全栈信创+微服务架构双轮驱动：国寿资产新一代投资交易系统建设之路
时间：2026-07-01 10:08
上述文章报告出品方/作者：恒生电子股份有限公司；仅供参考，投资者应独立决策并承担投资风险。
作为中国人寿集团的专业资产管理平台，中国人寿资产管理有限公司（以下简称“国寿资产”）是中国资产管理规模最大的资产管理机构之一，业务涉及固定投资、权益投资、直接投资、海外投资等多个领域。当前，随着投资规模持续扩大、业务复杂度不断提升，国寿资产原投资交易系统在技术架构、交易性能、系统容量等方面的局限性日益凸显，已逐渐无法满足国寿资产的投资需求。作为行业“头雁”，国寿资产将新一代投资交易系统建设作为信息技术创新攻坚的关键战役。携手恒生成立联合实验室
启动信创技术预研课题，明确全栈信创技术路径，实现技术开发平台对信创环境的支持及与非信创环境的互联互通。
双方组建专项团队
以“技术自主、业务赋能、安全可控”为目标，依托课题成果推进投资交易系统全栈信创升级与业务功能切换。
O45正式上线
10月，项目历经两年攻坚，成功完成新一代投资交易系统O45（以下简称“O45”）全产品一次性切换上线。
国寿资产与恒生合作，采用 “全栈信创 微服务分布式架构”双轮驱动技术路线，对新一代投资交易系统进行了全面升级，为资管行业核心业务系统升级与信创落地提供了可借鉴的标杆范式。
在硬件改造上，计算领域完成鲲鹏芯片信创服务器的兼容改造与全栈调优；在数据库领域，将 OceanBase分布式数据库信创解决方案落地于历史查询模块并成功上线。同时系统采用麒麟系统和东方通中间件，构建起全栈信创支撑体系。业务代码层面，完成 O45系统微服务模块的信创适配改造与上线。O45引入UFTDB内存数据库，将计算下沉至内存层，大幅减少与底层实体数据库的交互，性能不再受限于实体数据库的读写限制。与上一代投资交易系统相比，整体性能效率提升10-20倍，在投资交易的执行效率、潜在的交易机会争取、日终清算效率提升等各方面均实现了跨越式提升。O45突破了传统单体架构的桎梏，按功能边界、资产属性与敏稳特性拆解出多种业务微服务及应用，同时配套多类涵盖消息总线、服务治理的公共基础服务组件。在这一过程中，国寿资产对业务需求和微服务应用设计进行了深度的梳理和规划，确保架构设计紧密贴合公司实际业务场景。在此基础上，双方项目团队采用“敏稳兼顾”的开发模式，差异化满足不同类型业务需求。O45依托尖端内存化技术、并发读写能力、多线程处理机制及按账户的分布式部署，大幅提升交易、风控与清算性能，同时突破传统技术在并发性能与资源利用率上的限制。多框架配置化设计让计算、风控校验、流程调度等模块可灵活调整，既保障系统稳定性，又能快速响应新业务与市场变化，配合先进分布式服务框架的负载均衡与弹性扩展能力，进一步强化系统容错性。通过微服务化实现业务模块、业务品种与流程的双重解耦，业务模块高度自治的特性支持独立测试、部署、发布与升级，自研工作流引擎更可满足个性化流程配置需求。在系统安全能力建设上，国寿资产与恒生对O45进行了双因素认证改造，通过重构认证与加密机制，有效融入国寿资产网络安全管理体系，以满足公安部网络安全等级保护测评要求。改造后，O45支持OTP形式双因素认证，每台终端的登录方式由传统的“账号 密码”优化为“账号 密码 硬件动码令OTP（动态口令）”的形式。
O45在登录界面增加动态验证码输入框，用户登录时需同时验证密码和动态验证码，有效防范非法访问，为投资交易核心业务筑牢安全防线。核心系统改造历来是金融 IT 领域的 “硬骨头”。 O45全栈信创项目覆盖国寿资产全业务部门，周边对接系统多达20套，涉及10个子项目以及多个0-1方案，项目实施复杂度和协同配合要求极高。面对历史数据繁杂、周边系统耦合度高、业务连续性要求严谨等难题，国寿资产与恒生在迁移工具、容灾架构、应急切换等方面进行了创新实践，为系统的平稳上线提供保障。国寿资产已使用O32近二十年，积累了海量投资数据、业务功能模块、个性化功能模块。