MSCI:MSCI板块指的是被摩根士丹利资本国际公司(MSCI)纳入其指数体系的股票板块,这些股票具备特定的投资标准,是国际资本投资决策的重要参考。
MSCI:当个股被纳入MSCI指数后,通常会带来大量被动型基金的资金流入
MSCI英文全称为Morgan Stanley Capital International,是美国著名的指数编制公司,摩根士丹利资本国际公司(MSCI),简称明晟,其推出的MSCI指数因其科学统一的编制方法、高度公开的成分信息、及时的成分调整、以及良好投资绩效而广为投资人士参考,是全球投资组合经理中采用最多的投资标的。
根据MSCI年报显示,全球超过10万亿美元的资产以MSCI指数为基准,超过900只ETF基金MSCI指数为追踪标的,全球前100个最大资产管理者中,97个都是MSCI的客户。
MSCI每年6月会进行年度市场分类审核,以确保指数包含的市场成分符合其指数编制的标准,审核结果于第二年6月实际生效。
2013年6月12日MSCI首度宣布将考虑中国A股纳入新兴市场指数的计划,此后于2014年6月10日做出了暂不纳入但仍保留A股于审核名单中的决定,暂缓的理由与中国A股市场的额度分配、资本流动限制和资本利得税的不确定性有关。
2015年6月9日,MSCI宣布与中国证监会共同成立工作小组对A股市场准入问题进行商讨解决。
2016年6月15日MSCI又一次将A股拒之门外,并提出三大尚待解决的问题:1.QFII制度月度资本赎回限制存在潜在的流动性风险;2.防范大规模自愿停牌的交易所新规的执行情况;3.交易所对金融产品的预审批限制。
2017年6月21日中国A股成功纳入MSCI,计划初始纳入222只大盘A股。
19年2月,将中国大盘A股在MSCI全球基准指数中的纳入因子由5%提高至20%,分三步落实:
5月半年度指数评审时,扩大至10%,同时以10%的纳入因子加入创业板大盘股;
8月季度指数评审时,纳入因子升至15%;
11月的半年度指数评审纳入因子升至20%,同时,将中盘A股以20%的纳入因子一步纳入,其中包括符合条件的创业板股票。
A股被纳入MSCI指数后其主要覆盖的市场指数有三:全球市场指数(ACWI)、新兴市场指数和亚洲市场指数。
据MSCI估计,全球目前大约有10.5万亿美元的资金在跟踪MSCI指数,其中约有2.8万亿美元跟踪全球市场指数,1.5万亿美元跟踪新兴市场指数,0.2万亿美元跟踪亚洲市场指数,A股在这三大指数中的初始权重分别为0.1%、0.5%和0.6%,将这些资金与纳入后A股在各指数中的初始权重相乘,即可粗略估算出跟踪这三类指数所带来的短期潜在资金流入量为:28亿美元、75亿美元和12亿美元,三者总计115亿美元。未来100%纳入将到1.8万亿元左右增量资金。
根据此前MSCI方案,个股数量最多的三个行业是非银金融、房地产和医药生物,市值权重最大的三个行业是银行、食品饮料和非银金融。纳入公司PE、PB低于全球主要股指,股息率与全球主要股指相比处于中间水平。
2017年6月21日中国A股成功纳入MSCI。
2019年5月28日,由于MSCI将A股纳入因由5%提升至10%,大量被动基金在尾盘集合竞价集中买入,A股指数尾盘飙升。
2019年8月,MSCI中国大盘A股的纳入因子将从10%提升到15%。11月,MSCI中国中盘和大盘股票的纳入因子提高到至20%。
MSCI板块
MSCI板块,简而言之,是指那些被摩根士丹利资本国际公司(MSCI)纳入其全球指数体系的股票所组成的板块。这些股票经过MSCI的严格筛选,代表了全球各个市场和行业的优秀企业。投资者通常会密切关注MSCI板块中的股票,因为它们往往是市场中的佼佼者,具有较高的投资价值和增长潜力。
什么是MSCI
# MSCI概述
MSCI,全称摩根士丹利资本国际公司(Morgan Stanley Capital International),是一家总部位于纽约,并在全球多地设有办事处的国际公司。其核心业务是提供全球指数及相关衍生金融产品标的。MSCI推出的指数被全球投资专业人士广泛应用,是衡量全球资本市场表现的重要指标之一。
# MSCI指数的编制
MSCI指数的编制过程复杂且科学。它首先收集全球上市公司的股价、发行量、大股东持有量、自由流通量等数据,然后按全球行业分类标准(GICS)对上市公司进行分类。在每个行业中,MSCI以一定的标准选取市值排名前60%的股票作为成份股。这些标准包括规模(市值)、交易量、交叉持股情况和流通股数量等。这种选股方式确保了指数组合中各行业都有相对固定比例的股票,使得指数具有较强的行业代表性。
# MSCI指数的应用
MSCI指数的应用非常广泛。对于投资者而言,它是衡量不同市场和资产表现的基准。投资者可以通过跟踪MSCI指数来评估自己投资组合的绩效,并与市场平均水平进行比较。对于金融机构和资产管理公司,MSCI指数是设计投资产品和策略的重要依据。例如,基于MSCI指数开发的交易所交易基金(ETF)在全球范围内广泛交易。
# MSCI指数的市场影响
MSCI指数的调整和变动会对相关市场产生显著影响。当一个国家或地区的股票被纳入或剔除出MSCI指数时,可能会引发大量的资金流动。这是因为被纳入MSCI指数通常意味着该市场的成熟度和可投资性得到认可,有助于吸引更多国际资金流入。同时,被纳入MSCI指数还可以提高公司的知名度和声誉,增加股票的流动性和估值水平。
