5G:名词解释
5G:5G 深度渗透千行百业,驱动数字经济革命,5G-A 加速商用引领全球,构筑智能时代核心底座,产业势能持续释放
5G作为新一代通用目标技术,将与大数据、云计算、人工智能一起全面融入和改变社会各行各业。 5G包括三大应用场景:eMBB(高速移动宽带)、mMTC(海量物联网链接)和 uRLLC(低延迟高可靠性链接)。
新应用场景的需求是5G核心驱动力。5G移动通信系统将能解决例如高流量密度、高连接数、高移动性等各类场景下的通信需求,用户体验速率、流量密度、时延、能效和连接数是不同场景下可能的挑战性指标,使得车联网、无人驾驶等成为可能。
根据GSMA发布的运营商商用计划估算,2019年全球5G移动通信基站的投资规模有望达到20亿美金,中国有望达到9亿美金。到2022年,全球5G移动通信基站的投资规模有望达到150亿美金,中国有望达到50亿美金。
目前,中国已经完成了5G技术研发试验第三阶段测试。测试结果表明:华为、中兴、中国信科集团、爱立信等公司的5G基站与核心网设备均可支持非独立组网和独立组网模式,主要功能符合预期,达到预商用水平。
此外,2020年3月国家提出包含5G在内的“新基建”概念,进一步推动行业快速发展。
1、5G 商用助推硬件创新,可穿戴等新型终端加速兴起
5G 网络标准和规范逐步完成,完整标准预计今年完成,中国5G网络建设稳步推进。19 年多家厂商发布5G 基带芯片,高通和华为暂时主导5G 手机基带芯片市场,2020 年三星、紫光展锐、MTK等有望快速入局。5G 将成电子行业长期增长引擎,看好以TWS耳机为代表的可穿戴市场,以及汽车电子、VR/AR、物联网电子等细分市场。苹果引领创新周期,相关供应链厂商值得关注。5G带动半导体行业增量,需求回暖景气度修复。
2、5G 技术成熟换机潮开启,零部件产业链龙头持续受益今年起
5G 设备渗透进入快速通道。RFFE 市场稳定增长,美日优势明显,本土公司逐步突破。LCP/MPI 软板在小型化、传输与封装方面性能优势明显,本土公司立讯、信维等从模组环节向上游突破。散热板块受益5G 换机潮与工艺升级,看好中石、飞荣达。
3、高频高速 PCB:高频高速基材受益国产替代及 5G 基建,明后年业绩确定性强
受疫情影响,国内运营商的基站建设虽然迟到,但不会缺席,最终有望超预期。中国移动全年30万个5G基站目标不变,意味订单将集中在今年二三四季度释放;电信联通计划三季度完成25万基站建设,意味着订单将集中在二三季度释放,考虑到四季度基站建设不会停止,意味着全年建设总数将超过此前预期。我们判断,产业链公司获取订单将集中在二三季度消化,顺利跨过一季度疫情导致的业绩坎坷,同时在基站建设总量超预期的背景下,全年业绩有望呈现前低后高,完美收官。
4、半导体:行业需求回暖带动景气度提升,5G 创新与份额提升带来增量
下游需求多轮驱动,中长期看半导体景气度依然向好。2018 年受多种宏观因素影响,半导体行业景气度下 滑,但我们坚定认为此轮下滑只是半导体景气度的阶段性调整,若将时间维度拉伸至未来 3-5 年,2019 年大概 率是行业低点,在下游需求回暖、5G 渗透加速等多因素驱动下,全球半导体市场有望 2020 年重回上升通道。
从宏观景气度来看,全球半导体月销售额于 19Q2 止跌,19Q3 开启反转,表明下游需求正逐渐回暖。自 18Q3 起全球半导体月销售额出现明显下滑,同比环比相继跌入负增长区间,但下滑趋势止步于 19Q2,半导体 全球月销售额从 19Q3 开始出现反转,同比跌幅逐渐收窄,环比则重回增长区间,行业景气度逐渐回暖。
展望 2020 年,5G 逐渐升温,5G 手机新一轮换机周期开启,终端侧的可穿戴、VR/AR、TWS 耳机等新型 智能终端逐渐上量,功能端将加大多摄、屏下光学指纹、超高清视频、射频模组化等诸多创新的渗透,给半导 体环节带来增量需求,看好 ODM 代工、NOR、CIS、电源管理、指纹识别、射频芯片、先进封装等环节机会。
2020年是我国确定的5G最晚时限,最终商用只会提前,不可能延后。具体而言,2018年运营商将开启规模试验和部署,2019年启动预商用,2020年左右正式商用,2019年将成为5G元年。
5G板块在股票市场中的位置
5G板块作为当今通信行业最前沿技术的代表,已经成为资本市场上的重要投资领域。其涵盖了从5G技术研发到基础设施建设,再到终端设备制造以及应用场景开发的广泛领域。这些领域的企业通过技术创新和市场拓展,为投资者提供了丰富的投资机会。
5G技术的核心特性
