Palantir近日吸引全球关注，该公司成立初期致力于反恐软件的研发，2008年发布全球决策系统Gotham，协助侦破麦道夫庞氏骗局；此后不断开发新品寻求新突破，2016年发布了现代企业的操作系统Foundry商用平台；2018年推出Apollo，可以让Gotham、Foundry部署在不同的基础设施上，包括云端、边端设备等；再到2023年，推出AIP平台，开启了人工智能时代新篇章。一季度，Palantir实现营收8.84亿美元，同比增长39%，经调整净利润3.34亿美元，同比大增70%，两项指标均超过此前彭博一致预期。4月23日，美联合参谋部人工智能主管、国防反情报和安全局首席数字和人工智能官与能源部前首席信息官先后在美“新一届政府人工智能优先事项”专题研讨会上，阐述了国防部如何利用人工智能来保持军事优势并确保国家安全。美国积极布局AI与军工联合局面，国防体制面临深度改革。
二、科技强国布局AI 国防
目前我国正在积极加强AI与军工企业合，强化国防体系。AI当前已扩展到指挥决策、装备自主和体系协同等核心作战环节。同时，AI在军工领域已开始提升无人作战装备的自主性与智能化水平，不仅能大幅增强无人作战平台的战斗力，还催生出无人机蜂群、有人/无人机协同作战等新型作战模式。除此以外，AI卫星作为天基智能的核心载体，正引领军事侦察和情报决策进入全新阶段。AI 卫星的本质是将算力部署至太空，实现数据在轨处理与智能决策。这一技术通过卫星平台结合AI算法，完成从数据采集到分析的全流程自动化。
受益标的：
市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。
Palantir近日吸引全球关注，该公司成立初期致力于反恐软件的研发，2008年发布全球决策系统Gotham，协助侦破麦道夫庞氏骗局；此后不断开发新品寻求新突破，2016年发布了现代企业的操作系统Foundry商用平台；2018年推出Apollo，可以让Gotham、Foundry部署在不同的基础设施上，包括云端、边端设备等；再到2023年，推出AIP平台，开启了人工智能时代新篇章。一季度，Palantir实现营收8.84亿美元，同比增长39%，经调整净利润3.34亿美元，同比大增70%，两项指标均超过此前彭博一致预期。4月23日，美联合参谋部人工智能主管、国防反情报和安全局首席数字和人工智能官与能源部前首席信息官先后在美“新一届政府人工智能优先事项”专题研讨会上，阐述了国防部如何利用人工智能来保持军事优势并确保国家安全。美国积极布局AI与军工联合局面，国防体制面临深度改革。目前我国正在积极加强AI与军工企业合，强化国防体系。AI当前已扩展到指挥决策、装备自主和体系协同等核心作战环节。同时，AI在军工领域已开始提升无人作战装备的自主性与智能化水平，不仅能大幅增强无人作战平台的战斗力，还催生出无人机蜂群、有人/无人机协同作战等新型作战模式。除此以外，AI卫星作为天基智能的核心载体，正引领军事侦察和情报决策进入全新阶段。AI 卫星的本质是将算力部署至太空，实现数据在轨处理与智能决策。这一技术通过卫星平台结合AI算法，完成从数据采集到分析的全流程自动化。2.1.Palantir引领AI军工行业Palantir成立初期致力于反恐软件的研发，2008年发布全球决策系统Gotham，协助侦破麦道夫庞氏骗局；此后不断开发新品寻求新突破，2016年发布了现代企业的操作系统Foundry商用平台；2018年推出Apollo，可以让Gotham、Foundry部署在不同的基础设施上，包括云端、边端设备等；再到2023年，推出AIP平台，开启了人工智能时代新篇章。Palantir于2008年推出平台Gotham，最初为国防和情报部门的政府特工建立，该平台使用户能够识别隐藏在数据深处的模式，有助于分析人员和运营用户之间的切换，帮助客户计划和执行现实世界的应对措施，以应对平台内识别的威胁。目前，Gotham广泛用于政府职能，但公司也向商业客户提供Gotham服务，包括那些与欺诈调查有关的金融服务行业的客户。Gotham平台的核心功能主要如下：基于AI的杀伤链制定：Gotham的目标定位为通过AI驱动的杀伤链为士兵提供支持，集成目标识别和目标效应器配对。用户可以集中管理情报收集和目标识别，并利用共享和访问控制的通用情报、操作和目标画面来可视化战斗顺序。同时，Gotham集成和可视化了不同种类和数量的模型和数据，并通过严格的平台范围安全性推动组织范围内的协作，提供联合数据系统、可扩展性和数据导出。