过去十余年，商业健康险一路高歌猛进，但增长逻辑正在切换：以渠道和规模扩张为核心的粗放增长，正逐渐进入以客户经营和长期价值为核心的精细化发展阶段。

保险公司的共性焦虑逐渐显现——保单增长乏力、保险互动低频，除投保和理赔外，与客户缺少持续、高频的连接，续期续保压力不断增加。

与此同时，DRG/DIP支付改革正在推动医疗服务体系和费用管理方式变化，也让商业健康险面对更加复杂的医疗风险管理需求。如何从“事后赔付”走向“事前管理”，成为行业探索的重要方向。

“产品 服务”曾被视为解法，但多数时候只是营销促进和增值服务的简单结合：体检、洁牙、问诊，购药，就医、陪诊……服务有很多，却像一颗颗散落的珍珠——服务商之间数据不通、流程不接，客户体验全是断点。如何把一颗颗散落的珍珠串成一串珍珠项链，让医疗健康服务真正融入健康险的价值体系，成为其产品创新，客户经营，风险管理重要的部分，成为行业走向深水区必须回答的问题。

优加健康做的正是“串项链”搭体系的事情。成立9年来，优加健康打造了“AI S2B2C2F”数智化管理式医疗健康综合解决方案平台——连接优质优选的医疗服务及供应链，赋能保险公司及其他B端客户，最终服务个人与家庭用户。

围绕这一定位，公司自建互联网医院，直签直营医护服务方，系统直连药房、体检、齿科、眼科、中医等线下医疗网络形成直付体系，通过护士覆盖全国公立医院的陪诊及就医网络，形成上百种标准产品模块及原子化服务，帮助保险公司及B端客户基于产品创新，客户经营，营销助力，风险管理等需求。

针对不同地区，不同疾病，不同场景的不同人群，可以提供千人千面的针对客户画像的服务解决方案。保险公司只需要系统接入优加健康，嵌入保险公司经营体系，可以灵活地实现优加健康原子化的服务与保险各个场景的融合，实现体系化的“保险产品服务化”和“服务产品保险化”的能力提升和生态融合。

近日，优加健康宣布完成数千万元B2轮融资，本轮由雄安康裕医疗科技股权投资基金投资。本轮融资后，公司将进一步加码AI大模型与智能体能力建设；加速B端业务规模扩张、深化C端客户经营；同时依托雄安当地的产业资源，拓展面向国央企的企业健康管理服务场景。

在创始人王艳萍看来，保险行业正在从高速的市场扩张期逐步过渡到精细化运营时代，行业竞争焦点已经转移——未来比拼的不止是产品设计和销售能力，更是谁能够帮助保险公司建立长期客户连接，实现从“卖保险”到“经营客户健康”的转型。

而这也是优加健康此次融资背后的核心命题：用9年积累的医疗服务能力，加速进入AI驱动的健康险新阶段

动脉网：距离公司上一轮公开融资已有一段时间，为什么选择在当前节点开启新一轮融资？

王艳萍：之前资本市场经历了一段低迷期，我们选择在此期间修炼内功，集中精力搭建医疗服务体系、供应链和数字化产品及运营中台等基础设施，同时持续提升经营效率。期间，陆续引入了多家头部客户，并在产品模式上做了不少创新，这些都需要时间沉淀，才能真正转化为可复制、可持续的能力。

现在，经过多年持续投入及经营，公司已搭建起非常完备的医疗服务体系、供应链网络和数字化平台，基础设施与综合运营能力已经非常扎实，并在多家头部客户和不同业务场景中得到持续验证，公司正进入规模化复制和扩张的新阶段。同时，AI大模型和智能体技术带来了新的窗口期，我们需要更多资金推动AI在产品、服务和运营场景中的落地应用，加深B端业务拓展和C端客户经营。

动脉网：本轮投资方康裕资本最认可优加健康哪些能力？

王艳萍：我想有几点，首先是优加9年建成的价值医疗基础设施——直签直营的5万余名医护O2O网络、直连直付的线下优选医疗网络，以及数字化健康管理核心系统。这类重投入能力一旦建成便难以复制，也正是公司财务边际效益持续提升的基础。