高速率:5G网络的理论下行速度为10Gb/s,是4G网络的10倍以上,为用户提供超高速的数据传输体验。
超大连接:5G技术通过优化网络结构,支持更多设备的同时连接,满足物联网等应用需求。
超低时延:5G网络通过优化设计,将时延降至更低,为需要实时反馈的应用提供有力支持。
5G技术的应用场景
5G技术在多个领域展现出广阔的应用前景,如智能交通、工业互联网、医疗健康等。这些领域的企业通过与5G技术的结合,实现了业务模式的创新和升级。
# 智能交通
5G技术为车联网、自动驾驶等领域提供了强有力的支持,推动了智能交通系统的发展。
# 工业互联网
5G技术助力工业互联网实现更高效、更智能的生产模式,提升了制造业的竞争力。
# 医疗健康
5G技术在远程医疗、医疗物联网等领域的应用,提高了医疗服务的效率和质量。
政策支持与市场前景
政府出台的一系列鼓励5G发展的政策,如财政补贴、频谱分配等,为5G行业的发展提供了有力保障。随着5G技术的不断成熟和普及,其市场前景将更加广阔。
总结
5G板块作为股票市场中的重要领域,涵盖了多个与5G技术相关的产业。5G技术以其高速率、超大连接、超低时延等特性,在多个领域展现出广阔的应用前景。随着政策的支持和市场的推动,5G板块将继续保持其活力和增长潜力。
中长期全球AI编程市场规模648-1056亿美元。
工信部副部长张云明在国新办新闻发布会上表示,下一步,工信部将扎实推进新型设施建设发展,进一步巩固基础网络全球引领优势,推进重点城市、热点地区5G网络覆盖,引导万兆光网从技术试点走向部署应用,进一步提高战略实施综合供给水平,引导算力实施布局优化,强化算力和网络协同发展,打造算力生态圈,进一步加快融合基础设施建设升级,打造新型工业网络,推进车联网部署,加快构建现代化信息基础设施体系。
工业和信息化部、市场监督管理总局印发《电子信息制造业2025-2026年稳增长行动方案》。其中提出,聚焦关键环节和重点领域,面向行业应用和消费场景,统筹专项资源,持续强化电子产品供给水平。促进人工智能终端迈向更高水平智能创新,推动智能体与终端产品深度融合,制定人工智能终端智能化分级方法和标准,鼓励各地推动人工智能终端创新应用。推动手机、个人计算机、家庭网关设备、视听设备、服务器等整机和零部件迭代升级,持续提升打印机、复印机、扫描仪等计算机外设可靠性,打造新型显示、智能安防、车载计算、智能可穿戴、智慧健康养老、智慧家庭等新兴产品,研发高性能轻量级扩展现实(XR)等新型终端设备,鼓励创新产品形态、提高质量水平、培育高端品牌。加快提升新一代整机装备供给能力,推动5G/6G关键器件、芯片、模块等技术攻关,加强6G技术成果储备。
近日,工业和信息化部、国家林业和草原局联合印发《关于推进“宽带林草”建设的通知》。《通知》提出,到2027年底,林场(所)驻地通4G/5G网络比例达到90%,人口聚居区、重点防火瞭望塔等重要点位4G/5G网络覆盖水平明显提升,国家级自然保护地等范围内的关键点位基本实现宽带网络覆盖,穿越林区和草原的国道和重点省道沿线按需实现4G/5G网络覆盖。(证券时报)
中国移动四川公司近日携手华为,完成全国首个1120MHz频谱带宽下的5G-A多载波聚合性能测试,单用户下载速率达到11.13Gbps,创造国内室外实际应用环境下的无线下载速率新纪录。这一“新速度”意味着可在不到10秒的瞬间下载一部10GB以上的4K超高清电影。(界面)
根据Omdia最新研究,蜂窝物联网(IoT)市场将在未来六年迎来高速扩张,全球蜂窝物联网连接数预计将在2030年达到51亿。报告指出,蜂窝物联网的快速增长,主要受到三项关键技术的推动:5G RedCap、5G 海量物联网以及4G LTE Cat-1bis模组。
近日,阿维塔数智工厂正式挂牌,这是由长安汽车与华为、中国联通等行业顶尖合作伙伴联合打造全球首个全域5G数智Al柔性超级工厂,广泛应用5G、AI、数字孪生等40余项先进技术使每一台车都具备行业顶级制造质量。(证券时报)
7月26日,中国移动通信集团有限公司与中国数联物流信息有限公司在上海签署战略合作协议。根据协议,双方将强强联合,重点推进5G、云计算、大数据、区块链等新技术与物流融合,探索数据在供应链金融、智慧物流等场景的创新应用;共建人工智能生态,结合算网能力与物流数据大模型,打造AI创新应用;强化数据要素安全,提升防护水平,构建治理体系,促进安全流通。此外,双方还将在国家级重点项目、党建及全方位通信服务方面展开合作,共同引领物流行业数智化变革。
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