Gotham能够简化现代战场上的关键决策制定，增强操作者的态势感知能力和效率。自动化调度与任务分配：Gotham能够根据AI驱动的规则或人机控制的手动输入，对从无人机到卫星的传感器进行自主任务分配。Gotham可以通过与现有卫星系统集成、优化数百个轨道传感器来回答时间敏感问题，从而允许在世界任何地方执行卫星任务。Gotham的算法能够实现精确、动态的模型编排，以确保正确的模型在正确的时间和地点处理正确的传感器数据。模型在卫星、无人机和其他边缘设备上运行，将检测结果和见解发送回操作员。同时，Gotham 可与行业标准数据连接格式和 API 互操作。支持混合现实：Gotham充分利用平台从操作中心与边缘的全部功能，将任何掩体或前哨站转变为即时指挥中心，其混合现实功能使操作员和指挥官能够在边缘环境中的虚拟操作中心进行协作。Gotham的边缘能力使操作人员即使在最恶劣、断连和分散的环境中也能获取关键洞察。同时，从远程设备到由政府云端提供支持的运营中心的所有设备，均可以配置Gotham。用户能在动态环境中沉浸，弥合物理和数字世界之间的差距。一季度，Palantir实现营收8.84亿美元，同比增长39%，经调整净利润3.34亿美元，同比大增70%，两项指标均超过此前彭博一致预期。2024年，Palantir的营业收入达到了28.66亿美元，同比增长28.79%；净利润达4.68亿美元，同比增长115.26%。2025年第一季度，营业收入达到了8.84亿美元，同比增长39.34%；净利润达2.14亿美元，同比增长105.26%。2020年上市时，Palantir以7.25美元发行价获得158亿美元估值（完全摊薄后总股本为21.7亿股）。截至2025年5月，其市值已经飙升至2920.5亿美元，从IPO至今实现了市值暴涨1748%。据Companies Marketcap数据，其成为了全球公司市值榜第34位。公司总收入自成立以来稳步增长，2024年，Palantir的营业收入再创新高，从成立之初的仅1600万美元增长到28.66亿美元。2025年第一季度营业收入达到8.84亿美元，据Palantir预测，其2025年全年营业收入将在37.41-37.57亿美元区间。2022年及以前，公司始终处于亏损状态，然而，这一局面在2023年得到扭转——Palantir首次实现全年盈利，并在2024年交出一份更亮眼的成绩单：净利润飙升至4.68亿美元，同比增长超100%。同时，2025年第一季度净利润已达到2.14亿美元，仅第一季度就已接近完成2024年一半的指标。随着ChatGPT引爆全球AI热潮，自2023年开始，美国商业机构对大模型的需求持续不断，Palantir敏锐抓住这一机遇，在2023年推出了人工智能平台（AIP），成为了公司的增长引擎，为营业收入和新客户的拓展做出重大贡献。Palantir的扭亏为盈并非偶然，而是多年技术积累与市场机遇的共振。随着AI成为企业刚需，其AIP平台已占据先发优势。若能持续优化产品、扩大商业客户规模，我们认为，Palantir或将从“神秘大数据巨头”进化为“企业AI时代的核心服务商”。Palantir构建了“政府 商业”双轮驱动的客户生态体系。公司近年的营收增长主要得益于在政府和商业客户业务上的不断增加。从客户收入来看，2024年，Palantir实现了近29亿美元的收入，其中55%来自政府部门客户，45%来自商业部门客户，形成相对均衡的收入结构。2023年商业客户收入达到约10亿美元，同比增长20.23%；2024年，商业客户收入近13亿美元，同比增长29.24%。主要是因为AIP平台的训练营发挥了作用，帮助多家商业客户快速上手Palantir的Foundry平台并开始生产价值，为公司带来了大量获客。政府业务方面，美国本土贡献了70-80%的政府收入，2024年收入达15亿美元，2025年第一季度收入达4.87亿美元，主要来自国防、情报等核心部门。商业业务则展现出更强的增长动能，2024年商业收入突破12亿美元，2025年达3.97亿美元；其中美国本土商业客户收入贡献在45%-65%之间，2024年收入达7.02亿美元，占比达54.17%，2025年第一季度达2.55亿美元，占比飙升至64.23%，并呈现出逐渐上升的态势。无论是在政府市场还是B端市场，均显示出美国本土市场的强劲需求。从客户数量来看，截至2025年第一季度，公司共有769家客户，相比2024年底增加了8%；商业客户数量达到622家，增速更快，相比2024年底增加9%；其中美国商业客户数量在2025年第一季度达到432家，相比2024年底增长13%！