近日，阿里巴巴2025云栖大会在杭州举办，阿里巴巴集团CEO、阿里云智能集团董事长兼CEO吴泳铭表示，AI行业发展的速度远超预期，公司正在积极推进三年3800亿元的AI基础设施建设计划，并将会持续追加更大的投入，2032年阿里云全球数据中心的能耗规模相较于2022年将提升10倍。

大模型方面，阿里通义旗舰模型Qwen3-Max全新亮相，性能超过GPT5、Claude Opus 4等，跻身全球前三。Qwen3-Max包括指令（Instruct）和推理（Thinking）两大版本，其预览版已在Chatbot Arena排行榜上位列第三，正式版性能可望再度实现突破。随着模型能力的不断提升以及Agent应用的爆发，过去一年，阿里云百炼平台的模型日均调用量增长了15倍。

硬件方面，阿里云发布全新一代磐久128超节点AI服务器，具备高密度、高性能和高可用的核心优势，可高效支持多种AI芯片，单柜支持128个AI计算芯片。磐久超节点集成阿里自研CIPU 2.0芯片和EIC/MOC高性能网卡，采用开放架构，扩展能力极强，可实现高达Pb/s级别Scale-Up带宽和百ns极低延迟，相对于传统架构，同等AI算力下推理性能还可提升50%。在网络层面，阿里发布新一代高性能网络HPN 8.0，采用训推一体化架构，存储网络带宽拉升至800Gbps，GPU互联网络带宽达到6.4Tbps，可支持单集群10万卡GPU高效互联，为万卡大集群提供高性能、确定性的云上基础网络，助力AI训推提效。

英伟达与OpenAI宣布双方达成一项战略合作伙伴关系：OpenAI将部署至少10GW的英伟达系统，包含数百万颗GPU，而英伟达将在这些算力逐步上线时，向OpenAI持续投资，投资总额最高达1000亿美元。同时，双方也宣布将于2026年下半年，部署首个基于英伟达Vera Rubin平台的GW级别数据中心。

近期，算力板块呈现震荡走势，但从产业趋势来看，无论是海外的OpenAI、Oracle，还是国内的阿里巴巴，均在加码算力相关投资。我们认为，短期的调整是在消化前期的快速上涨，算力的资本开支仍具备持续性，板块调整是机会，同时建议积极关注OCS、CPO、CPC、空芯光纤等各种新技术、新产品商业化进展。

产业要闻

5G/6G

【中国电信宣布牵头“3GPP首个6G计费项目”，推动6G产业发展】9月16日至19日于北京召开的3GPP业务与系统技术规范组（TSG SA）第 109 次全会上，由中国电信研究院牵头的“6G 系统计费研究”项目正式获批通过，实现中国电信在3GPP国际标准组织的6G牵头立项突破。该项目是3GPP SA5工作组首个获批的6G项目。中国电信表示，作为3GPP首个6G计费项目，该立项将面向6G新型服务设计新的计费模式，包括探索6G新型计费商业模式与计费量纲，研究跨网络、跨服务和跨资源的6G计费架构与机制，并为AI、通感、天地一体等6G关键服务提供可行的计费方案。（C114通信网）

【高通安蒙：6G预商用终端最早将于2028年推出】高通公司总裁兼CEO安蒙在2025骁龙峰会上发表年度演讲时表示，6G将成为云端与边缘之间的连接桥梁，助力构建具备感知能力的智能网络，它不仅将融合物理与数字世界，还将创造前所未有的体验。高通早已开始6G研发，正在为6G部署进行准备，预计6G预商用终端最早将于2028年推出。（C114通信网）

人工智能

【阿里发布Qwen3-Max，为通义千问家族中最大、最强基础模型】2025云栖大会上，阿里通义旗舰模型Qwen3-Max重磅亮相。Qwen3-Max包括指令（Instruct）和推理（Thinking）两大版本，其预览版已在Chatbot Arena排行榜上位列第三，正式版性可望再度实现突破。用户可在通义千问QwenChat上免费体验Qwen3-Max，也可通过阿里云百炼平台调用API服务。Qwen3-Max为通义千问家族中最大、最强的基础模型。该模型预训练数据量达36T tokens，总参数超过万亿，拥有极强的Coding编程能力和Agent工具调用能力。在大模型用Coding解决真实世界问题的SWE-Bench Verified测试中，Instruct版本斩获69.6分，位列全球第一梯队；在聚焦Agent工具调用能力的Tau2-Bench测试中，Qwen3-Max取得突破性的74.8分，超过Claude Opus4和DeepSeek-V3.1。（C114通信网）

