2026年7月，TDI（甲苯二异氰酸酯）行业迎来两项标志性事件：万华化学新获一项TDI生产核心专利；与此同时，中国TDI产能已占全球总产能的60%以上。一边是技术壁垒的突破，一边是产能版图的扩张，TDI的全球竞争格局正在被重新书写。
专利突破：精馏环节即可调控异构比
2026年7月25日消息，国家知识产权局信息显示，万华化学新获得一项发明专利授权，专利名为“甲苯二异氰酸酯生产系统以及甲苯二异氰酸酯生产方法”（授权公告号：CN121338372B）。
TDI包含2,4-TDI和2,6-TDI两种异构体，二者的比例直接决定了下游聚氨酯产品的性能——软泡、弹性体、涂料等不同应用对异构比有差异化要求。长期以来，科思创、巴斯夫垄断了高端TDI精制专利：科思创依托气相光气法在前端反应环节节能，精馏采用多塔串联，间壁塔仅用于简单除杂，无法调节异构体；巴斯夫使用多塔分步精馏，异构比例在反应环节即已固定，精制阶段不可调整。二者均只能量产固定配比的TDI产品，下游企业如需差异化异构比，只能要求海外企业调整反应工况换牌号，定制小单成本偏高。
万华本次专利的创新点在于间壁塔异构体调控段——无需改动前端反应工序，仅通过精馏环节即可灵活调节TDI异构比，既能量产通用标准牌号，也可按需定制特殊配比产品。这一技术路径为海外专利所不具备，填补了国内TDI在高端差异化品级生产上的精馏技术空白。
产能格局：中国已成全球TDI核心供给区
中国已经成为全球TDI核心供给地区，海外装置老化、检修频繁，供应稳定性偏弱，新增产能大部分位于中国。据买化塑研究院统计，截止至2026年上半年国内TDI产能已经达到206万吨，同比增长26%。随着2025年下半年福建万华二期36万吨/年TDI装置投产、上海科思创37万吨技改项目投产后，2026年上半年产量突破80万吨。
从全球视角看，据行业机构统计，截至2026年2月国内TDI产能已经达到206万吨，占全球总产能的比例超60%。万华化学作为全球最大的TDI生产商，截至2025年末拥有147万吨/年TDI装置，产能约占全国总产能的60%、全球的33%。与此同时，全球TDI产能扩张明显放缓——2026年仅科思创上海有新增产能落地，欧美产能无增长，占比持续下降。
出口激增：半年出口量超2023年全年
供给扩容的同时，出口端表现尤为亮眼。2026年上半年，国内TDI累计出口约33.21万吨，较2025年同期增长24.2%。半年出口量已超过2023年全年，其中4月单月出口量突破7.46万吨，创下历史新高。同期进口仅2180吨，出口量约为进口量的152倍。
出口激增主要受两大因素驱动：一是海外装置运行稳定性偏弱，韩国韩华、印度GNFC Dahej、日本三井等装置相继出现供应扰动，叠加中东地缘冲突导致沙特Sadara等大型装置暂停生产，外盘整体货源偏紧；二是印度政府自2026年4月2日起对TDI实施临时零进口关税政策，为期三个月，有效推动了货源快速流入印度及东南亚市场。
价格波动：上半年振幅近50%
出口大增与供给收缩共同推动了TDI价格的剧烈波动。2026年上半年，TDI价格经历“倒V”型走势：最低价出现在1月下旬的14000元/吨，最高价出现在4月上旬的20650元/吨，高低价差达6650元/吨，振幅高达47.5%。上半年华东市场均价约16377元/吨，较2025年同期上涨超30%。进入7月，行业集中进入装置轮检周期，万华化学产品报价三度上调，全月累计涨幅突破1700元/吨。
展望：从产能输出到技术输出
中国已是全球TDI第一大生产国和出口国，但长期以来在高端差异化品级上仍受制于海外技术壁垒。万华此次专利突破，意味着中国TDI产业正在从“产能输出”向“技术输出”迈进——当精馏环节即可灵活调控异构比，中国企业在全球TDI定价权和标准制定中的话语权将进一步提升
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