【内容导读】 1、Meta Muse日活用户暴涨10倍，但已出现算力不足导致的故障 2、Meta Platforms的AI产品Muse被发现存在安全漏洞 3、多家券商机构认为，ABF等IC载板 【Meta Muse日活用户暴涨10倍，但已出现算力不足导致的故障】 Meta人工智能代理Muse发布不到20天便迅速走红，但大规模部署已出现瓶颈。 Muse是Meta推出个人AI智能体，核心功能是协助用户处理日常事务和项目，例如在线购物、发送电子邮件以及规划旅行等。Muse的设计目标是成为一款无需技术背景即可上手的智能体工具。 Similarweb数据显示，Muse日活跃用户数在过去11天增长10倍，达到约70万。虽然这一规模在人工智能应用中仍不算庞大，但Meta已经难以充分满足用户需求。状态监控平台SaaSHub已将Muse列为“服务降级”，称其监测系统虽然仍能访问服务，但持续发现无法搜索等问题。 Meta首席人工智能官Alexander Wang于9月9日表示，Muse上线后的使用量远超内部预期，约为内测时期的10倍，促使公司重新设置代币用量并增加限制。 Muse采用计算密集型架构。按照Meta的设计，每位用户均配有一台专属虚拟机，包括2个虚拟CPU、8GB内存和100GB固态硬盘。业内测算，如果Muse用户数量在一年内达到1亿，且用户之间不存在资源共享，Meta至少需要2亿个CPU核心，约相当于158万颗126核AMD EPYC处理器，同时还需要800PB内存和10000PB固态硬盘。 【AI安全漏洞潮蔓延：Muse被曝两处隐患】 据科创板日报报道，Meta Platforms的AI产品Muse被发现存在安全漏洞，该漏洞可能影响用户数据和虚拟环境安全。为此，Meta准备加强风险提示。据悉，该漏洞由一名外部安全研究员通过Meta漏洞赏金计划上报，此前并未对外公开。该漏洞允许攻击者访问用户的专属虚拟机，获取其中邮件、文档等云端个人账户数据。 【多家券商机构认为，ABF等IC载板有望成为增量环节】 Muse被视为由产品和应用场景推动AI需求扩张的新案例。在Meta Connect大会上，新发布的AI硬件几乎都与Muse相关。Meta CEO扎克伯格表示，Muse未来有望成为服务数十亿用户的超级智能产品。 与多数AI Agent不同，Muse为每位用户配置独立的云端虚拟机，即使用户关闭应用，任务仍能在后台继续运行。这一模式提升了市场对CPU需求的预期，并进一步传导至PCB和ABF载板等产业链环节。 富瑞金融集团（Jefferies）认为，AI Agent加速进入大众市场，将增加推理、多任务处理和整体算力需求，带动CPU、PCB及ABF载板供应链增长。 浦银国际证券看好“用户入口扩大应用渗透—任务频次提升执行负载—CPU与载板需求增长”的传导路径。随着产品采用率提升，服务器CPU需求有望扩大，并通过封装数量增加以及载板尺寸、层数升级，推动高端IC载板需求增长。 IC载板是连接芯片裸片和印刷电路板的关键封装材料。每颗服务器CPU通常需要一片FCBGA型ABF载板，因此CPU出货量与ABF载板需求接近1∶1。同时，AI Agent对服务器CPU性能要求提高，也可能推动载板向更大面积和更多层数升级。 韩国Meritz Securities报告称，三星电机已与一家北美CPU制造商签订MLCC长期协议，其越南工厂向该客户供应的ABF载板出货量也在增长。 供应商业绩同样反映出高端载板需求旺盛。景硕科技9月23日披露，8月营收为48.1亿新台币，约合10.2亿元人民币，同比增长40.6%，主要动力来自高端ABF载板。 公司表示，目前ABF载板产能利用率约为85%，预计年底将升至95%，其中高层数产品较为紧缺，中低层数产品供需相对平衡。随着北美AI芯片及大型云厂商需求逐渐明确，部分客户已开始洽谈2027年至2029年的产能配置。景硕计划在2026年底产能基础上，将2027年ABF月产能提高25%，新增产能主要用于高端AI载板。 有望成为增量环节