今天电池板块集体爆发，重点讲一下该板块爆发逻辑和相关概念股供大家参考。（文章有有点长，建议耐心读完，领取研报）
一、新能源电池产业链爆发核心逻辑
（一）技术迭代突破构筑核心壁垒，开启产业化新周期

固态电池技术多点突破成为引爆行业的核心引擎，2026年作为“固态电池验证元年”，头部企业密集实现技术落地与成果转化，推动产业从液态锂电向固态化跨越。材料体系层面，五矿新能通过“界面包覆+掺杂改性”双路径，实现92%超高镍正极与固态电解质99%的适配度，能量密度较主流产品提升20%，贝特瑞则将硫化物固态电解质粒度降至500nm以下，离子电导率超10mS/cm并斩获百吨级订单。工艺与结构创新同步发力，清陶能源实现0.1mm超薄全固态薄膜电池量产，宁德时代半固态电池适配800V高压平台，补能效率接近燃油车，能量密度达传统锂电2倍，红旗天工06样车已进入实测阶段。设备端先导智能突破600MPa等静压设备技术，固-固界面致密度达95%，为规模化生产提供支撑。技术突破带来的高附加值溢价与性能革新，成为产业链爆发的核心驱动力。

（二）需求端多维共振，打开市场增长天花板

全球能源转型与碳中和目标推动需求从单一交通领域扩展至能源系统全场景，形成“交通电动化+储能+特种应用”三大增长支柱。交通领域，2024年全球电动汽车销量达1400万辆，渗透率提升至18%，预计2030年销量将超3500万辆，对应动力电池需求达2.8TWh，高端车型对高镍三元及半固态电池的需求的持续攀升，平价市场则依托磷酸铁锂路线实现份额扩张。储能领域成为第二增长极，2023年全球储能锂电池出货量同比增长125%，增速超越动力电池，中国明确2025年新型储能累计装机规模达30GW以上目标，“光伏+储能”商业模型已在多地跑通。此外，电动船舶、eVTOL等特种应用场景启动，对高安全性、高能量密度电池需求激增，进一步拓宽市场空间。2026年全球固态电池市场预计达540亿元，中国市场占比超58%，行业进入规模化增长前夜。

（三）供应链重构与成本优化，强化产业竞争优势

供应链从全球化效率优先转向区域化安全优先，同时全链条成本控制能力持续提升，筑牢产业盈利基础。资源端，头部企业通过全球矿产布局与垂直整合锁定成本优势，五矿新能依托中国五矿资源布局，原料采购成本较市场均价低15%-20%，天齐锂业自主研发硫化锂新品，中试线成本仅为行业平均的60%。工艺端，厦钨新能用CVD法将硫化锂成本降至进口价的1/5，天赐材料预计2030年硫化物电解质成本降至30万元/吨以下。政策层面，北美《通胀削减法案》、欧盟《关键原材料法案》推动区域性产能建设，国产企业凭借技术与成本优势加速全球替代，同时大额长单锁定稳定需求，宁德时代拿下宝马8年独家供货协议及200GWh订单，卫蓝新能源实现欧洲储能市场规模化突破，为产业链企业提供业绩保障。

二、新能源电池全产业链概念股梳理

（一）上游：矿产资源与核心材料

1.矿产资源

锂资源：天齐锂业（002466.SZ），全球锂资源龙头，自主研发硫化锂产品，成本优势显著，为硫化物固态电池路线提供支撑；

赣锋锂业（002460.SZ），布局锂矿开采、加工全链条，固态电池电解质材料布局领先。

镍钴资源：华友钴业（603799.SH），三元前驱体龙头，全产业链一体化布局，受益于高镍正极需求增长；

格林美（002340.SZ），聚焦资源循环利用，三元材料与回收业务协同发展。

2.正极材料

高镍三元与固态适配材料：容百科技（688005.SH），超高镍技术及富锂锰基储备领先，适配固态电池需求；当升科技（300073.SZ），聚焦高镍三元材料，国际化布局斩获海外大单；五矿新能（未上市），92%超高镍正极实现固态电池适配，技术壁垒突出。磷酸铁锂：湖南裕能（301355.SZ），绑定宁德时代、比亚迪，磷酸铁锂规模优势显著；德方纳米（300769.SZ），独创纳米化技术，强化磷酸铁锂性能。

3.负极材料

贝特瑞（835185.BJ），全链条材料覆盖，硫化物固态电解质与硅基负极技术领先，获百吨级订单；

璞泰来（603659.SH），人造石墨龙头，技术迭代能力强，绑定头部电池企业；

中科电气（300035.SZ），负极材料产能稳步扩张，聚焦高端化升级。

4.电解液

天赐材料（002709.SZ），LiFSI产能领先，固态电解质研发进展显著，成本控制能力强；

新宙邦（300037.SZ），电解液龙头，在国际高端市场建立优势，高压快充电解液布局领先；

多氟多（002407.SZ），氟化工龙头，电解质材料成本优势突出，拓展钠电池电解液赛道。

5.隔膜

恩捷股份（002812.SZ），全球隔膜龙头，湿法隔膜市占率领先，涂覆隔膜技术迭代迅速；

星源材质（300568.SZ），干法与湿法隔膜协同发展，海外市场拓展成效显著；

中材科技（002080.SZ），隔膜产能规模持续扩大，依托央企背景具备资源优势。

（二）中游：电池制造与设备

1.电池制造

宁德时代（300750.SZ），全球动力电池龙头，半固态电池技术领先，订单储备充足，市占率达45.1%；

比亚迪（002594.SZ），刀片电池技术优势显著，垂直整合能力强，新能源汽车与电池业务协同发展；

国轩高科（002074.SZ），磷酸铁锂电池龙头，辅材自给率超80%，固态电池布局积极；

亿纬锂能（300014.SZ），动力电池与储能电池双轮驱动，技术路线多元化。

2.电池设备

先导智能（300450.SZ），全球锂电设备龙头，突破固态电池核心设备技术，交付全球首条中试线；

赢合科技（300457.SZ），正极、负极、组装设备全覆盖，智能化水平领先；

杭可科技（688006.SH），后道设备龙头，海外市场份额持续提升，适配固态电池生产需求。

（三）下游：应用终端与后市场

1.应用终端

新能源汽车：蔚来（NIO.N）、理想汽车（LI.O），高端新能源车企，搭载半固态电池车型逐步落地；

比亚迪（002594.SZ）、广汽埃安（未上市），推动固态电池装车验证，加速技术商业化。

储能：派能科技（688063.SH），家用储能龙头，绑定海外核心客户；

科士达（002518.SZ），储能系统集成商，光储充一体化布局完善。

2.电池回收

格林美（002340.SZ），资源循环利用龙头，电池回收技术成熟，与车企、电池厂深度合作；

天奇股份（002009.SZ），布局电池回收全产业链，自动化拆解技术领先；

光华科技（002741.SZ），依托化工优势，电池回收与材料再生协同发展。

在这么多全产业链标的当中，我们选择了一个标的（K线图如上）股价多头趋势，股价向上趋势明显，公司业绩优异，可以长期跟踪关注。

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