2025年2月，河南农商银行正式获批开业。

这不是一家从零起步的银行，而是由河南农商联合银行以及郑州、新乡、濮阳、济源等地25家机构合并组建而成。

开业时注册资本292.47亿元，分支机构891家。

七个月后，第二轮整合启动。

2025年9月，河南农商银行吸收合并开封、平顶山、安阳等9个地市的82家农商银行、农信社及村镇银行。

这是规模最大的一轮整合，82家机构一夜之间变成了河南农商银行的分支机构。

再加上此次第三轮吸收合并的9家，三轮下来，河南农商银行累计整合了超过116家机构。用一年半时间，完成了一场过去可能要花十年才能走完的整合之路。

截至2026年6月末，河南农商银行系统资产总额2.69万亿元，存款余额2.45万亿元，贷款余额1.24万亿元；共有营业网点4298个，在岗员工4.51万人。

（图源：河南农商银行公告）

资产规模与员工总量，已超过多数全国性股份制银行。

河南农商银行正在用“合并同类项”的方式，快速完成区域金融版图的重构。

但这组数据里，有一个值得注意的变化。

2025年10月末，系统资产总额为2.74万亿元。2026年6月末，这个数字是2.69万亿元，八个月内减少了约500亿元。

与此同时，存款余额增加了约1300亿元，贷款余额减少了约300亿元。

资产收缩、存款增长、贷款回落，这种“一减两增”的结构变化，可能与三轮整合过程中的资产剥离和业务调整直接相关。

部分并入机构在整合前已经通过地方AMC剥离了不良资产，后续可能还有更多资产重分类正在进行中。

这一判断的佐证，来自河南省内多次不良资产转让的公开记录。

2025年7月以来，河南资产管理公司、中原资产管理公司先后多次收购河南多地农商银行的不良资产包，合计受让金额超过103亿元。

（图源：中原资产公告）

其中不少被收购机构，随后就被纳入了河南农商银行的合并范围。

这意味着，在河南农商银行的“大合并”之前，一批机构已经通过地方AMC完成了“瘦身”，把不良资产剥离出去，再把相对干净的资产装进来。

河南农商银行的合并模式，有几个值得关注的特点。

一是速度极快。从2025年2月开业到2026年7月，三轮合并密集落地，几乎每四个月就有一轮大动作。

二是规模庞大。累计整合机构超过116家，注册资本从292.47亿元增至996.86亿元，接近千亿注册资本规模，在全国省级农商银行中位居前列。

三是资产前置出清。在合并之前，部分机构已经通过地方AMC处置了不良资产。

这种“先瘦身、后合并”的操作，能够在一定程度上降低整合后机构的整体不良率。

（图源：国家金融监督管理总局官网）

但高速整合也带来了另一个问题，统一管理能力能否跟上扩张速度？

三轮整合下来，河南农商银行覆盖了河南全省绝大部分地市的农商银行和农信社。

从郑州中心支行到县级网点，4万多名员工和4000多个网点需要在统一的治理框架下运行。

整合不是终点，真正的考验是整合后的管理效率、风控能力和服务水平。

从292亿到997亿，从25家到超116家，从891家分支机构到4298家营业网点——河南农商银行用一年半时间，走完了多数银行十年才能走完的路。

堪称省级农商银行改革的典型样本。

2022年以来，全国多个省份启动了农信系统改革，浙江、山西、河南、四川等地都在推进省级农商银行的组建。

改革方向高度一致：省级大一统，统一法人，统一管理。

河南农商银行的路径与浙江不同：

浙江走的是“农商联合银行”模式，保持县域农商行法人地位不变；河南走的是“吸收合并、统一法人”模式，逐步把全省农商银行、农信社合并成一家。

两年不到，三轮整合，河南农商银行系统已经初具规模。

但接下来的挑战同样艰巨：

如何在4万多名员工、4000多个网点的体量下，实现有效管理？如何在资产缩表的同时优化资产质量？如何在存款增长的同时提升信贷投放效率？

这些问题，比扩张更考验管理层的治理能力。

因为，盘子大了，锅里的东西多了，火候也得更精准。 否则，表面的“巨无霸”，可能只是“虚胖”。