这种双轨制业务模式既保证了政府业务的稳定性，又通过商业端的快速扩张打开了新的增长空间，使Palantir逐渐摆脱对单一客户类型的依赖。与此同时，公司认为，政府客户仍是其业务收入的重要来源，特别是在经济面临不确定性的时期。4月23日，美联合参谋部人工智能主管、国防反情报和安全局首席数字和人工智能官与能源部前首席信息官先后在美“新一届政府人工智能优先事项”专题研讨会上，阐述了国防部如何利用人工智能来保持军事优势并确保国家安全。联合参谋部人工智能主管表示，联合参谋部正在将人工智能驱动的技术整合到日常军事行动中，以提升反应速度和决策能力。国防反情报和安全局首席数字和人工智能官披露，美正在利用人工智能驱动数据分析，旨在打破数据孤岛，创造安全环境，降低军队和国防工业基础面临的间谍活动和数据泄露风险。能源部前首席信息官介绍了能源部此前利用人工智能保护美国关键能源基础设施防御网络威胁的举措。同时，会议还对管理和预算办公室提出的使用人工智能指导意见进行了讨论，认为其对加速人工智能技术创新和简化政府使用人工智能的流程具有积极意义。美空军正探索AI在网络安全、行政管理和任务规划等领域的应用潜力，但强调在部署过程中设置严格的“护栏”以确保安全性、合规性和可靠性。对美空军而言，AI不仅是一个技术热词，而是已在空军的安全作战中心SOC等关键领域发挥实际作用，同时通过如《非保密互联网协议生成式预训练转换器NIPRGPT》等实验性工具，优化数据处理和行政任务效率。2024年12月，洛克希德・马丁公司宣布成立子公司Astris AI。该子公司将依托洛克希德・马丁公司在AI领域的大量投资和专业技术，包括其领先的机器学习操作（MLOps）软件能力、专为高安全性用户定制的生成式AI平台，以及强大的AI专家团队，为客户提供安全、可靠且可扩展的AI解决方案。Astris AI由首席营收官Donna O’donnell领导，她在人工智能 、 机器学习和自动化领域拥有丰富经验。此外，洛克希德・马丁公司的首席数字和AI主管Mike Baylor以及AI基础部门主管Greg Forrest也将为Astris AI的发展提供支持。洛克希德・马丁公司是一家极具影响力的美国航空航天制造商,它在全球防务市场占据重要份额，控制了40%的世界防务市场，几乎包揽了美国所有军用卫星的生产和发射业务，其产品和服务广泛应用于美国及其他国家的军事和政府机构。在当今时代，人工智能技术正以前所未有的速度重塑各个产业格局。然而，军工企业由于其业务的特殊性，尤其是涉及训练模型所需的敏感数据处理，在人工智能应用之路上始终慎之又慎。Astris AI的成立体现了洛克希德・马丁公司在整合商业技术方面的领导力，也标志着AI应用进一步深化。根据财信网，国防技术公司Anduril与OpenAI合作，将AI技术整合进无人机中，用于提升美国反无人机系统（CUAS）的性能，增强其实时侦测、评估和应对空中无人机袭击的能力。Anduril的反无人机防御系统此前已在美国军方中得到实际应用，如发现具有威胁的无人机，军方可使用电子干扰等手段将其击落。美国国防部的国防高级研究计划局（DARPA）资助开发机器人潜艇系统，其可应用于水下地雷探测以及反潜作战等任务。美国陆军与IBM合作，使用Watson人工智能平台帮助预先识别史崔克战斗车辆的维护问题，确保装备始终处于良好状态，提高军事资产的可靠性和可用性。3.1.AI辅助战场决策
在传统战争模式中，战场决策主要依赖指挥员的经验和直觉。然而，现代战争环境复杂多变，海量信息如潮水般涌来，仅靠人力很难在短时间内对这些信息进行全面、精准的分析。AI技术的出现，彻底改变了这一局面，为战场决策提供了强大的支持。从技术发展轨迹来看，Al军事应用经历了从单一功能辅助到全系统智能化的演进过程。美国国防部已设立专项小组探索生成式 A| 在军事领域的应用，并推出基于 Llama 3模型的 Defense Llama 系统，旨在增强复杂战场环境下的决策能力。与此同时，中国军工企业如内蒙一机(内蒙古第一机械集团)也在军事装备研发中体系化应用AI技术，涉及装备体系论证、科研攻关和智能技术培育等多个维度。内蒙一机的AI应用覆盖了从核心技术研发到产品落地的全链条，尤其在军事智能化与工业自动化领域表现突出。AI还能依据战场态势和任务目标，迅速生成多种作战方案，并对这些方案进行模拟评估。它可以模拟不同作战方案在各种复杂情况下的实施效果，预测可能出现的问题和风险，为指挥员提供详细的评估报告和建议。这就好比为指挥员配备了一个“超级智囊团”，帮助他们在瞬息万变的战场上做出更加科学、合理的决策，抢占战争主动权。根据北京融报，2020年，美国兰德公司用AI模拟台海冲突时发现，如果提前72小时干扰对方雷达系统，登陆部队生存率可以从42%飙升到67%。 现实中，以色列的“铁穹”反导系统早就把这种计算玩到了极致。当哈马斯火箭弹来袭时，AI会在0.01秒内算出弹道，优先拦截飞向学校、医院的火箭。据以色列国防军数据，2021年巴以冲突期间，这个系统创造了90%的拦截神话。3.2.Al提升军事效率