# MSCI指数的特点
MSCI指数之所以能够获得国际机构法人的认同,作为资金配置的参考,主要得益于其客观性、公正性、实用性、参考性、机动性和公开性等特点。MSCI在编制指数时,严格按照科学方法进行编制,确保指数的客观性和准确性。同时,MSCI在编制过程中保持高度保密和严谨,避免资金大量流入某地市场增添不稳定性。此外,MSCI指数还考虑了各国汇率变动等因素,为国际投资者提供了更为实用的投资参考。
总结
MSCI作为全球资本市场的重要参与者和指标提供者,其推出的指数在全球股市中具有举足轻重的地位。投资者通过关注MSCI板块和MSCI指数,可以更好地把握全球资本市场的动态和趋势,为投资决策提供有力支持。
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受持续撤离美国资产的推动,发展中国家货币和股票本周初上涨,这促使投资者转向被低估的新兴市场资产。截至周二北京时间00:00(美东时间12:00),MSCI明晟发展中国家货币指数上涨0.2%,创2024年10月初以来盘中最高水平。波兰兹罗提、罗马尼亚列伊和泰铢在彭博追踪的一篮子货币中涨幅最大。对全球最大经济体经济放缓的担忧——以及最近对美国总统特朗普可能解雇美联储主席鲍威尔的担忧——正在助长所谓的“抛售美国”交易,导致美国股市和美元暴跌。美元一度跌至2023年底以来的最低水平。“这是从美国到欧洲的轮动,这也使一些新兴市场受益,”杰富瑞外汇主管布拉德·贝克泰尔表示。
MSCI亚太指数涨幅扩大至6%,报173.73点。 标普500指数下跌214点,跌幅扩大至超过4%;道指跌1320点跌幅3.25%,纳指跌782点跌幅4.57%。 费城半导体指数跌8.4%,银行指数跌5.3%。 纳斯达克金龙中国指数日内第三度转跌,交投于6460点上方,脱离北京时间22:42刷新的日高6596.03点。
纳斯达克金龙中国指数收涨4.53%,报6478.86点。 热门中概股阿特斯太阳能收涨21.01%,金山云、爱奇艺、名创优品至多涨13.21%,万国数据涨9.9%,华住、晶科能源至多涨8.98%,理想、贝壳、B站、京东、小鹏涨6.82%-6.21%,大全新能源涨6.05%,阿里巴巴涨5.44%,蔚来涨5.41%,携程、百胜中国、百度、极氪、唯品会、新东方至多涨4.94%。 网易、奇富科技、世纪互联至多涨2.62%,亿航智能涨1.3%,再鼎医药则收跌0.04%,亚朵跌4.25%。 此外,羚羊控股收涨104.13%,RH涨28.57%,小i机器人涨23.32%,九紫新能涨22.62%,文远知行涨21.83%,小米集团ADR涨13.9%,小马智行涨13.34%,房多多涨8.1%,腾讯控股ADR涨4.19%,拼多多涨0.18%。 ETF中,富时中国3倍做多ETF(YINN)收涨19.86%,中国科技指数ETF(CQQQ)收涨9.87%,“中国龙”Roundhill China Dragons ETF(DRAG)收涨7.63%,中概互联网指数ETF(KWEB)收涨6.12%。 中国ETF-iShares MSCI(MCHI)收涨6.28%,XtrackersHarvest中证50(ASHS)收涨5.38%,德银嘉实沪深300指数ETF(ASHR)收5.15%。
纳斯达克金龙中国指数收涨0.72%,报7850.30点。 热门中概股世纪互联收涨4.95%,奇富科技涨4.84%,好未来涨3.45%,名创优品涨2.91%,理想、百度、百胜中国至多涨2.42%,阿特斯太阳能、新东方、唯品会、华住、贝壳、万国数据、网易、腾讯音乐至多涨1.84%,京东、B站、中通快递、亿航智能、汽车之家至多涨0.75%。 阿里巴巴则收跌0.38%,晶科能源、携程、Boss直聘至多跌0.9%,金山云、亚朵、小鹏、极氪、大全新能源至多跌1.72%,蔚来跌3.87%,再鼎医药跌4.21%,诺亚财富跌6.91%。 此外,小米集团ADR收涨0.43%,腾讯控股ADR涨0.19%,拼多多则跌2.22%,小马智行跌9.14%。 ETF中,富时中国3倍做多ETF(YINN)收涨0.53%,“中国龙”Roundhill China Dragons ETF(DRAG)收涨0.55%,中概互联网指数ETF(KWEB)收涨0.54%,中国科技指数ETF(CQQQ)收涨0.18%,MSCI新兴市场ex中国ETF则收跌0.88%。
3月26日,摩根大通上调对中国股票的展望,Wendy Liu等策略师在周三的报告中将MSCI中国指数(MXCN)的看跌/基准/看涨情境目标点位从58/67/76点分别上调至70/80/89点。相较于在岸基准股指沪深300指数,摩根大通更看好离岸股指,因后者板块结构更加有利,价格发现效率也较低。策略师还将MSCI香港指数的看跌/基准/看涨情境目标点位从9,500/10,700/11,800点分别上调至10,300/11,600/12,400点。此前,摩根士丹利已经在3月25日美股盘后进行了上调。
ID | 股票名称 | 涨幅% | 现价 | 换手率% | 总市值 | 炒作逻辑 |
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