作者|侯兵Hoping
编辑|光储笔记团队
谁可能都想不到，此前垂死挣扎的一道，如今团队成为收购者的“贵主”。怪不得世人总说，外来的和尚好念经。
近期，光储笔记的文章引发了全行业针对TCL中环 BC技术为何采用“光刻技术”的大探讨，我们也看到中环的技术负责人做了光刻技术的解读。
TCL中环押注BC技术，并且重用原“一道”人马，足见中环对一道的BC“制程技术”有多看中，甚至是将电池组件业务振兴的希望都放在了期间。
从公开信息显示，TCL中环确认选择了“光刻技术”，这也在给我们的函件中有所表达。
BC技术背面图形化有三种技术路线：光刻掩膜、喷墨打印和激光设备。BC技术两大先驱隆基和爱旭，测试了三种技术后，最后都选择了激光设备。因为量产效率高、稳定。
其实，早前BC技术的先驱更看好喷墨打印技术，但喷墨头国产化难度高，光刻早期就被放弃了，所以就选择了激光路线。
中环声称光刻技术做了简化，实现高精度、速度快，因为用的丝网印刷，所以成本低。
光储笔记有个朴素的疑问：既然这么好，为何没看到其在此前大范围的宣传呢？而是在有声音质疑后，才展开技术讲解呢？
实在令人难以理解。
强言光伏指出：TCL中环量产BC组件的效率目前仅为24.2% ，明显低于行业主流版型的24.8% 。光刻技术的精度优势在量产中并未兑现为效率领先，反倒是丝网印刷环节的对位精度瓶颈拖了后腿。光刻路线，其复杂工序带来的并非只有精度提升，还有更低的产线节拍、更高的化学品消耗、更苛刻的环境控制要求。这些隐性成本在规模化量产后会持续放大，而非收敛。
一位BC业内大佬跟光储笔记透露，市面上想买到BC激光设备是很难的，根本买不到。所以有些企业可能选择了其他路线。
BC激光设备的专利群可能掌握在隆基和爱旭手中，隆基此前多次强调，不会让技术外泄再次在BC产业链出现，自己已形成闭环。这是不是TCL中环选择光刻技术的原因之一，就不得而知了。
一位专业研究BC的人士在其技术讲解的短视频中留言：光刻技术成本低吗？会稳定量产吗？事实检验，现在先别争。
事实上，TCL中环声称自己成本宇宙领先，早已不是当下之事。遥想当年，硅片板块成本号称比另一个TOP2硅片企业成本便宜多少云云。才1-2年过去，中环就以光伏全产业链亏损王的名头出现。引为行业笑谈。
这些如烟往事早已雨打风吹去，只留下部分深度入局者记忆深处彷徨不开的印记。
事实上，此前澳大利亚的中环中标项目来看，2027年Q2的效率只有24.2%，被人诟病。毕竟当前BC主流企业的效率已经达到25%（taiyangnews数据）。
相比讨论技术的理论优势，不免陷入扬长避短，避重就轻之中，而是应该实实在在的分享，当前的量产效率平均值和量产规模到底有多少？预期会有多少？这才是真真实实的负责任。
强言光伏进一步指出，TCL中环的技术选择虽构建了专利壁垒，但在降本增效的核心诉求面前，更像是一场昂贵的豪赌。
收购一道
成了座上宾
一道，光储笔记是了解的，甚至可以说非常了解。因为我们经常听彼时宋登元博士的演讲，讲 TOPCon 多好多好，BC技术其实并没有想象的那么好。
有一次，光储笔记和宋登元博士还在浙江某酒店的电梯里偶遇。当然宋博士当时不知道我们是谁，只知道我是有一定影响力的专业研究者，就和我讲，你们不应该夸大BC的作用，很多媒体都是误读。
彼时，印象深刻。
时移世易，如今一道成了BC第三股势力的“内核”，不禁让人感慨，世事难料，技术永无止境，也可以跟随时局变化，与时俱进。
所以，中环收购一道，不仅是看中“组件敞口”，也看中了一道的“BC制程”也就是我们所说的那些包括光刻技术在内的BC工艺。
据传一道的团队成了中环的座上宾，宋登元也成为了新任CTO。也有粉丝告诉光储笔记，甚至有人坐上了“X号位”，太敏感，我们就不细讲，以免又被人诋落。
所以，难免有原来中环的人跟光储笔记吐槽，没看过这样的，外来的和尚永远好念经。
无论如何，中环在收购一道之前，几条技术做的都不算太好，比如说叠瓦，比如说TOPCon，都做的比较一般。虽然手握BC的底层技术，但是和规模化制造，完全不是一回事。
结果，手握BC底层技术的中环还要靠收购过来曾经是TOPCon领军企业的一道，撑起BC量产的门面，不知道是否勉为其难了。
这在宋登元最近的访谈中有所体现，讲的全是一道当初的BC研发的情况，来解释当前中环BC的进展，便可直观看出来了。
所以，中环的BC版图，如果押注在一道团队上，到底如何呢？只能后市见分晓。
用一位专业研究BC的投资大咖的话结束本段：光刻技术成本低吗？会稳定量产吗？时间说话了。
光刻到底如何？
光伏永远不能听故事
光刻到底好不好，现在不好下定论，也不能听谁说的，更不能听风就是雨。
毕竟到现在还没有规模化量产。一位企业负责人跟光储笔记吐槽说，现在想在市面上买中环的BC产品看一看，也买不到。
令人疑问的是，澳洲的中环中标项目2027年Q2只有24.2%，别说到明年了，哪怕和这个时候的BC龙头爱旭和隆基也没有办法比。
我们永远不看说的效率，因为很多都是理论的远景，最终要看落地的大规模量产效率。
因为，新进入者总要表现，如果没有新的技术成就或者说故事，此前亏掉裤衩，只剩负资产的一道的烂摊子，有没有人愿意收就很难说了。
非常难说。
收购之前，一道公司净资产为-12.92亿元（2025年底），去年和前年合计亏损约46亿元，公司光伏组件出货量曾在2024年排名全球第八。
所以，一道必须高调，并且要做出“成绩”和“响声”，干了再说呗。
所有的成绩，都要等量产了再说，无论是成本还是效率本身，甚至是可靠性本身。
专利大战，尚无定论
BC专利大战很凶。
中环引以为傲的一直是BC技术的底层专利，即收购过来的马翔公司。
(退市前的MAXON股价走势图，一地鸡毛）
此前爱旭分5年预计支付16.5亿。
此事也成了光伏行业专利付费（大额）的第一个案例，当然也成了中环引以为傲的时间，据传也在跟各家谈专利授权的事情，但是鲜有在愿意支付专利费的企业了。
知情人士告诉光储笔记，之所以爱旭愿意支付这笔费用，其中一个最重要的考虑是不愿意和中环“纠缠”，避免在欧洲和澳洲两大市场因为官司纠纷影响商业拓展。毕竟如果有专利隐患，有些客户不敢“下单”。
作为BC技术出货绝对量第一的隆基绿能，公开信息看，就没有支付过这笔费用。所以这个专利价值到底成色几何呢？
此外，不少手握BC专利技术的企业对光储笔记表示，现在中环的BC产品没有正式下线，等到正式下线，他们要看看中环有没有“专利侵权”，否则他们就要收专利费。他们说，他们都专利这么多，能完全绕得过去？
BC三国杀，这场大戏还在路上，越来越精彩。
第四股势力就悄然进场了？天合的THBC已经上升为双轮驱动战略之一，未来又有何种期待？
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