在人工智能技术驱动下，战争已步入智能化初级阶段，无人装备渗透率与效能快速提升成为显著特征。无人装备是人工智能技术最核心的应用场景，无人作战平台的自主性及智能化程度亦是检验人工智能技术的核心参考。因此，无人装备是军工Al投资的重要方向，值得重点关注其发展动态。
在2021-2023年的加沙冲突中，以色列通过“AI目标库”整合10年战场数据实现精准打击，将空袭误伤率从15%大幅降至2%，但A1标记的“哈马斯通信节点”误将民用设施纳入其中，由此引发国际法院调查，暴露出AI军事应用背后的伦理争议。
随着太空成为军事竞争的新疆域，人工智能与卫星技术的融合正催生天基智能这一革命性概念。传统卫星受限于"天数地算"模式，面临数据传输带宽限制和通信窗口约束，而AI卫星通过将算力送上太空，实现"天数天算"，从根本上改变了空间信息的获取和处理方式。从实时地理空间情报到自主决策支持，AI卫星技术正在重塑战场感知体系和作战指挥模式，成为大国军事竞争的战略制高点。美国实时地理空间情报提供商BlackSky的Gen-3卫星代表了当前天基智能的最高水平。该卫星具备35厘米超清分辨率(600公里外可看清地面笔记本电脑)、短波红外透视能力(夜间监控能力提升300%)。更关键的是，其AI系统能自动识别车辆/军舰型号并预测敌方行动，从拍摄到生成分析报告仅需90分钟，比传统流程快8倍。2024年BlackSky与美军签订"泰坦之眼"合同，为驻欧陆军提供每小时更新的俄乌边境装甲部队动态，标志着天基智能已进入实战应用阶段。3.3.从分钟级响应到千星组网：AI卫星驱动的太空智能时代AI卫星作为天基智能的核心载体，正引领军事侦察和情报决策进入全新阶段。AI 卫星的本质是将算力部署至太空，实现数据在轨处理与智能决策。这一技术通过卫星平台结合AI算法，完成从数据采集到分析的全流程自动化。发展AI 卫星的核心意义在于突破传统“天数地算”的局限性。在轨卫星产生的数据量庞大，而卫星与地面站之间的带宽限制和通信窗口约束严重影响了数据的实时传输与处理。例如，一颗太阳观测卫星每天可产生约500GB数据，但受限于通信能力，仅有20GB数据能够传回地面。通过将算力部署至太空，实现“天数天算”，天基智能能够显著提升数据处理效率和质量。这不仅在军事领域可大幅提升侦察效能，支持战场决策的智能化，还能在对地观测、灾害预警等民用领域发挥重要作用。全球AI 卫星产业正迎来快速发展阶段，美国和中国作为该领域的领先国家，已形成各自独特的发展路径。美国卫星公司BlackSky凭借其成熟的商业化模式，已成功获得军方实际订单。2024年，BlackSky与美军签署"泰坦之眼"合同，将为驻欧陆军提供每小时更新的俄乌边境装甲部队动态监测服务。2025年2月，美国国防（DIU）创新部再次授予BlackSky合同，价值数百万美元，用于管理和运营Gen-3卫星以支持战术地理空间情报（TACGEO）项目。该合同基于2020年9月与DIU的合作，旨在利用第三代卫星提供快速响应的战术情报、监视和侦察（ISR）能力。根据合同，政府拥有第三代卫星，BlackSky负责硬件集成、发射管理及数据交付服务。公司正在逐步构建覆盖全球的实时监测网络，这标志着美国在商业航天与军事应用的结合上已取得实质性进展。根据新浪财经，BlackSky最新发布的AI卫星技术已将情报决策推进至“分钟级”响应时代，标志着军工行业的重大突破。BlackSky的Gen-3卫星不仅具备35厘米的超高分辨率，可在600公里外识别地面笔记本电脑大小的目标，还搭载短波红外透视功能，将夜间监控能力提升300%。同时，其AI系统能够自动识别车辆、军舰型号并预测敌方行动，从拍摄到生成分析报告仅需90分钟，效率较传统流程提升8倍。Gen-3卫星的推出颠覆了传统高成本侦察卫星的模式，重新定义了太空侦察的边界，甚至预示着“感知即决策”的战争新时代正在到来。与此同时，中国正在推进“三体星座”计划。根据新浪财经，2024年11月，之江实验室正式宣布启动这一项目，旨在打造全球首个千星规模的天基智能计算中心。该计划将通过星间激光高速互联、星座稳定组网和分布式算力调度等技术，构建一个覆盖全球的太空计算网络，实现数据在轨实时处理和即时回传。按照规划，"三体星座"将在2025年上半年完成"12 1"颗卫星的一箭多星发射，全年部署超过50颗卫星，最终形成由2800颗算力卫星与地面100多个算力中心互联互通的天地一体化网络，届时整个系统的太空算力将达到1000P量级。这一计划不仅展现了中国在太空计算基础设施建设的雄心，也为未来高级太空活动提供了重要的技术支持。
