明日主题前瞻

1、模拟芯片| 据中证报，近日北京大学科研团队成功研制出基于阻变存储器的高精度、可扩展模拟矩阵计算芯片，在全球范围内首次将模拟计算的精度提升至24位定点精度，让未来同等任务下使用更少的计算卡成为可能。这是一种完全不同于目前所有商用量产芯片的新型芯片，计算精度从1%跃升至千万分之一，计算吞吐量与能效比当前顶级数字处理器（GPU）提升百倍至千倍，为人工智能、6G通信等领域开辟了全新算力路径。

点评：报道指出，模拟计算芯片具有高精度、低功耗、实时性强等特点。这项突破标志着我国在后摩尔时代计算范式变革中取得重大进展，为应对人工智能与6G通信等领域的算力挑战开辟了全新路径。未来，随着技术的进一步成熟和产业化进程的推进，模拟计算芯片有望进一步提高计算精度，拓展应用范围，实现更大规模的矩阵计算，满足更复杂任务需求，完善软件与硬件生态，促进技术的广泛应用，推动上下游产业链协同发展，加速国产化进程。这项技术不仅代表了计算架构的一次重大突破，为构建自主可控的高效计算生态奠定了重要基础。

2、AI教育|据中新网，教育部科学技术与信息化司司长周大旺12月30日在新闻发布会上透露，下一步，教育部将继续深入推进人工智能赋能教育行动，计划在明年出台相关政策文件，系统部署推进人工智能教育和应用，构建面向未来的教育体系。按照不同教育阶段特点，分类推动人工智能通识教育，培养胜任智能时代的高素质人才。

点评：中证报指出，从2024年“3-28”活动启动“人工智能赋能教育行动”进行探索，到2025年将“智能化”明确为“国家教育数字化战略行动2.0”的核心方向之一，再到计划于2026年出台专门政策文件进行系统部署，中国AI教育正从局部试点、工具应用，迈入顶层设计、体系化推进的新阶段。政策的出台标志着我国人工智能教育从探索阶段进入系统化推进的新阶段，将对教育理念、教学模式、人才培养体系产生深远影响，同时也为教育科技产业带来新的发展机遇。

3、大消费| 12月30日，国家发展改革委、财政部发布关于2026年实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知。根据《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，消费品以旧换新政策重在提升覆盖人群广、带动效应强的重点消费品“得补率”，继续支持汽车、家电、数码产品的补贴，并且增加了智能眼镜和智能家居产品(含适老化家居产品)的购新补贴。

点评：江海证券认为，在今年3000亿元超长期特别国债资金的撬动作用下，消费品以旧换新工作成效显著。据商务部统计数据，2025年1-11月，以旧换新政策带动相关商品销售额突破2.5万亿元，惠及消费者超3.6亿人次。细分领域来看，家电以旧换新规模达12844万台，家装厨卫品类“焕新”销量达1.2亿件。2026年国家补贴政策的延续，为内需驱动的经济增长模式转型提供了关键政策支撑，预计进一步撬动上下游产业的协同发展。

4、机器人| 据工信微报，12月30日，工信部等四部门印发《汽车行业数字化转型实施方案》。其中提出，加速关键环节人工智能应用拓展。组织行业“人工智能+”应用行动，遴选一批人工智能创新应用标杆案例。推动智能机器人在焊接、喷涂、总装等环节规模化应用，打造汽车行业具身智能示范产线。《方案》提出两阶段发展目标，到2027年，数智技术在企业研、产、供、销、服环节深度集成应用，带动企业智能制造成熟度、生产效率等明显提升，行业供给和公共服务体系逐步健全;到2030年，行业整体数智化发展达到较高水平。

点评：上证报指出，近年来，《新能源汽车产业发展规划(2021—2035年)》《汽车行业稳增长工作方案(2025—2026年)》等文件先后出台，推进人工智能技术深度应用，引导产业链供应链数字化协同改造，我国汽车行业数字化转型持续深化，加速向数字化、网络化、智能化演进。国金证券认为，乘用车出口同比增速已连续半年保持20%以上，未来出海将成为长期大主题，随着俄罗斯市场需求恢复、燃油车出口持续渗透以及新能源车加速导出放量，2026年我国批发端出口总量有望维持双位数增长。此外，在智驾加速普及背景下，消费者心智有望持续突破，智驾第一梯队有望凭借体验领先获得销量红利;政策利好+新品密集发布+技术突破，机器人产业商业化进程加速。

5、农业机械|据新华社，中央农村工作会议29日至30日在北京召开。会议强调，农业农村现代化关系中国式现代化全局和成色，必须加快建设农业强国。要稳定粮油生产，加力实施新一轮千亿斤粮食产能提升行动，推动粮食品种培优和品质提升。加强水利基础设施建设，强化气象监测预报预警，增强农业防灾减灾能力。加强农业关键核心技术攻关和科技成果高效转化应用，因地制宜发展农业新质生产力。

点评：研究机构认为，农业机械的应用可以提升单亩产量，是保障国家粮食安全的重要环节，产业长期受到补贴支持。现阶段，随着补贴政策调整、高标准农田建设等影响，农业机械产业格局正处于变化阶段。基于用户分布不同，农机市场呈现不同层次的消费特征，随着农机补贴和土地改造驱动，行业供需将走向高端化。

宏观、行业新闻

1、明年“两新”政策发布，第一批资金625亿元已下达。新增智能眼镜补贴，设备更新领域新增老旧小区加装电梯、消防救援。商业综合体、购物中心、百货店、大型超市等线下消费商业设施的设备更新。

2、工业和信息化部等四部门印发《汽车行业数字化转型实施方案》：推动智能机器人在焊接、喷涂、总装等环节规模化应用，打造汽车行业具身智能示范产线。重点攻关智能机器人、智能检测设备等关键装备。

3、教育部：计划明年出台人工智能赋能教育相关政策文件，系统部署推进人工智能教育和应用。

4、全国首部，杭州为具身智能机器人产业发展立法。

5、两部门发布个人销售住房增值税政策：不满2年按3%全额缴纳2年以上免征。

6、乘联分会崔东树：2026年汽车“双新”补贴政策超预期，明年车市有望实现“开门红”。

7、小鹏汽车何小鹏：2026年下一代真正的全自动驾驶会真正到来，直接从L2到L4。

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