在CES 2026主题演讲中，英伟达CEO黄仁勋宣布新一代“Rubin”计算架构平台已正式进入量产阶段。其在接受媒体采访时表示：公司已重启H200供应链，中国客户对H200的需求“非常高”。同时，马斯克旗下AI初创公司xAI发布公告，宣布已完成一轮200亿美元的E轮融资，超过了此前设定的150亿美元目标，公司计划利用本轮新融资，继续扩大数据中心规模，并推进Grok模型的进一步开发与训练。

近日，工信部等八部门联合印发《“人工智能 制造”专项行动实施意见》，提出到2027年，我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给，产业规模和赋能水平稳居世界前列。此外根据新浪财经报道，DeepSeek预计将在未来几周内推出新一代旗舰级人工智能模型，该模型主打强劲的代码生成能力。

在大模型能力提升和下游应用逐渐萌芽等因素的推动下，国内AI算力需求有望持续提升，除北美算力链持续推荐外，我们建议近期重点关注国产算力产业链，包括IDC及产业链（HVDC/液冷/柴发）、交换机等环节。

根据国际电信联盟（ITU）最新披露数据，我国相关机构开启了超大规模卫星星座计划，申报20万颗，这一规模创下国内卫星星座申报的新纪录。其中，中国移动申报了两个星座：分别被命名为CHINAMOBILE-L1，规模为2520颗（低轨）；CHINAMOBILE-M1，规模为144颗（中轨），两个星座总计为2664颗卫星。中国移动资金实力强，且作为基础电信运营商，客户规模庞大，并拥有卫星移动通信业务牌照，该申请对卫星互联网产业链别具意义，持续建议关注卫星互联网产业链，尤其是卫星制造及上游元器件，其中如果业务涉及传统地面通信网络设备业务、且又深度参与卫星互联网建设的公司。