导读：CRU最新报告显示，2026年全球数据中心光纤需求预计达到9160万芯公里，同比增长32%。

4月3日，市场全天震荡调整，三大指数高开低走，截至收盘，沪指跌1%，深成指跌0.99%，创业板指跌0.73%。

盘面上，全市场超4700只个股下跌。从板块来看，CPO、光刻机、激光雷达等板块涨幅居前。下跌方面，电力、煤炭等板块跌幅居前。

资金面上，沪深两市成交额1.66万亿，较上一个交易日缩量1865亿。

丨CPO领域催化不断

4月3日，CPO概念逆势走高，德科立20cm封板，光库科技罗博特科、智立方涨超10%，炬光科技、亨通光电、光迅科技、长芯博创等多股跟涨。

近期，CPO领域利好不断。

4月2日，工信部发布《关于开展普惠算力赋能中小企业发展专项行动的通知》，明确提出推动全光交换等技术应用部署，降低算力应用终端到服务器的网络时延，提升应用交互体验。

通知还提出创新算力服务普惠模式，推行按“卡时”“核时”及Token计费等灵活付费模式，探索“算力银行”“算力超市”等创新业务。

此外，据工信部先前通知，新建智算中心CPO 使用比例不低于 60%，东数西算枢纽节点优先采用国产 CPO 方案，核心光配件国产率需达 70% 以上，明确行业刚性需求。

地方层面同步发力。3月25日，深圳市工信局印发《深圳市加快推进人工智能服务器产业链高质量发展行动计划（2026-2028年）》，明确提出推动光模块从800G向1.6T/3.2T代际升级，重点发展高速率、低功耗的硅光模块及CPO/LPO/NPO等封装光模块。

此外，业内也传来重磅。4月1日，英伟达宣布向Marvell Technology投资20亿美元，双方将合作开发硅光子技术——该技术以光代替传统铜线传输数据，是CPO的核心技术路线之一。Marvell提供定制XPU及与NVLink Fusion兼容的网络解决方案，英伟达则提供Vera CPU、ConnectX网卡、BlueField DPU等基础组件。

据不完全统计，仅在过去几个月里，英伟达就曾向光通信概念股Lumentum、Coherent、EDA龙头新思科技等进行过类似的“20亿美元”战略投资。这一系列动作向市场传递了明确信号：CPO已成为下一代AI算力基建的关键技术，产业化确定性显著增强。

在技术层面，CPO也已进入产业化倒计时。

在SEMI国际半导体产业协会旗下硅光子产业联盟论坛上，台积电宣布旗下硅光整合平台COUPE预计今年进入量产，成为推动共封装光学（CPO）落地的关键里程碑，标志着AI光通信正式进入产业化倒数阶段。COUPE平台通过SoIC技术将电子集成电路与光子集成电路进行3D堆叠，大幅缩短信号传输距离并降低功耗。

丨光纤板块全线走强

上周五，光纤概念同样表现活跃。腾景科技涨近20%，锐科激光涨超10%，汇源通信、远东股份、福晶科技等收获涨停，亨通光电、长飞光纤、永鼎股份、中天科技、通鼎互联等纷纷跟涨。

消息面上，近期，光纤行业迎来涨价潮。

瑞银最新研报援引行业研究机构CRU最新数据，中国G.652D裸光纤现货价格在2026年3月达到每光纤千米83.40元人民币（约合12.07美元），较2026年1月环比大涨165%，同比涨幅高达418%。这一价格自2025年5月以来累计涨幅已超400%，并首次突破此前周期高点每光纤千米78.80元人民币。

欧洲市场同样涨幅惊人，G652.D裸光纤价格在3月达到每光纤千米7.94欧元（约合9.1美元），较1月上涨136%，同比上涨159%。

对于光纤的疯狂涨价，CRU预测，2026年全球光纤光缆总需求预计达到5.77亿芯公里，但全球光纤有效供给仅约3.97亿芯公里，全年供需缺口达到1.8亿芯公里，缺口率16.4%。这一水平远超2017-2018年行业上行周期约4.8%的缺口高点，供需失衡格局预计将延续至2027年下半年

从需求端来看，得益于全球的数据中心建设浪潮，AI应用驱动数据中心光纤需求快速增长。

根据CRU最新报告，2026年全球数据中心光纤需求预计达到9160万芯公里，同比增长32%。根据具体应用场景，可以看到，2026年AI应用、非AI应用和数据中心互连（DCI）应用的光纤需求均实现较快增长。展望2030年，全球数据中心光纤需求预计达到1.28亿芯公里，其中AI应用的光纤需求超过8000万芯公里，成为重要增长驱动力。

此外，数据显示，2月份，我国出口光纤3779.9吨、金额7.9亿元，分别同比增长63.6%、126.8%。

与传统光纤入户、5G基建驱动的周期不同，本轮核心引擎是AI算力基础设施建设——AI数据中心内部互联及数据中心互联对光纤的消耗量级呈指数级增长，一个万卡GPU集群仅服务器内部互连就可能需要数万芯公里光纤。

与此同时，光纤无人机实现规模化部署，单架无人机消耗20-50公里特种光纤，且为一次性耗材，对特种光纤市场形成结构性拉动。

此外，光纤预制棒的产能瓶颈问题同样推波助澜。据了解，光棒占据产业链约70%利润，技术壁垒高、扩产周期长达18-24个月，且经历前期价格战与供给出清后扩产有限，导致供给难以跟上需求增长。

厂商纷纷将光棒资源向附加值更高的G.657.A2（无人机用）、G.654.E（AI数据中心用）等特种光纤倾斜，进一步挤占了普通G.652.D光纤的产能，加剧了结构性短缺。