明日主题前瞻

1、半导体|据新华社报道，近日，天津大学精密测试技术及仪器全国重点实验室黄显、国瑞团队与清华大学深圳国际研究生院汪鸿章团队合作，提出一种基于液态金属电路与热塑性薄膜的“热缩制备策略”，为柔性电子与智能感知领域带来重要突破。研究团队依靠此项技术已成功为机器人手臂、头部定制了贴合触觉传感器阵列，让机器人拥有了灵敏的“电子皮肤”。

点评：分析认为，柔性电子产业正迎来技术爆发与市场扩张的黄金期，随着技术不断成熟和应用场景持续拓展，未来将深刻改变消费电子、医疗健康、智能交通等多个领域的产业格局，为人类生活带来革命性变化。机构预计，到2030年柔性电子全球市场规模将突破8000亿元人民币，年复合增长率保持在18%-25%之间。中国凭借完整的产业链、强大的制造能力和持续的政策支持，有望在全球柔性电子市场中占据重要地位，实现从“跟跑”到“并跑”乃至局部“领跑”

2、AI闪购| 1月14日，阿里巴巴视频号预告，1月15日10:00将召开千问App发布会，见证AI如何“开启办事时代”。此前，阿里核心管理层表示，将千问项目视为“AI时代的未来之战”。阿里计划将地图、外卖、购物、健康等各类生活场景接入千问，赋予其强大的“办事”能力。2025年12月18日，阿里千问App接入第一个阿里生态场景——高德，开始具备物理世界理解与行动能力。通过系统级对接，千问App不再只是生成一段文字建议，而是能够调用高德地图、扫街榜等底层服务，即时生成包含推荐餐厅、购物、地理位置及出行的可视化决策工具。

点评：研究机构认为，阿里淘宝闪购依托阿里云与通义大模型，已将AI能力全面产品化、工具化，用户通过手机接入阿里千问App，可通过淘宝闪购调用地图、依托门店、闪购仓、品与AI超算能力，淘宝闪购让“对的商品”在“对的时间”出现在“对的地点”，通过智能AI技术匹配数百万骑士、数百万门店、数以万计的商品，让履约更快更准。

3、储能 | 据澎湃报道，近日，全球首套超高温热泵储能技术——“储诺”发布。“储诺”超高温热泵储能是国家电投集团中央研究院自主研发的创新长时储能技术路线，可广泛应用于新能源大基地风光消纳、支撑性电源灵活性提升及高耗能园区低碳运行等众多场景。

点评：该技术能够解决新能源大基地高弃电问题，平衡日夜电力送出，优化送电质量；耦合火电/核电等支撑性电源，显著提升其灵活性，满足高安全、高效、高灵活性的运行需求。相较于传统储能技术，“储诺”超高温热泵储能技术有布置灵活、储能密度高、容量成本低、储能效率高且可实现高品质冷热电联供等显著优势。系统规模化电电转化效率达65%以上，储热高温可达560摄氏度，低温达零下60摄氏度，储能密度可达80–120千瓦时/立方米，同等空间下储能容量可提升10倍以上。

4、智能驾驶|1月14日，上海市经济和信息化委员会，上海市交通委员会，上海市公安局印发《上海高级别自动驾驶引领区"模速智行"行动计划》。其中提到，按照"模型驱动引领，应用示范带动，产业协同发展，政策举措支撑"的总体思路，推动自动驾驶技术创新向产业竞争力加速转化。到2027年，高级别自动驾驶应用场景实现规模化落地，公共服务平台有力支撑行业创新，关键技术和产业规模达到国际领先水平，形成具有国际竞争力和影响力的智能网联汽车产业集群，基本建成全球领先的高级别自动驾驶引领区。

点评：东兴证券称，新能源渗透率提升，出口和智能高端化仍将是2026年车市的结构化亮点。汽车智能化已经从量变进入质变，2026年将是L3智能驾驶的元年，以智能底盘为代表的智能驾驶技术将得到批量应用，智能驾驶将成为汽车板块的投资主线。

5、AI眼镜|据新浪财经报道，随着Ray-BanMeta智能眼镜销量稳步增长，Facebook母公司Meta正讨论到2026年底将年产能提高到2000万件或更多。知情人士表示，作为全球最大的眼镜制造商，负责生产的依视路陆逊梯卡已接近其原定的，到2026年底实现年产1000万副的目标。

点评：江海证券认为，2025年上半年，全球AR市场出货量同比增长1.3%，而VR与MR受产品发布以及出货节奏的影响同比有所下滑。在AI技术赋能，供应链优化，光学方案发展以及巨头入局引领生态构建等因素共同驱动下，智能眼镜行业或将进入快速发展阶段。

宏观、行业新闻

1、1月13—14日，全国电子商务工作会议在北京召开。会议强调，加强顶层设计，实现“向上”发展；坚持创新驱动，实现“向新”发展；优化发展环境，实现“向善”发展；扩大开放合作，实现“向外”发展。

2、中基协信息显示，国丰兴华鸿鹄志远三期私募证券投资基金3号于近期成立并完成备案，这意味着由国丰兴华担任基金管理人的鸿鹄基金系列增至5只。随着鸿鹄基金三期3号成立，我国险资私募证券投资基金增至11只。

3、财政部、税务总局、住房城乡建设部发布关于延续实施支持居民换购住房有关个人所得税政策的公告，自2026年1月1日至2027年12月31日，对出售自有住房并在现住房出售后1年内在市场重新购买住房的纳税人，对其出售现住房已缴纳的个人所得税予以退税优惠。

4、中国汽车工业协会14日发布的最新数据显示，2025年，我国汽车产销量分别为3453.1万辆和3440万辆，同比分别增长10.4%和9.4%，产销量再创历史新高，连续17年稳居全球第一。新能源汽车产销量超1600万辆。

5、1月14日，经中国证监会批准，沪深北交易所发布通知调整融资保证金比例，将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例从80%提高至100%。

6、据海关统计，2025年全年，我国货物贸易进出口达45.47万亿元，创历史新高，增长3.8%，继续保持全球货物贸易第一大国地位。

7、1月14日，工业和信息化部装备工业一司、国家发展改革委产业发展司、市场监管总局价格监督检查和反不正当竞争局联合召开新能源汽车行业企业座谈会，部署规范新能源汽车产业竞争秩序相关工作。

主题复盘

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