其次是综合解决方案能力与成熟的运营体系。我们面向大型机构客户提供的不是单一的服务模块，而是从产品设计到客户运营及风险管理的综合解决方案。多款核心产品已在多家头部险企落地验证，产品迭代速度和运营效率持续得到客户认可。

第三是商业模型的边际效益优势。经过 9 年投入，公司核心基础设施已经足够夯实，当前业务体量下已具备较好的毛利和净利水平。随着规模扩张，固定成本摊薄效应将进一步显现，边际收益持续递增，未来增长的财务弹性充足，这也是投资方非常看好的核心逻辑之一。

动脉网：商业健康险正在从“规模扩张”进入“精细化经营”，并从“事后赔付”逐渐走向“服务与经营前置”的事前管理。您如何看待这一趋势？

王艳萍：健康险正进入更加注重良性运营和持续发展的新阶段。过去，“产品   服务”更多被理解为产品差异化的增值手段，是锦上添花的权益配置。随着行业走向深水区，“产品   服务”正在从浅层的权益堆砌，深度融入健康险的价值体系，走向真正的管理式医疗模式。这一转变的背后，是两个核心逻辑的切换。

第一个逻辑，是价值重心从“事后赔付”向“事前预防”前移。传统健康险的价值集中在风险发生后的经济补偿，但随着保险公司和用户对健康管理的认知深化，疾病预防，健康干预，慢病管理等前置性服务正在成为产品标配。“让用户更健康” 不再只是一句口号 —— 用户健康状态的改善，直接对应赔付风险的降低，是险企与用户的价值共赢，也推动健康险的价值链条整体前移。

第二个逻辑，是客户关系从“一次性交易”向“长期经营” 升级。保险天然低频，险企与客户的触点长期局限在投保和理赔两端，而理赔又是双方都不希望触发的场景，这导致险企始终缺乏与客户持续互动、深度运营的有效抓手。高频、全周期的健康服务补上了这块短板 —— 它让险企在保单生命周期内与用户建立持续连接，既提升用户感知和粘性，帮助用户更健康，又在过程中积累健康数据，为精准风控、精细化运营和价值挖掘奠定基础，最终推动健康险从“卖出一张保单”走向“经营客户一生的健康”。

动脉网：保险公司当前面临哪些核心挑战？优加健康如何把健康服务转化为可衡量的客户经营和业务增长结果？

王艳萍：当前最核心的痛点是保费增长乏力。此外，保单销售完成后缺乏持续的客户链接，客户经营与续期续保压力也较大。同时，随着医疗体制改革的推进，医疗费用和风险结构日趋复杂，需要更精细化的管理，才能有效做好风控和客户经营。

优加定位于“数字化管理式医疗”。拆开来看，“数字化”解决的是效率问题，“管理式”解决的是支付方赔付风险和用户健康的问题——帮助保险公司更好地管理医疗风险、医疗费用以及医疗服务供应链的质量，帮助用户更健康。而“管理式医疗”的本质，是推动健康险行业从“增值服务”向“价值服务”转变。

在具体合作中，除了常规的营销获客转化和增值服务，还涉及其他两个方面：

一是产品共创。我们已有几款主打产品推向市场多年，反响良好，代表性产品包括线上门诊险，以及将多年期健康险与医疗账户相结合的产品。前者围绕线上问诊、购药直付及风险兜底构建闭环，满足用户日常小病慢病需求，形成线上HMO管理式医疗闭环；后者把风险保障与日常医疗支出结合，形成更长周期的客户经营场景。

二是深度客户经营，通过在经营中持续触达客户，促成转化。例如，在“车 X”场景中，优加健康以财险公司的存量车险客户为基础，通过洞悉客户需求提供各类健康服务，提升用户激活率和使用率，在持续互动中沉淀服务数据，并据此开展更精准的产品设计与保险转化，帮助财险公司在原有车险业务之外拓展健康险增量。

