全球电池产业在经历前期的深度调整后，正迎来新一轮投资扩产周期。

值得一提的是，与以往单纯围绕锂电产能扩张不同，本轮产业扩张呈现出鲜明的结构性特征。新能源汽车不再是唯一的“发动机”，储能、钠电、固态电池正构成新的增长矩阵。

业界普遍认为，伴随技术路径逐步清晰与商业化预期增强，全球电池产业投资规模与节奏，有望迈入新一轮上行通道。

电池产业链新一轮扩产潮的背后，是下游需求的超预期爆发。国海证券研报数据显示，2026年上半年全球储能出货量同比增长89%，远超动力电池增速；国内方面，6月全国新能源乘用车批发预估销量同比增长22%。

进入7月，中国锂电排产总量约283GWh，环比增长5.6%，连续第五个月刷新历史峰值，其中储能电芯排产占比已升至42.9%。

一“快”一“稳”之间，储能已从“配角”跃升为产业增长的核心引擎。展望下半年，储能高景气态势有望延续、动力电池需求稳步修复，二者将支撑电池行业整体需求持续上行。

储能扛起电池市场需求的“半壁江山”

储能电芯市场“一芯难求”持续上演，下游客户不惜加价采购、预付千万级定金锁定产能，头部电池厂商产线普遍高负荷运转，订单排期已延至2027年。在经历了前两年的价格内卷和盈利承压之后，储能赛道迎来久违的供需偏紧格局。据权威预测，2026年储能行业产销同比增速有望突破50%。

需求端的持续升温，直接转化为企业扩产的强劲动力。近期，欣旺达新能源电池项目取得环评批复，落户北京顺义，拟建设4条锂离子电池电芯产线及4条Pack产线，覆盖电芯制造、模组装配、电池包集成全流程，达产后年产能41.32GWh，产品同时适配新能源乘用车、商用车以及电网、工商业储能多场景；中创新航位于山东滕州三大扩建项目同时获批，包括储能电池项目（50GWh）、商用车及储能电池集成系统项目（60GWh），以及商用车电池项目（50GWh）。

今年3月至4月，短短两个月内，亿纬锂能接连落地四项储能产能扩建项目，新增储能产能230GWh。对照该公司2025年全年71GWh的储能出货量，仅两个月的新增产能就超其去年全年出货量的三倍。

此外，宁德时代、远景动力、瑞浦兰钧、海辰储能、楚能新能源、鹏辉能源、赣锋锂业、双登股份等多家电池企业，均开启大规模扩产计划。机构统计数据显示，2026年H1中国锂电池新增规划产能超1500GWh，其中储能电池落地项目近20个，规划产能突破500GWh，项目总投资额同比增幅超110%。

在储能电池扩产浪潮中，锂电池占据绝对主导地位，钠电池则凭借材料成本优势与宽温域特性，正加速从技术验证，迈入规模化应用的关键窗口，成为第二大技术路线。

头部电池厂商量产节奏正在提速。今年4月，宁德时代与海博思创签署为期3年、总量60GWh的钠离子电池合作协议，并宣布9月将向客户交付首批钠电池储能系统，全年实现GWh级出货；亿纬锂能NF155L钠离子电池已具备量产能力，预计年底面向储能及轻型动力场景批量交付，2027年建成2GWh产能；国轩高科于5月发布“钠晨电池”，计划第四季度启动规模化量产交付。三星SDI也已敲定钠电池产线布局其蔚山工厂，目标直指AI数据中心的不间断电源赛道。

此外，据了解，为方能源20GWh、金车储能18GWh、普耐达15GWh、温州钠术1GWh等项目，预计将在2026年底至2027年集中量产。尽管从体量上看，钠电池尚不足以左右储能行业的整体走向，但作为储能电池扩产中仅次于锂电池的第二大技术路线，其规模化进程正为储能行业开辟差异化的增量空间。

行业普遍认为，钠电池有望在2027年与磷酸铁锂实现成本平价，届时将在户用储能、通信基站备用电源等储能场景，形成对磷酸铁锂路线的有效补充。

上游关键材料领域新产能项目密集落地

电芯制造环节是投资扩产的核心，上游正负极材料及电解液等环节也在同步跟进，产业协同发展的趋势愈发明显。

正极材料领域，德方纳米5月宣布，其在云南禄劝及曲靖布局两大项目，合计投资约87亿元，拟建设年产30万吨磷酸盐正极材料及年产20万吨磷酸盐新材料生产线。与传统扩产不同，德方纳米此轮投资瞄准的是第四代高压实磷酸铁锂、第五代超高压实产品及磷酸锰铁锂等新一代材料，以匹配高端动力电芯和大型长时储能电池的需求。

就在其公告的同一天，璞泰来披露拟投资56亿元建设年产72亿平方米锂离子电池隔膜项目，分两期推进，一期预计2027年年内建成试产，旨在弥补该公司基膜自供缺口，强化“基膜 涂覆”一体化交付能力。

恩捷股份同样在加码，其投资40亿元拟在四川自贡建设年产50亿平方米隔膜项目；电解液龙头天赐材料则终止了其南通新建项目，转投福建福鼎年产25万吨电解液改扩建项目，扩产思路从“跑马圈地”转向贴近客户的存量优化。

万华化学将电池材料业务作为第二主业，其位于山东海阳的一期10万吨磷酸铁锂项目已于今年3月投产。据介绍，该项目采用全球一流的磷酸铁锂正极材料技术，实现第四代电池材料的批量生产，产品可全面适配动力电池及储能市场的多元化需求；二期项目预计2026年底投产，同时其年产65万吨磷酸铁锂莱州项目正加速推进。

从材料到电芯，扩产的链条正在全线铺开。与此同时，固态电池、磷酸锰铁锂及硅基负极等新技术正加速走向产业化——其中，固态电池作为下一代电池技术的核心方向之一，信号最为明确：太蓝新能源无隔膜全固态电池计划2027年批量生产并示范应用；三星SDI宣布投资约合人民币708亿元布局全固态电池产线，目标2027年实现商业化落地。电池产业链的这场扩张，已经不只是“铺摊子”，而是在为下一阶段的技术竞争提前卡位。