同时，周边有大量自研及三方系统依赖O32的数据输出和功能调用，来完成整个资管系统生态的运行。如何将这些历史数据与功能平稳迁移至O45，并实现周边系统的无缝对接，是项目推进中的一大难点。国寿资产与恒生共同系统梳理迁移的规则与逻辑要求，开发专属数据迁移工具，充分满足了当前国寿资产的业务数据需求。此外，项目团队联合开展O32的功能梳理与业务调研，开发功能比对工具，读取业务人员常用的功能菜单，将现有O32上的功能在O45上做了相应匹配及优化，确保全量业务功能覆盖。由于O45与O32在底层数据结构上不同，项目组创新性地开发了HIX数据网关组件。该组件将O45中的数据结构进行转译及映射，形成更标准、更符合当前业务模型的数据模型，同时尽量减少与原表结构及字段的区别，降低了周边系统开发工作量。部分对接通过接口形式实现，进一步提高了数据传输的实时性与稳定性，并通过数据对接的系统化与标准化，保障数据安全。这一方案降低了系统升级对周边系统的耦合影响，大幅减少了周边系统的改造量与适配成本。为确保新旧系统的迭代过程平稳有序，国寿资产制定了“分步实施、逐步推进”的策略：合规中心CMC子系统剥离先行建设——周边系统通过HIX接口改造对接——O32投资交易部分功能全面升级，降低单次切换的风险。在O45正式上线前，国寿资产牵头开展了全仿真业务测试，覆盖应急、灾备、性能等关键场景，并配套完善上线保障措施与应急方案，确保系统稳定落地。在容灾架构上，双方团队探索了全新的技术方案。底层基于OceanBase数据库本身的多副本机制，将数据从生产环境实时复制到灾备环境；再上一层，通过华为硬件存储能力，实现UFTDB内存数据库的实时灾备同步；上层应用端部署两套环境，基于恒生内部应用的机制实现从生产模式到灾备环境的自动切换。在应急切换方面，双方团队构建了双重防线。第一道防线聚焦O45自身的应急能力，针对各类单点故障均制定了应对预案，确保任何单一节点故障不影响交易连续性。第二道防线是建立从O45回切至O32的兜底机制。O45上线后，与O32保持并行了两周时间，期间每日相关数据会同步到O32环境继续进行清算，确保一旦O45出现重大问题，影响到实际交易，可快速回切。最终，O45实际运行过程中并未触发回切，但方案为行业核心系统高风险切换提供了宝贵的经验。国寿资产O45全栈信创升级，不仅是对O32简单的技术升级，更助力国寿资产实现了资管系统生态的重构，为其初步形成了以O45为基础平台、以CMC为合规中心、“HIX UFX”双接口协同的“N 2 1”新一代投资交易系统。O45从指令管理、交易管理、合规风控、运营管理等多个维度助力国寿资产投资管理能力全面升级。- 指令管理：系统统一了多市场指令入口，结束了过去“栅栏式”的下单体验，投资经理可全局掌握产品资产状况。- 交易管理：交易界面统一管理，交易性能大幅提升，帮助交易部门迅速捕捉交易机会。
- 风控管理：系统提供独立的合规风控工作台，支持合规人员一站式完成合规指标规则配置，大幅提升合规风控计算性能，提供高度自由的指标配置逻辑。- 运营管理：系统大幅简化清算流程，对日常资金管理、划款交收业务等进行了专项优化，自动交收业务逻辑优化提高交收效率。作为保险资管行业首个全栈信创的投资交易系统，本次项目的的成功上线具有重要的行业示范意义。- 技术路径层面，项目验证了全栈组合在保险资管投资交易场景的可行性，形成了从适配验证、性能调优到切换上线的完整方法论。
- 实施路径标准化层面，项目探索出标准化的数据迁移流程与系统部署规范，为同业机构提供了清晰、可落地的实施框架。
- 功能覆盖层面，O45完整兼容原O32的全量业务功能，为保险行业100多家O32使用机构提供了功能参考基准。
从技术预研到全栈落地，本次O45项目对国寿资产而言，不仅是技术上的迭代，更是投资交易能力的全面升级和资管系统生态的整体重构。随着资管行业数字化转型的持续深入，国寿资产也将持续推动资产管理领域的技术进化与自主创新，迈向高质量发展新阶段。
VIP复盘网