本周市场计算机位列第17位。本周沪深300指数上升2.005%，申万计算机行业周涨幅1.92%，低于指数0.08个pct，在申万一级行业中排名第17位。2025年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第6名。年初至今申万计算机行业累计上涨4.32%，在申万一级31个行业中排名第6位，沪深300下降2.26%，高于指数6.57个百分点。本周计算机板块上涨。321只个股中，245只个股上涨，63只个股下跌，13只个股持平。上涨股票数占比76.32%，下跌股票数占比19.63%。行业涨幅前五的公司分别为: 纬德信息、航天长峰、东方通、狄耐克、科蓝软件。跌幅前五的公司分别为：广道高新、立方数科、*ST声迅、泛微网络、金桥信息。本周板块整体呈现普遍上涨的情况下，我们的8只核心推荐标的有4只上升，4只下跌。其中跌幅最大的为用友网络，跌幅为4.32%。涨幅最大的为中科创达，涨幅为3.18%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）从2018年低点37.60倍升至82.99倍，2010-2025年历史均值57.43倍，行业估值高于历史中枢水平。艾隆科技：关于以集中竞价交易方式回购公司股份的回购进展公告艾隆科技（688329）于2025年4月25日通过董事会决议，计划以集中竞价交易方式回购公司股份，用于员工持股计划或股权激励。回购金额为150万至300万元，价格不超过23.20元/股，期限为2025年4月25日至2026年4月24日。截至2025年4月30日，公司尚未实施回购。威胜信息：关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告威胜信息（688100）于2025年1月14日通过董事会决议，计划以集中竞价交易方式回购公司股份，用于员工持股计划或股权激励，初始回购金额为1亿至1.5亿元，价格不超过35元/股。后经调整，价格上限改为39.48元/股。截至2025年4月30日，公司累计回购246.81万股（占总股本0.5020%），耗资9001.63万元，回购价区间为33.05元/股~39.89元/股。凌志软件：关于第二期以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告凌志软件（688588）于2024年9月5日通过董事会决议，启动第二期股份回购计划，拟以3000万至5000万元回购股份用于员工持股或股权激励，初始价格上限为9.6元/股。2024年12月调整为21元/股，并允许使用自筹资金。截至2025年4月30日，累计回购732,159股（占总股本0.1830%），耗资884.26万元，回购价区间为11.66元/股~14.75元/股。大智慧（601519）于2024年6月经董事会和股东大会审议通过股份回购方案，拟以1亿至1.5亿元回购股份用于减少注册资本，价格不超过9.65元/股，期限为股东大会通过后12个月。截至2025年4月30日，公司累计回购12,554,000股（占总股本0.63%），耗资8160.24万元，回购价区间为5.20元/股~8.88元/股。2025年4月单月回购167.05万股，支付1390.05万元。大智慧:关于持股 5%以上股东部分股份解除质押的公告截至 2025 年 5 月 7 日，湘财股份持有公司无限售条件流通股216,401,857股，占公司总股本的 10.80%；本次解质押股份数量2,124,539股；本次解质押后，湘财股份持有公司股份累计质押数量 166,282,148 股，占其持股数量比例为76.84%，占公司总股本比例为 8.30%。控股股东亚东兴业于2025年5月6日至7日解除质押合计7,414,784股（占其所持股份9.17%，占公司总股本2.33%），涉及三家质权人，包括济南金投控股集团等，截至公告日，亚东兴业持股80,851,163股（占总股本25.37%），本次解除后质押股份数量归零，无剩余质押及限售/冻结股份。