加速期极致抱团，亏钱效应扩散
三大指数高开低走，缩量11%，下跌个股近4500家，整体市场情绪进一步走弱。津药药业晋级6板，成为市场唯一高度标杆，但医药跟风仅剩重药控股2板，昨日2板的北大医药、益佰制药均未晋级，医药内部梯队已断。AI硬件汇源通信2板一字、长飞光纤新高、亨通光电触板，成为新的轮动方向，算力思特奇20cm、直真科技零星表现。跨境支付翠微股份回封、中油资本反复开板分歧加大。
亏钱效应显著扩散，20cm星辉环材冲板回落，通达股份、新中港炸板翻绿，联环药业等超10家个股跌停。中位股和前期强势股开始大面积补跌，市场风险偏好急剧下降。
加速期后期的高度抱团与风险出清。资金只认津药药业一个核心，其余方向博弈激烈且亏钱效应明显。聚焦津药药业，严控仓位，放弃中位跟风和轮动博弈。

梯队断层严重，无3/4/5板，孤龙。医药内部：6板+2板，无首板；AI硬件：2板一字+20cm首板+趋势权重新高。

津药药业6板，快速晋级，换手充分，市场唯一辨识度核心，持仓者应继续格局，断板或尾盘不封卖出。联环药业等医药股跌停，医药板块内部已出现严重分化，津药药业后续可能面临更大的分歧考验。持仓者格局，未持仓者不追高，等待7板分歧后的低吸，瀑布杀5%或回封板。
汇源通信2板，一字板，带动AI硬件长飞光纤新高、亨通光电触板、思特奇20cm。一进二最强，加速板，试错今天已经结束。明日等待回封机会，已持仓者继续格局。
重药控股2板，医药跟风，换手板，但医药板块已无首板且出现跌停股联环药业。跟风股，强度依赖津药药业。今日联环药业跌停是重要预警，重药控股明日可能承压。持仓者可持有，但不宜加仓，若午后开板则减仓，未持仓者放弃。
新能泰山九天七板，独立反包，前周期品种，封单2亿。
昨日强势的20cm星辉环材、3板新中港、3板通达股份今日全部负反馈，中位股亏钱效应急剧扩散，追高风险极大。联环药业等超10家跌停，市场情绪已进入冰点区域。

缩量、普跌、孤龙、亏钱扩散，不宜重仓。仅保留津药药业底仓，其他方向空仓或快进快出。
唯一核心津药药业，持仓者继续格局，断板或尾盘不封卖出，若午后开板不能快速回封，可减仓，未持仓者不追高，等待7板分歧后的低吸机会，瀑布杀5%或回封板。
AI硬件汇源通信明日若放量分歧后回封，可小仓位试错。长飞光纤作为趋势权重，可沿5日线低吸，不追高。思特奇20cm首板，明日板块如果强，可小仓位试错1进2，快进快出。
医药跟风重药控股，不再参与
跨境支付中油资本、翠微股份今日分歧大，明日若不能分歧转强则放弃
所有炸板翻绿个股星辉环材、通达股份、新中港及跌停股联环药业等，回避，不抄底

午后观察津药药业是否开板，若开板能否回封，汇源通信一字板是否松动，长飞光纤能否维持新高，跌停家数是否继续扩大，目前已超10家

明日观察津药药业6进7，能否扛过分歧继续晋级。AI硬件方向汇源通信2进3能否走出持续性。医药跟风股重药控股溢价情况及联环药业是否止跌。负反馈是否收敛，星辉环材、通达股份等是否继续大跌

加速期进入极致抱团与风险出清并存阶段，津药药业6连板一枝独秀，中位股全面断层，20cm星辉环材、通达股份等炸板翻绿，联环药业等超10家跌停，亏钱效应急剧扩散。AI硬件初现梯队但强度待验证，跨境支付分歧加大。收缩仓位，聚焦津药药业这一核心，持仓者格局，未持仓者等待7板分歧机会。AI硬件可小仓位试错汇源通信的回封或长飞光纤的低吸，但需严格止损。其他方向一律放弃。缩量、普跌、亏钱扩散的环境下，耐心等待指数企稳或津药药业分歧转一致的确定性信号，不要盲目抄底跌停股。

[证券通]李娜:A0330623100002

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