11:27 全球石油美元体系：生于1974，落于2026？ 环球市场情报 美国经济 国外机构观点-美国 海外大宗商品 原油市场动态 中东冲突

①德意志银行策略师Mallika Sachdeva在最新研究报告中指出，伊朗冲突给美元留下的长期影响，可能在于它对石油美元体系根基的考验； ②若裂痕进一步暴露，美元在全球贸易与储蓄中的使用、以及美元作为全球储备货币的地位，都可能受到显著的连锁冲击！

市场解读1：绕开霍尔木兹！船只扎堆涌向红海 沙特延布港至亚洲油轮运费暴跌

①从红海延布港向亚洲运输沙特原油的油轮运费已从本月初的高点大幅下跌； ②主因是越来越多船只为绕开受控的霍尔木兹海峡，改道前往沙特延布港寻求载货，导致该航线运力供应增加。

市场解读2：霍尔木兹航运追踪：多艘船只成功穿行 伊朗开始执行新策略？

①行业人士指出，伊朗似乎正在针对至关重要的霍尔木兹海峡采取一种新的“精准策略”，只允许特定船只通过这一关键水道； ②当然，即便这一做法能够恢复霍尔木兹海峡的部分航运，但分析师指出，全球石油市场可能仍低估了与这一新策略相关的进一步供应短缺风险。

10:33 黄仁勋震撼发言：AGI时代已经到来，“龙虾开公司”不是梦 环球市场情报 国外机构观点-美国 美股动态 人工智能

①英伟达CEO黄仁勋在Lex Fridman Podcast中表示，通用人工智能（AGI）时代已经到来，AGI能建立和运营一家十亿美元的企业； ②但他同时也强调，不要指望这种成功永远持续下去。

11:45 光模块获点名！深圳部署AI高质量发展：服务器全链条出货要跨越式增长 光模块 人工智能 算力 AIGC 数据中心 盘中题材挖掘

①计划提出推动光模块从800G向1.6T/3.2T代际升级，支持800G及以上光模块量产项目落地； ②AI算力驱动光模块代际升级，800G 以上产品将在2026年成AI数据中心的标准配备； ③需求扩张叠加技术升级，设备端迎来量增+价升的双重驱动；

市场解读1：深圳：支持国产GPU、NPU、CPU等芯片加快应用和迭代

①《深圳市加快推进人工智能服务器产业链高质量发展行动计划（2026—2028年）》印发，旨在抢占人工智能产业科技发展制高点； ②计划提出，支持国产GPU、NPU、CPU、DPU等核心芯片产品加快应用和迭代，形成完整产业生态，鼓励基于RISC-V架构的高性能计算芯片研发与产业化。

市场解读2：这家公司提供AI服务器板卡及电源制造

①数据中心电源+GPU，深度绑定国内头部客户，这家公司提供AI服务器板卡及电源制造，并切入储能与智能充电桩核心供应链； ②AI数据中心+光铜互连，深耕短距高速铜缆与光布线整体方案，这家公司产品已打入金融级数据中心，全方位捕捉AI算力设施高增需求。