润泽智算科技集团股份有限公司计划使用5至10亿元人民币的自有或自筹资金，以不超过75元/股的价格，通过集中竞价交易方式回购公司A股股份，预计回购股份数量在6,666,667至13,333,333股之间，占公司总股本的0.39%至0.77%。科大国创软件股份有限公司于2025年5月8日首次通过股票回购专用证券账户以集中竞价交易方式回购了30,000股股份，占公司总股本的0.01%，回购价格区间为22.50元至22.59元/股，成交总金额为675,900元（不含交易费用）。中标事项主要情况：中标金额：47,709.90万元；中标项目：国家电网公司2025年第二十三批采购（输变电项目第二次变电设备（含电缆）招标采购）；中标单位：全资子公司继远软件、中电飞华。乐鑫科技:2021年、2022年、2023年、2023年第二期限制性股票激励计划部分归属结果公告本次归属股票数量为1,011,637股，来源于公司从二级市场回购的公司A股普通股股票，由回购专用证券账户过户登记。其中，2021年限制性股票激励计划首次授予部分第四个归属期第一次归属272,672股；2022年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期第一次归属387,165股；2023年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期43,160股；2023 年第二期限制性股票激励计划第二个归属期 308,640股。公司于2025年5月7日召开2024 年年度股东大会，审议通过了《关于2024年度利润分配及资本公积转增股本预案的议案》，具体预案如下：公司以总股本100,184,714股为基数，向全体股东每10股派发现金红利4.70元（含税），共分配现金红利47,086,815.58元（含税）；同时以资本公积金转增股本，向全体股东每10股转增2股，转增后公司总股本数为 120,221,656股。不送红股，剩余未分配利润结转至以后年度分配。亚信安全科技股份有限公司于近日收到政府补助人民币2,709,875.85元，属于与收益相关的政府补助。公司根据《企业会计准则第16号——政府补助》等有关规定，确认上述事项并划分补助类型。权益分派方案：每股现金红利0.7元（含税），实际参与分配股本65,013,225股，合计派发现金红利45,509,257.50元（含税）；除权除息计算：虚拟分派每股现金红利约0.6946元，除权（息）参考价=前收盘价-0.6946元（流通股份变动比例为0）。工信部最新数据显示，2025年一季度我国规模以上互联网企业完成业务收入4118亿元，同比增长1.4%。值得关注的是，研发经费投入达204.5亿元，同比增长4.6%，增速较1-2月提升1.8个百分点。分地区看，东部地区收入占比近九成，京津冀地区增速达7.1%，其中北京、广东、浙江等地保持稳健增长态势。据财新报道，蚂蚁集团正考虑将旗下海外业务板块蚂蚁国际分拆至中国香港上市，目前正与监管部门沟通可行性。蚂蚁国际作为集团跨境支付核心平台，旗下拥有Alipay 、安通环球和万里汇三大产品线，收入约占集团总营收20%。美国司法部在弗吉尼亚州法院听证会上要求谷歌分阶段剥离广告技术业务，包括出版商广告服务器和在线展示广告交易平台。法官将9月22日定为听取补救方案的最后期限。数据显示，谷歌网络广告业务收入已连续多季度下滑，但公司仍坚称资产剥离"不可行且具有破坏性"。司法部律师则强调，此举对防止谷歌"惯犯式垄断"至关重要。英伟达CEO黄仁勋表示，中国在人工智能领域已形成与美国相当的竞争力。他指出，全球近半数AI研究人员为华人，且美国AI实验室大量依赖中国人才，认为"速胜中国AI基本不可能"。数据显示，47%顶尖AI研究者本科毕业于中国高校，远超美国的18%。谷歌儿童AI助手Gemini上线在即：兼顾教育功能与隐私保护谷歌宣布为Family Link家庭账户用户推出儿童定制版Gemini，支持学习辅导、创意写作等场景，并采用多重防护措施：自动过滤不良内容、禁用数据训练、提供家长控制开关。此举标志着谷歌正式进军儿童AI教育市场，同时面临未成年人数据保护的合规挑战。中国移动推出自研“九天大模型”，基于2304台服务器和1.8万张AI加速卡打造该模型覆盖电气工程、通信生产、农业及智能制造等领域，可优化电路设计、分析射频信号、提升通信稳定性，并提供农业种植建议。