【工信部总工程师钟志红：我国已发布大模型1500余个，“三新”经济增加值超过24万亿元】9月24日，2025中国国际信息通信展在京开幕。工信部总工程师钟志红致辞：我国建成全球规模最大、技术领先的“双千兆”网络，5G用户突破11亿，发布1500余个大模型，国家一体化算力体系深入构建，6G研发加速；“5G 工业互联网”项目达1.85万个，覆盖86个行业大类，带动“三新”经济增加值超24万亿元；电信线上办电率91%，经营主体近19万家，其中外企超2700家，行业活力全面迸发。（C114通信网）

卫星互联网

【卫星互联网低轨11组卫星成功发射】2025年9月27日，我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭，成功将卫星互联网低轨11组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。（C114通信网）

【我国成功发射吉利星座06组卫星】2025年9月24日，我国太原卫星发射中心在山东日照附近海域使用捷龙三号运载火箭，以“一箭十二星”方式，成功将吉利星座06组卫星和和北大时空星01试验星发射升空，卫星顺利进入预定轨道，发射任务获得圆满成功。（C114通信网）

运营商集采

【中国联通通用服务器集采结果出炉：新华三收获最高份额】中国联通2025年通用服务器集中采购项目公示中标候选人。本次集采划分为两个标包，共计通用服务器87020台，采购预算总额796,281.01万元（不含税）。其中，标包1为Intel CPU服务器规模8,625台，采购预算金额89,507.08万元（不含税）。标包2为国产算力服务器，海光服务器规模30,245台，采购预算金额278,231.14万元（不含税）；鲲鹏服务器规模48,150台，采购预算金额428,542.79万元（不含税）。从中标结果来看，标包一由紫光华山科技有限公司，浪潮电子信息产业股份有限公司、超聚变数字技术有限公司三家公司中标，投标报价依次为543,096,676.31元（不含税）、601,264,502.64元（不含税）、650,715,892.86元（不含税）。标包二由新华三信息技术有限公司、武汉长江计算科技有限公司、联想开天科技有限公司、宝德计算机系统股份有限公司、软通计算机有限公司、河南昆仑技术有限公司、浪潮计算机科技有限公司、杭州平治信息技术股份有限公司等八家公司中标，投标报价依次为5,046,490,966.66元、5,786,441,743.07元、5,020,130,184.68元、5,758,902,343.88元、5,744,828,665.67元、5,829,028,219.41元、5,494,591,883.65元、5,323,456,516.29元。（C114通信网）

【中国移动11.24万台低端路由器和交换机集采：华为等六家中标】中国移动发布2025年至2026年低端路由器和低端交换机产品集中采购项目中标候选人公示，低端路由器2.07万台中标候选人分别为新华三、华为，不含税投标报价分别为2225.84万元、2547.96万元，拟中标份额分别为70%、30%；低端三层交换机3.63万台中标候选人分别为迈普通信、瑞斯康达、华为，不含税投标报价分别为6454.67万元、5261.81万元、7563.18万元，拟中标份额分别为50%、27%、23%；二层交换机5.54万台中标候选人分别为华为、锐捷网络、皖通邮电，不含税投标报价分别为5236.25万元、4162.43万元、2859.40万元，拟中标份额分别为50%、27%、23%。（C114通信网）

【中国联通公示2025年集成式磷酸铁锂电池集采中标候选人】中国联合网络通信有限公司发布《2025年中国联通集成式磷酸铁锂电池集中采购项目》中标候选人公示，七家供应商入围中标候选人名单，第一中标候选人：深圳市科信通信技术股份有限公司，投标报价1.295亿元（不含税）；第二中标候选人：安徽理士新能源发展有限公司，投标报价1.33亿元（不含税）；第三中标候选人：山东圣阳电源股份有限公司，投标报价1.26亿元（不含税）；第四中标候选人：深圳昆宇电源科技有限公司，投标报价1.435亿元（不含税）；第五中标候选人：浙江南都电源动力股份有限公司，投标报价1.47亿元（不含税）；第六中标候选人：江苏智泰新能源科技有限公司，投标报价1.435亿元（不含税）；第七中标候选人：东莞市朗泰通科技股份有限公司，投标报价1.47亿元（不含税）。本期采购内容为：48V(50Ah、100Ah、150Ah、200Ah）集成式磷酸铁锂电池35000万Wh。交货期为自下单日起28天到货。（C114通信网）