千亿龙头涨停，“三天两头接订单”

今天上午，受原油期货上涨影响，A股油气油服板块大涨。科技股投资情绪受到压制，算力、AI应用、半导体等板块回调。医药股继续上涨，医药商业、化学制药等板块领涨。

盘面上，还有两个市场热点。一是光纤两大龙头股长飞光纤、亨通光电上午大涨，股价均创历史新高。

另一个热点是杰瑞股份涨停，最新市值1130.8亿元。

上述两大热点背后有相同的逻辑——受益北美AI算力基建的旺盛需求。

上午收盘，上证指数下跌0.53%，深证成指下跌1.15%，创业板指下跌1.78%，科创综指下跌1.99%。

“三天两头接订单”，是网友对杰瑞股份的评价。杰瑞股份的主营业务包括高端装备制造、油气工程及技术服务、油气田开发、新能源及再生循环等。

4月1日，杰瑞股份公告称，公司全资子公司GenSystems Power Solutions LLC与美国某客户签署了燃气轮机发电机组销售合同，合同金额为3.01亿美元（约合20.8亿元人民币），约占公司2024年度经审计营业收入的15.58%。

3月30日，杰瑞股份公告称，公司全资子公司GenSystems Power Solutions LLC与美国某客户签署燃气轮机发电机组销售合同，金额为3.41亿美元（约合23.59亿元人民币），约占公司2024年度经审计营收的17.66%。

机构统计，包含上述两份合同，2025年11月以来，公司已与美国客户签署六份燃气轮机发电机组销售合同。

再来看光纤板块，今天上午，龙头股长飞光纤上涨8.9%，股价创历史新高，最新市值为2776.8亿元。亨通光电上涨5.06%，盘中股价也创历史新高。

从行业发展态势看，2025年三季度以来，中国市场光纤价格持续上涨，海外需求旺盛，出口表现强劲。

据央视新闻3月26日报道，在江苏苏州，光缆生产企业的出口迎来快速增长。吴江区光电科技产业园的一家生产光缆的企业，从去年底开始，企业的海外订单量就明显增长，而且交货周期都要求不超过半个月。今年前两个月，这家企业的光纤出口同比增长了51%。现在生产已经排得很满。所以这段时间企业正在加紧扩建厂房、增加产线，提升产能来响应市场需求。记者从南京海关了解到的数据，今年前两个月，吴江地区出口包括光缆在内的电线及电缆8.6亿元，同比增长69.3%，这样的出口增长态势还在继续。

业内人士分析，光纤光缆价格变化系需求结构发生变化后的“供需敞口型”涨价。伴随无人机需求及AIDC光纤需求起量，高规格光纤产能紧缺，在供不应求的背景下，客户对价格不敏感，催生本轮陡峭的涨价曲线。

当前光纤行业的高增长态势能否维持？对此，中信建投表示，预计AI带来的光纤需求将持续高增，一是全球光模块需求量在2026年仍将大幅增长，对应光纤需求也将随之增长；二是预计2027年Scale-up的光纤需求或起量；三是DCI也将带来大量需求。

市场担心随着光纤价格大涨，在供给端会不会引来更多的进入者。分析人士表示，此前行业经历过由供需失衡带来的价格“腰斩”，因此，当前厂商扩产会相对理性。同时，光棒的扩产周期最快也要一年以上，而新进入者则需要更长时间。另外，G654E、G657、多模、空芯等光纤产品技术要求高，并非新进入者能够快速攻克。