通过持续迭代升级，其已在复杂任务处理中展现国际竞争力，助推AI技术深度赋能产业升级。中星微发布自研AI芯片“星光智能五号”，单芯片即可运行DeepSeek 16B大模型及多模态识别系统该芯片支持复杂视频实时分析，集成自然语言处理与智能体功能，八片协同可驱动671B参数模型。基于国产工艺的芯片将赋能智慧城市、智能制造等领域，实现端侧智能化升级，降低云端依赖与系统成本。CEO黄仁勋向三家中国客户透露，调整后的芯片样品预计6月交付测试，同时同步研发新一代Blackwell架构的"中国特供版"。此前美国禁令导致H20芯片禁售，英伟达预估将承受55亿美元潜在损失，此次战略调整旨在规避政策风险并巩固其在中国AI芯片市场的主导地位。过去五年，Bing搜索市场份额从2020年的6.14%跃升至2025年3月的12.21%，实现翻倍增长，而谷歌同期份额由87%降至79.1%。微软通过深度整合Edge浏览器、Windows 11系统，优化搜索技术与本地服务，并融合Copilot智能助手提升体验，推动用户增长谷歌斥资1000万美元资助非营利组织，计划培训数万名美国电工该项目用来应对AI扩张引发的电力需求激增。随着数据中心能耗剧增（未来三年或占全美电力消费12%），该项目通过电气工人工会等机构开展职业培训，预计2030年末电工数量将提升70%，缓解输电网络扩建及新能源基础设施建设的劳动力缺口，支撑数字经济发展需求。第八届数字中国建设峰会签约2280亿元，涵盖AI、机器人等领域第八届数字中国建设峰会昨日闭幕，吸引超36万人次参会观展，创历史新高。峰会首次发布数字中国发展指标体系及数字经济独角兽报告，企业嘉宾占比达70%。现场体验区展示超100个互动项目，并首设低空经济专区。签约数字经济重点项目455个，总投资2280亿元，同比增长8%和12%，覆盖人工智能、机器人、算力基础设施等领域。微软14年老牌通讯软件Skype停运，建议用户迁移至 Teams微软宣布将于 2025 年5 月 5 日终止运营 Skype，并推荐用户迁移到 Microsoft Teams 应用程序，标志着这款曾经占据主导地位的互联网语音和消息服务即将画上句号，结束长达14 年的运营。Grok语音模式正式上线 马斯克X平台昵称改为“groklon rust”马斯克旗下xAI团队今日宣布语音模式现已在Grok应用程序中推出，适用于所有 iOS 用户以及Android 上的 SuperGrok 订阅者。Grok 3的语音模式允许用户通过自然语言与人工智能进行对话，从而实现更直观、更高效的信息获取和交互。该模式提供两种不同的声音（Ara和 Grok）以及不同个性，可以添加自定义说明，提供分享按钮，能够记录和分享对话。Tether CEO：名为 Tether ai 的新项目即将推出Tether CEO Paolo Ardoino 发推宣布名为Tether ai 的新项目即将推出。根据 Ardoino 的描述，Tether ai 的核心产品 “Personal Infinite Intelligence”（个人无限智能）将是一个完全开源的 AI Runtime（AI 运行时系统），其设计目标是能够适应和运行在任何硬件及设备上，无需 API 密钥，无中心化故障点，并且是完全模块化和可组合的。三星代工再遇挫折：消息称 AMD 放弃采用其 4 纳米工艺生产芯片三星代工业务再受打击，AMD决定放弃采用其4纳米SF4X工艺生产服务器CPU I/O芯片。此前三星3纳米良率问题已导致其错失高通、英伟达等大单，如今4纳米工艺也遭遇挫折。虽然三星通过后端布线技术降低了4纳米制造成本，但AMD或因获得台积电额外产能而转向。这使本就面临先进制程良率问题和传统制程需求放缓的三星代工业务雪上加霜。目前三星正通过价格战与台积电竞争，但客户流失加剧了其业务压力。五一期间，国内母婴平台宝宝树宣布旗下宝宝树孕育App完成新一轮升级改版，并推出AI Agent产品——“米卡AI”Beta版。“千觉机器人”近日完成数千万元融资，最新一轮由元禾原点、戈壁创投、小苗朗程投资，资金将用于技术研发投入和产品迭代、加快量产交付速度。千觉机器人成立于2024年5月，专注研发面向机器人精细操作的多模态触觉感知与操作技术，核心产品包括高分辨率多模态触觉传感器、触觉感知与控制智能化模组等。IBM首席执行官阿尔文德-克里希纳在接受采访时说，他看到了提供软件的商机，这些软件可以整合客户来自其他供应商（其中包括Salesforce、Workday和Adobe）的人工智能代理，并让客户在IBM的帮助下为尚未开发的用例建立自己的代理。