导读：市场研究机构Counterpoint Research发布报告显示，存储市场行情已经超过2018年的历史高点，供应商议价能力已达到历史最高水平，预计2026年第一季度市场价格还将上涨40%至50%，第二季度继续上涨约20%。

1月14日，市场冲高回落，截至收盘，沪指跌0.31%，深成指涨0.56%，创业板指涨0.82%。

盘面上，互联网服务、软件开发、文化传媒等板块涨幅居前，能源金属、保险、银行等板块跌幅居前。

资金面上，沪深两市成交额3.94万亿，较上一个交易日放量2904亿，连续第3个交易日突破3.5万亿。

丨存储芯片再度走强

昨日，存储芯片板块再度活跃，帝科股份、佰维存储、国科微、长川科技、蓝箭电子等涨幅居前。

存储芯片是一种专门用来存储数据的半导体器件，是现代电子设备中不可或缺的一部分。按断电后数据是否丢失可分为易失性存储芯片和非易失性存储芯片。易失性存储芯片如动态随机存取存储器(DRAM)，断电后数据会丢失，主要用于临时存储数据；非易失性存储芯片如NAND Flash和NOR Flash，即使断电也能保存数据，常用于长期存储。

1月12日，市场研究机构Counterpoint Research发布报告显示，存储市场行情已经超过2018年的历史高点，供应商议价能力已达到历史最高水平，预计2026年第一季度市场价格还将上涨40%至50%，第二季度继续上涨约20%。

值得注意的是，自去年年底开始涨价以来，存储芯片的涨价浪潮已传导至每一个消费者手中。有媒体报道，一条256G的DDR5服务器内存价格已超过4万元，甚至催生了“一盒内存换上海一套房”的市场热议。另外，笔记本等消费端的内存条价格同样水涨船高。

TrendForce集邦咨询调查报告显示，存储芯片上涨带动下游电子消费品价格上涨。终端产品面临成本考验，智能手机、个人电脑预计将上修产品价格、调降规格。

本轮存储芯片行情最强劲的引擎，无疑是全球人工智能算力需求的爆发式增长。

从需求端来看，2026年1月6日，英伟达在CES展会推出新一代Rubin AI平台，其中，BlueField-4为推理上下文内存存储平台，本质为构建一个介于GPU高速内存和传统存储之间、由SSD构成的“内存层”，以高效经济地解决海量KV缓存的问题。容量方面，预计在每个GPU原有1TB内存基础上，额外增加16TB内存，NVL72机架预计将增加1152TB内存，有望带动NAND需求进一步增长。

供给端层面，三星、SK海力士、美光等头部存储芯片厂将主要产能转向HBM、DDR5等适配AI和数据中心的高端芯片，但维持较为克制的扩产策略，同时大幅削减DDR4等传统存储芯片的产能，供给收紧导致存储价格持续提升。

根据TrendForce预估，26Q1一般型DRAM合约价将季增55-60%，Server DRAM价格季增逾60%，NAND Flash各类产品合约价持续上涨33-38%。

此外，存储行业龙头的炸裂业绩再度引爆市场，13日晚间，佰维存储公告称，公司预计2025年实现营业收入100亿元-120亿元，同比增长49.36%-79.23%；2025年四季度单季营收34.25亿元-54.25亿元，同比增长105.09%-224.85%，环比增长28.62%-103.73%。

谈及业绩增长原因，佰维存储称，受全球宏观经济环境影响，存储价格从2024年第三季度开始逐季下滑，2025年第一季度达到阶段性低点，公司一季度产品销售价格降幅较大。从2025年第二季度开始，随着存储价格企稳回升，公司重点项目逐步交付，公司销售收入和毛利率逐步回升，经营业绩逐步改善。

丨电商板块表现活跃

周三，电商板块同样涨幅居前，美登科技30cm涨停，值得买、凯淳股份、壹网壹创斩获20cm涨停，丽人丽妆、焦点科技、三江购物等也强势涨停。

另外，小红书概念、阿里概念、抖音概念、广告营销等相关板块联袂上攻。

消息面上，1月12日，谷歌宣布与沃尔玛、塔吉特等全球零售巨头合作，并正式开源面向电商领域的AI智能体协议（通用商业协议）。

借助与谷歌的新协议，沃尔玛正加速拥抱那些习惯用AI聊天机器人省时或找灵感的消费者。早在去年10月，该公司就携手Gemini的竞争对手OpenAI，在ChatGPT内上线“即时结账”功能，用户不用跳出对话即可完成单件商品购买。

近日，该功能已正式对外开放，OpenAI也同步与Etsy(ETSY.US)及Skims、Vuori、Spanx等Shopify(SHOP.US)商家签署了同样的即时结账合作协议、

其次，由商务部会同中央网信办、工信部、市场监管总局、国家邮政局、中国消费者协会共同组织的“2026全国网上年货节”启动仪式将于1月19日在兰州举行，通过平台整合、技术传播与资源联动，为消费者打造一场集文化、消费、体验于一体的新春年货盛宴。活动将持续至2月1日，为期14天。

各大电商平台也积极跟进，京东京喜自营宣布正式开启“年货节”，即日起至2月23日，年货节期间，依托京东超级供应链能力和京东物流网络，京喜自营推出“春节不打烊”，保证春节期间正常履约发货。

电商概念的走强，本质上是资本市场对“AI技术大规模商业化” 在电商这一最广阔场景落地前景的乐观预演。它不再是一个遥远的概念，而是正在真实地改造从市场分析、选品、内容生成到客户服务的每一个环节。

例如，小商品城已有超3万户商户使用AI工具，其自主研发的AI应用累计使用量超10亿次。另外，吉宏股份依托自研系统，实现了全链路智能化运营。这些案例表明，AI赋能带来的降本增效，正在转化为企业实实在在的竞争壁垒和利润空间。