动脉网：能否结合具体案例说明优加健康如何帮助险企形成新增长？

王艳萍：优加的价值创新贯穿于产品设计与客户经营的全链条。

在产品端，线上门诊险是一个典型样本。依托自有互联网医院和药品供应链，我们打造了“线上问诊——购药直付--配送到家”的全闭环服务，并负责全流程风控，保险公司无需承担赔付压力。这既解决了传统百万医疗和惠民保理赔率低、客户感知弱的问题，又以高频互动满足用户日常小病需求，带动保费增长、续保率提升和客户粘性增强，本质上形成了线上HMO的管理式医疗闭环，目前已在多家头部保险公司落地。

在产品升级上，针对寿险公司产品创新乏力及利率下行的困境，我们将多年期健康险与医疗账户深度融合，把风险保障与日常医疗支出结合，形成最长10年的客户运营周期，通过持续互动和数据积累为后续经营创造空间，成为寿险打造第二增长曲线的重要抓手。

在营销模式上，随着保险行业正在转向深度用户经营，优加以医疗服务为抓手洞察客户需求，依托供应链端的大量标签实现供需精准匹配，进而完成更精准的保费转化。相较传统的单向推销，这种基于需求的精准触达转化效率更高、客户体验也更好。

动脉网：根据新闻披露，优加健康2025年推出的“车 X客户经营方案”已帮助多家财险客户实现30%以上的存量用户有效激活率及转化率改善。这个结果是如何实现的？

王艳萍：我们在多家财险公司的存量车险用户之上，通过服务卡设计把激活率做到30%以上，有的机构客户使用率甚至达到40%、50%，且逐年提高。有服务数据，就意味着和客户有更多互动、更多场景和数据沉淀，用于后续精准设计产品和推荐保险产品。

以往健康服务的使用率比较低，更多是个噱头。现在客户逐渐意识到，推出这些服务是让真实用户去用的，所以我们采取了很多运营动作提升激活率和使用率。激活率、使用率上来之后，就能获得大量客户画像和数据，这对后续保单转化的价值非常大。这是我们在销售创新与客户经营创新里非常前置、非常重要的一环。

动脉网：优加健康的自建直签直营医护、直连直付医疗网络和健康管理核心系统，是支撑上述价值的底层能力。目前累计服务保单用户超1.74亿，服务人次突破4000万，公司如何确保海量用户履约的质量、效率、支付结算和风险控制？

王艳萍：优加的商业逻辑是AI S2B2C2F——以用户家庭健康为核心构建整个体系。

管理上有两个层面。首先是强大的数字化平台。我们的医护平台搭建了一套类似滴滴的管理模式，签约注册、数据传输、评价、培训全部线上完成；每一项服务的SOP都拆解到非常细的颗粒度，线上数据可追溯。无论全职还是兼职，所有人遵循相同的SOP，每个运营环节都数据化——哪里延迟了、哪里服务质量不满意、哪里有投诉，都能及时发现并处理。

其次是准入和退出机制。医生、护士和医疗合作机构，准入时把好关，上岗前必须经过培训及质量抽检现在通过AI可以覆盖全部订单的质量把控。线下药房、体检中心、齿科、眼科、中医等网点，我们通过接口链接和SaaS平台，服务全流程线上可视。

这里也有团队基因。我在平安和泰康搭建过基于支付方视角的大型医疗服务体系，另一位创始人来自OTA和电商领域，数字化中台产品及运营能力很强。这两点的结合，让我们成为行业内真正把多品类打通、可以做数字化运营管理的公司。

动脉网：为什么保险公司需要引入像优加这样的第三方平台，而不是通过单点采购或内部自建完成能力建设？

王艳萍：过去十年，健康险更多处于“服务补充”阶段，保险公司通过采购体检、洁牙、就医服务等单项权益提升产品差异化。但随着行业进入深度运营阶段，保险公司需要的不再是单一服务，而是一套围绕用户健康全生命周期的服务体系，既能够支持产品创新，也能够帮助客户经营和风险管理。

