A股4月收官，主要指数本月集体收涨，市场总体呈现震荡攀升态势，创业板指涨超15%，突破2015年6月3日的高点，刷新十年新高，科创50指数大涨超25%沪指站稳4100点。从板块来看，热点聚焦度显著提升，算力硬件方向集体爆发，寒武纪股价创历史新高，重夺“股王”宝座，中际旭创总市值一度站上万亿，新易盛、罗博特科等多股本月创历史新高。
在排产预期向好叠加业绩大幅改善催化下，锂电产业链表现活跃，宁德时代、海科新源、国城矿业均创历史新高，天华新能大涨超85%。
受中东局势及俄罗斯限制出口影响，工业气体概念集体走高，华特气体股价翻倍，中船特气、水发燃气均涨超80%。
01
芯片强势上攻
寒武纪20%涨停
算力芯片概念股强势拉升，寒武纪大涨20%，报1699.96元/股，股价再创历史新高，超越贵州茅台、源杰科技，重夺股王宝座，最新市值突破7000亿元。芯原股份、明微电子录得20%涨停，海光信息涨6%，中芯国际、北方华创、摩尔线程-U、兆易创新、德明利等纷纷上涨。消息面上，受益于AI产业链景气度提升，多家龙头公司2026年第一季度业绩表现亮眼。寒武纪公告称，2026年第一季度实现营业收入28.85亿元，同比增长159.56%；归属于上市公司股东的净利润为10.13亿元，同比增长185.04%。业绩变动主要系报告期内受益于人工智能行业算力需求的持续攀升，公司凭借产品的优异竞争力持续拓展市场，积极推动人工智能应用场景落地，报告期内收入较上年同期大幅增长所致。存储芯片龙头兆易创新一季度实现营业收入41.88亿元，同比增长119.38%；归母净利润为14.61亿元，同比增长522.79%。德明利一季度归母净利润为33.46亿元，上年同期亏损6908.77万元，同比扭亏为盈。国金证券表示，算力产业正成为全球科技竞争的核心领域，国内企业在芯片设计、服务器制造及云计算服务方面持续突破，海外存储与通信技术保持领先优势，AI大模型与智能应用正加速商业化落地，推动算力需求持续增长，产业链上下游协同创新形成良性生态。融捷股份5天3板锂电板块近期反复活跃，永杉锂业走出一字涨停，近期收获3连板；融捷股份涨停，近期收获5天3板；盛新锂能涨停、永兴材料、天齐锂业等个股跟涨。
消息面上，广期所碳酸锂期货再度拉升，主力合约lc2609最高触及189500元/吨，逼近1月份19万元/吨的阶段高点。
业内人士表示，当前锂资源整体增量有限，同时锂矿库存持续消化，市场可流通货源日趋紧张。
行业库存处于低位，放大了供需矛盾对价格的弹性。东海期货表示，下游对低价原料的采购意愿积极，使得库存难以有效累积。低库存状态意味着产业链缓冲垫薄弱，任何来自供应端的扰动或需求端的超预期增长，都会迅速反映在价格上。近期碳酸锂期货价格在宏观情绪回暖的配合下快速拉升，正是低库存环境下市场对利多因素高度敏感的表现。
中国银河证券研报表示，当前锂电产业链景气持续，大东时代智库通过对行业前二十名电池厂的调研，预计2026年5月国内锂电市场排产总量约为249GWh，环比增长6%，预计5月锂需求有望继续增长。
供应方面，津巴布韦此前2月的禁止锂矿出口或将在5月逐步影响国内锂盐的原料供应。供应的扰动与需求边际上行或将使国内碳酸锂供需缺口再度打开，进行库存去化，支撑锂价上涨。国内锂矿企业在今年一季度业绩大幅增长的基础上，二季度业绩有望进一步上行。
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房地产板块反弹
房地产板块盘中异动拉升，万通发展、津投城开、金融街、衢州发展、北辰实业均录得10%涨停；绿地控股涨近7%，京投发展涨5.7%。消息面上，4月29日，深圳市住房和建设局印发《关于进一步优化调整本市房地产相关政策的通知》，自2026年4月30日起施行。进一步优化调整住房限购政策和住房公积金贷款政策。据中指研究院不完全统计，2026年开年以来，全国公积金政策密集调整，呈现出“额度提升、场景拓展、机制灵活”的鲜明特征，各地优化公积金贷款政策已超50条。财信证券认为，房地产市场出现边际改善的趋势，一线城市的市场修复，正逐步向部分核心二线城市传导
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