1、行情

今日市场迎来集体缩量反弹。

题材方面，量子科技突然发力，格尔软件涨停，禾信仪器涨超10%，吉大正元、国盾量子、科大国创等盘中大幅冲高；

午后机器人概念爆发，三花智控、日盈电子、美力科技（20CM）、五洲新春等纷纷涨停，长盈精密、恒帅股份、震裕科技、华锐精密、卧龙电驱、隆盛科技、江苏雷利等集体大涨；

电源概念股也批量涨停，中恒电气、伊戈尔、京泉华、四方股份、金盘科技（20CM）、新特电气（20CM炸）集体涨停；

新凯来概念股重挫，新莱应材、利和兴跌超10%，深振业A、深纺织A、奥普光电、至纯科技（翘板）、凯美特气（翘板）等跌停；

此外，民航、创新药、存储芯片等均有局部强势表现，港口、航运、稀土等跌幅居前。

截至收盘，沪指、深成指、创业板指分别收涨1.22%、1.73%、2.36%，市场超4300股上涨，不足千股下跌，两市成交量收窄至2万亿。 

2、人形机器人

今日午后，人形机器人板块突然迎来爆发。 

三花智控放量单边走强涨停，港股三花智控也涨超13%；

日盈电子、美力科技（20CM）、五洲新春等纷纷涨停；

长盈精密、恒帅股份、震裕科技、华锐精密、卧龙电驱、隆盛科技、江苏雷利等集体大涨。

截至收盘，人形机器人最终大涨近3%。 

午后共振大涨的诱因主要因为三花智控，而三花智控的大涨则是来自推特上的一则“爆料”。

有一个账号中午发推称：好消息！据中国媒体报道称，特斯拉已向三花智控下了一笔价值6.85亿美元（约合50亿人民币）的大额订单，采购Optimus线性执行器，预计将于2026年第一季度开始交付。

然而我去搜了一下这个消息，最早于9月22日出自于股吧里的一篇帖子，不论是订单金额，和采购项目都和上述“爆料”完全一致。 

在我的认知里，股吧基本上是处于炒股鄙视链中比较底层的一环。

没想到如今变成老外口中的“国内媒体”了，属于是历史地位大幅提升的一天了！ 

有意思的是，盘后看到别人对这条推特进行了追踪，有人向“爆料”博主问信源，然后博主发了一个“财富号”链接……

虽然不是上述股吧的链接，但是我肯定也是超的那个帖子。 

还真是实诚啊，这下我真的相信他是老外了！ 

3、新凯来

万众期待的“湾芯展”今日正式开幕了。

连续3日大炒的新凯来概念股，今日兑现了。

新莱应材、利和兴跌超10%；

深振业A、深纺织A、奥普光电、至纯科技（翘板）、凯美特气（翘板）等跌停；

国林科技、富创精密、华特气体、波长光电等大跌。

光刻机板块早盘一波跳水重挫超2.5%，午后单边修复最终收跌近1%。

嗯，这节奏还是蛮传统的A股。

关于今天湾芯展上新凯来的消息有：旗下启云方发布两款EDA设计软件、旗下万里眼发布超高速示波器。

这两个产品其实基本都有预期，我看华西证券前几天的研报中都有提及。

至于市场较为关心的光刻系列，除了小作文外还没有官方口径的内容。

只能等等看后面两天有没有超预期的内容出现了（摊手.jpg）

4、EDA

上头提到今天消息称，新凯来旗下启云方发布两款EDA设计软件。

启云方这个公司市场还是比较陌生的，之前也都没怎么亮相过，所以公开信息也找不到有上市公司能搭边的。

于是，资金就无脑拉了EDA的龙头——华大九天。

华大九天连续爆拉，一度涨超10%，最终收涨7.3%。

我对这个是表示稍微有点费解的……竞争对手发布了新品，你搁这当利好爆拉，这是什么逻辑？ 

人家秋雅结婚，你搁这又唱又跳的！

不过没过多久，老师们开始给华大九天换了一个炒作的由头：“华大九天24号发布EDA突破性产品”。

看了下这是来自前天华大九天的公众号内容，24号召开生态伙伴及用户大会，论坛上会发布一些解决方案之类的，但确实没看到什么突破性产品。

果然又是加了“吹票滤镜”，不过要是根据这个预期吹票倒是比上面的消息合理多了。

尬蹭一波后，立马换逻辑……

难道这就是A股炒作的“洗白”？

5、电源

昨天，在OCP大会英伟达发布了《800VDCArchitectureforNext-GenerationAIInfrastructure》白皮书，其中明确了800VDC架构采用中压整流器/SST作为最终解决方案。

但由于昨天行情实在太辣鸡了，这个概念并未发酵开。

随着今天情绪转暖，加上机构的段子点评，相关概念股在上午收盘前迎来集体走强，并于午后加速。

中恒电气、伊戈尔、京泉华、四方股份、金盘科技（20CM）、新特电气（20CM炸）集体涨停；

麦格米特、盛弘股份、特锐德、阳光电源等集体走强。

招商证券研报指出，海外HVDC的内涵远超国内HVDC方案，其完整系统包含BBU、超容、PDU和PowerShelf，其中超容用于平抑AI负载“脉冲式”功耗带来的电流冲击，BBU提供微秒级备电保障训练连续性，PDU深度集成于Sidecar中提升系统紧凑性。

相比之下，国内HVDC仍以传统架构为主，采用蓄电池备电、无超容设计、电压等级较低（240/336Vdc），且需额外配置列头柜，整体集成度与适配AI负载的能力与海外存在明显差距。

随着HVDC的大规模应用，海外传统柜外供电厂商（如伊顿、维谛、施耐德）面临格局重塑风险，较多的研发周期促使它们寻求中国企业代工或合作开发产品，中国公司过去积累的电力电子技术、快速响应能力和优质工程师团队将成为关键优势，有望通过代工OEM等方式进入海外体系，并获得优异回报。

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