IBM 还在今年 4 月宣布，未来五年将在美国投资1500亿美元，IBM 在美国生产大型计算机已有60多年的历史。克里希纳说，它还将在美国生产量子计算机。OpenAI 迄今最大交易迅速推进，已同意以 30 亿美元收购 AI 编程助手 WindsurfOpenAI 已同意以约 30 亿美元（IT之家注：现汇率约合 217.29 亿元人民币）收购 AI 编程助手开发商 Windsurf（注册名 Exafunction Inc.）。这是 OpenAI 迄今为止最大的一笔收购，目前已经进入最后谈判阶段。Waymo与麦格纳合作在美国亚利桑那州新建汽车工厂Alphabet旗下无人驾驶技术公司Waymo当地时间5月5日宣布，计划在2026年将自动驾驶出租车服务扩展至美国亚特兰大、迈阿密和华盛顿特区。Waymo称，将投资美国制造业务，与麦格纳在美国菲尼克斯都会区新建一家自动驾驶汽车工厂夸克升级AI超级框，全新发布“深度搜索”产品，通过深度思考能力、智能检索技术和精准回答功能，为用户“高搜商”地解决多样化复杂问题。此外，夸克AI超级框同时迭代“图片智能处理”功能。鸿蒙电脑技术与生态沟通会上，首款鸿蒙电脑正式亮相。鸿蒙电脑搭载了HarmonyOS 5，支持与华为手机、电脑、平板三设备键鼠共享。通过手眼同行、跨设备互通、应用接续、华为分享，能实现华为手机、平板与电脑之间的无缝衔接，极大提升办公效率。苹果欲在浏览器中加入AI搜索功能 谷歌股票大跌7%苹果正在探索在浏览器中加入AI搜索功能，这一消息瞬间引发轩然大波。随后，谷歌股价随即大跌超7%，创下三个月来最大跌幅。对于谷歌而言，苹果的这一举措无疑是巨大挑战。谷歌虽在搜索引擎市场长期占据主导地位，但苹果在全球拥有庞大用户群体，若AI搜索功能得到广泛应用，可能会分流谷歌的用户，抢占其市场份额。法拉第未来宣布，其新近成立的子公司Future AIHER已正式提交三项专利申请，第一项专利涉及深度强化学习（DRL）技术在混动系统中优化动态能量管理的应用。另外两项专利涉及对插电式混合动力系统架构的结构性创新。特朗普政府计划取消拜登时代的人工智能芯片限制，政府官员正在制定新规，在此期间美国商务部将继续严格执行芯片出口限制。特朗普政府认为拜登时代的限制过于复杂，阻碍美国创新，拟以更简化的规则替代，而目标仍是“巩固美国在AI领域的主导”。超谷歌搜索：阿里开源创新大模型搜索引擎ZeroSearch，成本降80%阿里巴巴在Github等平台开源了ZeroSearch大模型搜索引擎。这是一种无需与真实搜索引擎交互即可激励大模型搜索能力的强化学习框架。ZeroSearch主要利用了大模型在大规模预训练过程中积累的丰富知识，将其转化为一个检索模块，能够根据搜索查询生成相关内容，同时还可以动态控制生成内容的质量。中国香港特别行政区运输署根据《道路交通（自动驾驶车辆）规例》更新自动驾驶车辆试行牌照，并扩展北大屿山自动驾驶车辆测试路线。萝卜快跑在港测试区域再扩大，每次道路测试的车辆也由5辆增加至10辆。此次测试道路的扩展及测试车辆的增加可让系统收集更多有用数据，并进一步验证多台车早晚高峰测试。OpenAI ChatGPT推首个深度研究连接器，可AI洞察GitHub代码库报道称OpenAI推出了ChatGPT的首个“深度研究连接器”，实现与GitHub的深度整合。开发者现在可以直接将自己的GitHub代码库连接到ChatGPT，AI将深入分析代码结构、实现模式以及相关文档，快速生成详细的研究报告或技术总结。OpenAI产品负责人Gonzalez表示，他们希望AI不仅仅局限于网络信息，而是能直接连接到内部资源。据报道，微软副董事长兼总裁布拉德·史密斯在听证会上表示，微软已禁止员工使用DeepSeek应用。史密斯明确指出，DeepSeek的应用服务均被禁止使用，微软也未将其纳入应用商店。史密斯强调，这一限制主要源于DeepSeek数据存储在中国的风险，以及其回答可能受到“中国宣传”的影响。此前，微软在Azure上首次推出DeepSeek时，曾表示该模型经过了“严格的红队测试和安全评估”。据报道，苹果智能眼镜预计将在2026年末或2027年初与消费者见面，这一时间点比此前多数预测的2030年左右大幅提前。苹果智能眼镜产品代号“N401”，团队致力于打造一款领先行业的智能眼镜，以超越Meta等竞争对手。苹果智能眼镜将深入探索AR领域，其功能可能包括在可见环境上叠加数据，而非像 Apple Vision Pro 那样投射外部物体。
VIP复盘网