从用户需求来看，健康服务不是单一场景，用户可能同时需要医生咨询、就医协助、药品服务、健康管理等多种服务。如果这些能力彼此割裂，就像一颗颗珍珠，虽然都有价值，但缺少数据、流程和体系连接，无法形成真正的服务闭环。

优加健康希望解决的正是这一问题。创业之初，优加健康就希望成为保险公司的长期合作伙伴，帮助保险公司补齐健康服务能力。目前，我们已有上百个标准化服务模块，保险公司可以根据不同产品和用户需求进行灵活配置，快速完成产品上线。同时，我们也提供健康管理核心系统能力，支持保险公司选择SaaS模式或私有化部署。

相比内部自建，第三方平台能够通过规模化服务网络、专业团队和成熟供应链，提高资源利用效率。尤其对于大多数保险公司而言，医疗服务并非其核心基因，自建完整医疗体系投入大、周期长，而与专业医疗服务平台合作，更有利于实现保险与医疗能力的融合。

动脉网：优加健康将如何布局AI大模型和智能体？AI与真人医护的边界该如何划分？

王艳萍：先说边界。我们从事的是医疗领域，诊疗环节上AI只是提效和辅助，最后一定要真人确认。

AI大模型和智能体方面，我们在做几件事：一是底层产品链的重构和优化。我们以家庭为核心，构建家庭医生和家庭健康管家的角色，全闭环、全周期完成客户需求，把慢病管理、药品、就医、康复、检测等需求融合进去。

二是客户分层和运营，通过AI做更多分层策略、输出针对性内容，智能客服、智能风控都会有深度应用。简单讲，我们的AI应用不只是内部工作提效，更多是在产品、运营以及对客户输出的综合解决方案层面。

动脉网：为什么优加健康判断“家庭”与“企业场景”会成为拓展用户和渠道的新入口？

王艳萍：医疗、健康、养老、保险，本质上都是以家庭为核心的需求。今天的家庭普遍“上有老、下有小”，宠物也在成为新的家庭成员——我们今年延伸出宠物健康服务。优加的出发点始终是“家庭结构发生了什么变化、家庭成员需要什么”。正如我们的slogan“让每个家庭拥有自己的医护朋友”，我们最终服务的是客户背后的整个家庭。

企业端同理。在优加的AI S2B2C2F模式中，B端不仅包括保险公司，也包括企业等支付方。过去，企业健康福利更多是基于供应链的“货架模式”，即有什么服务提供什么服务；我们想做的是以客户为核心，客户需要什么，我们再去组织生产服务和供应链。

动脉网：本轮融资后，优加健康下一阶段的业务重心是什么？

王艳萍：下一阶段我们的重心可以概括为三条主线、一个升级。

三条主线：一是AI智能体的落地；二是B端深耕，助力保司建设客户经营平台；三是C端做深，以家庭会员为单位搭建会员体系，持续经营好家庭健康。

一个升级，是供应链进入生态化合作的新阶段。过去9年，我们在供应链上打下了扎实基础；下一步不再局限于单一的服务供给，而是与合作伙伴建立更深的生态协同——供应链伙伴既是服务提供方，也可以成为我们的业务场景、客户触点和流量入口；我们也会反向输出他们没有的产品和服务体系，形成双向的生态化合作。

雄安康裕医疗科技股权投资基金（工商注册名为：雄安康裕医疗科技股权投资合伙企业（有限合伙））是由知名产业创投机构康裕资本（上海康裕宁远私募基金管理合伙企业）发起并管理，联合雄安新区本地国有资本（容城容创投资等）及产业龙头共同设立的专业化医疗健康产业基金。

基金聚焦于医疗科技、智慧康养、现代生命科学等前沿大健康领域，依托康裕资本在神经科、肿瘤科、自身免疫科等重大疾病诊疗方向的深厚产业资源，以及雄安新区的政策红利与产业集群优势，致力于通过“行研 科研 运营”深度驱动的产业化投资模式，发掘并孵化具备核心技术壁垒的医疗健康细分领域龙头企业。同时，基金积极响应国家“千年大计”战略，全面赋能雄安新区智慧医疗基础设施建设与康养产业的高质量发展