企业负责人称，他们在东南亚市场的库存已临近售罄，急需补货。江门多家摩托车企业表示，进入3月以来，国际能源价格持续攀升，带动电动摩托车的询单和出口双双增长。广东江门某摩托车有限公司国贸部经理称，电动摩托车的订单需求量大大增加，相比于去年，目前来说已经增加了30%。

5、折叠屏| 据IT之家，富士康已在试产苹果折叠屏iPhone手机。此前，苹果给供应商提供的出货目标指引为2026年下半年推出首款折叠屏手机，是一款大折叠屏iPhone。苹果iPhone在中国市场正面临国产手机品牌在性价比与高端折叠屏领域的双重竞争压力。据Counterpoint数据显示，iPhone中国区市占率从正持续下滑。相较于低端市场的单纯降价竞争，折叠屏等高端市场成为iPhone未来提升市占率的核心突破口。

点评：爱建证券认为，折叠屏手机是智能手机领域核心创新品类，以铰链，柔性显示模组为核心组件，有效平衡了大屏体验与设备便携性的核心矛盾。相较于非折叠屏手机，其成本增量主要集中在三大领域：显示模组(显示面板+玻璃盖板)，机械/机电部件(含铰链)，内存。乐观预测下，2026年苹果折叠屏手机销量有望达1400万台，iPhone本身的高端定位和巨大销售体量，有望带动整个产业链迎来高速发展。

6、AI电商|据新华网，4月6日，商务部、中央网信办、工信部等六部门发布关于更好服务实体经济推进电子商务高质量发展的指导意见。其中提到，支持头部电商企业加大研发投入，加强重点领域核心技术攻关，构建“产研协同、学用转化”创新生态。发展“人工智能+电商”，引导电商企业加强人工智能大模型等技术研发应用，优化消费体验、降低运营成本、提升流通效能。鼓励电商企业科技向善，统筹各方利益优化算法规则。

点评：证券时报指出，电子商务是数字经济领域发展迅速、创新活跃、应用丰富的重要组成，已成为发展新质生产力的新动能。当前，电子商务已成为我国经济发展和消费升级的重要动力，但也面临结构优化、监管升级、与实体经济融合更深层次推进等新挑战。指导意见的核心在于通过政策协同、平台升级和数据要素赋能，推动电子商务高质量发展，进一步服务制造业、农业、商贸流通等实体经济领域，以提升整体经济质效。多部门联动，为电子商务的规范与创新提供制度保障，推动电商相关条例的完善与实施，加快标准体系和营商环境优化。

7、DRAM|据IT之家，三星电子将在第二季度供应的DRAM价格较第一季度上涨约30%，在上月底与主要客户进行价格谈判后已经签订了供应合同，30%是平均价格涨幅，包括高带宽内存（HBM852）和服务器、PC和移动设备等通用DRAM。三星此前在2026年第一季度已将DRAM的平均价格提高了一倍。

点评：根据TrendForce集邦咨询最新存储器价格调查，2026年第二季因DRAM原厂积极将产能转向HBM、Server应用，并采用“补涨”策略拉近各类产品价差，尽管终端市场面临出货下修风险，预估整体一般型DRAM合约价格仍将季增58-63%。业内人士表示，目前在人工智能需求的支撑下，看不到内存价格出现改善或下跌的迹象。人工智能数据中心的扩张引发了内存短缺，这一情况很快波及零售市场。众多服务器采用高带宽内存（HBM），导致工厂削减了消费者常用的DRAM产能。随着代理人工智能被企业、政府以及个人使用的智能手机采用，DRAM用于推理和计算的需求正在爆炸式增长。

宏观、行业新闻

1、证监会《关于短线交易监管的若干规定》正式施行。《规定》在系统梳理境内外立法、司法和监管实践的基础上，回应市场关切，进一步明确了大股东、董监高短线交易有关监管安排。

2、商务部等9部门联合印发《服务消费提质惠民行动2026年工作方案》。

3、2026太空算力产业大会发布十大重点攻关项目，包括卫星平台级、芯片级、载荷板卡级、组网运行级、硬件系统级、系统软件级、产业应用级、交叉-结构级、交叉-运载火箭级、交叉-散热级等关键技术。

4、国家互联网信息办公室起草了《数字虚拟人信息服务管理办法(征求意见稿)》：鼓励数字虚拟人服务在各领域的应用落地。

5、工业和信息化部办公厅、供销合作总社办公厅发布《关于进一步加强电动自行车锂离子电池回收利用体系建设的通知》：引导供销合作社再生资源回收企业规范锂电池回收、贮存等关键环节，加强与锂电池综合利用企业合作。

6、工业和信息化部等十部门印发《人工智能科技伦理审查与服务办法（试行）》。

7、深圳“细胞十条”发布，推动细胞与基因产业提速发展。

8、2026清明档电影票房（含预售）已突破3亿。

9、储能电芯供不应求：订单排期至明年，企业加速扩产应对需求爆发。（21经济）

10、千问3.6Plus大模型登顶全球模型调用排行榜首，日调用量破万亿。

11、中东战火推动纺织业核心原料合成纤维价格走高，有窗帘企业表示窗帘可能要涨价了。

12、全球海拔最高的槽式光热电站在西藏开工建设。

13、我国钠离子电池取得重大突破，彻底阻断热失控。

14、人民币跨境支付系统CIPS今年3月的日均交易额创下过去12个月的新高，4月2日的交易额更是突破1.22万亿元。

15、全球首次，我国兆瓦级氢燃料航空涡桨发动机试飞成功。

16、我国海底高铁盾构隧道刷新全球纪录。

17、张雪机车创始人：未来五年，中国大排量摩托会吃掉50%以上的份额。

18、乘联分会：3月全国乘用车新能源市场零售78.4万辆，环比增长69%。

19、中国AI大模型调用量环比增逾31%，连续五周超越美国。

20、苹果首款折叠屏手机已在试产。

21、美国大模型头部公司Anthropic旗下AI编程工具ClaudeCode宣布正式封杀OpenClaw。

22、印度官员：供应给尿素工厂的天然气配额已提升至正常水平的90%。

23、伊朗警告：将摧毁阿布扎比“星际之门”AI数据中心。

24、中东战争令欧洲热泵供暖需求激增。

25、中东最大铝生产商阿联酋环球铝业表示，其位于阿布扎比的AlTaweelah冶炼厂在遭受导弹和无人机的重大破坏后进入紧急停产状态，全面复产或需一年。

26、伊朗称正审阅调解方最新停火提案。消息人士：美伊调解方为争取45天停火做最后努力。

27、世界杯门票涨价，美加墨世界杯最贵票价超75000元。（央视财经）

28、微软谷歌争相与SK海力士洽谈DRAM“三年长约”，“打破惯例”引入底价保障及预付定金机制。

29、一季度涨价1倍后，消息称三星电子将第二季度DRAM价格再提高30%。

行情回顾

主题复盘

*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议

*风险提示：股市有风险，入市需谨慎