2026.06.04

作者 | 第一财经 周楠

券商交易单元迎来全面整改。

第一财经从业内获悉，交易所于近期发布了《交易网关管理指引（试行）》，自今年8月31日起施行，并向业内下发了关于强化参与者交易业务单元管理的通知。

其中，上交所方面发布了《关于强化参与者交易业务单元管理的通知》（下称“通知”），明确会员应当针对参与者交易业务单元使用情况开展自查，如不符合相关规定的情形，应当在通知发布之日（5月29日）起三个月内完成整改。

通知提到，会员应当做好交易单元内部分配，公平对待投资者，保护投资者特别是中小投资者合法权益，严禁为个别投资者提供特殊便利。同时，会员向该所申请新增普通经纪和两融专用交易单元前，应确保已申请的交易单元数量与其自身的经纪业务规模相互匹配，并做好已申请交易单元的充分使用。

上交所还提到，会员应确保清理整改工作平稳有序开展。

同时，上交所还发布了参与者交易业务单元管理相关指引，其中提到，为防范交易风险，保护者保护投资者合法权益，制定上述文件，共计五章23条内容。

北交所方面发布了交易网关管理指引（试行），明确各交易参与人需对交易网关使用情况开展自查，在今年7月1日前反馈自查情况与整改计划。

另据指引试行，交易参与人应当为投资者公平分配交易网关，原则上不得为单一投资者分配单独使用的交易网关。同时，北交所规定，交易参与人开展自营、做市、资产管理等业务，按照有关规定需要进行业务隔离的，应当合理使用交易网关，不得影响交易公平。