3月20日早盘，A股震荡反弹，上证指数死守4000点，创业板指放量高开高走大涨3.3%，率先突破创4年多来新高，深证成指、科创综指、北证50等也稳步走强，成交呈小幅放量趋势。

盘面上，通信设备、光伏设备、酒店餐饮、能源金属等板块涨幅居前，油服工程、医疗美容、电信服务、智谱AI等板块跌幅居前。

光通信芯片出现供需紧缺

通信设备概念股早间全线走强，板块指数一度放量飙升近6%，逼近历史最高点。光库科技、新易盛、铭普光磁、仕佳光子等涨幅居前。

光通信、CPO概念、光学光点等相关板块也纷纷放量走强。值得关注的是，光通信芯片公司源杰科技早间一度20%涨停，股价突破千元，超越寒武纪成为仅次于贵州茅台的第二高价股；长光华芯、腾景科技等也强势涨停或涨超10%。

消息面上，在全球通信行业盛会“OFC 2026”上，康宁、思科、Arista、诺基亚、Ciena等巨头携大批新品亮相，这些新品集中在光通信芯片领域。

英伟达CEO黄仁勋指出，传统铜缆电互连在应对800G及更高频率时已逼近物理极限，无法支撑AI集群跨机柜的规模化扩展。而光互联技术凭借波分复用带来的超高传输密度、低功耗、长距离传输优势，成为突破这一瓶颈的唯一解决方案，AI算力的发展瓶颈已从“算”正式转向“连”。

此外，光芯片作为光互联的核心底层元器件，正面临严重的供需紧缺格局。光模块企业Lumentum在最新财报指引中明确表示，当前EML芯片供需仍有25%—30%的缺口，订单已被深度锁定至2027年底。

国盛证券表示，随着全球AI算力竞赛持续升级，光通信作为数据传输的基石，其投资逻辑正从一线龙头向具备高弹性、高壁垒或核心卡位的优质标的扩散。

新能源持续走强

新能源产业链继续保持活跃，“风光储”近来轮流走强，今日早间光伏设备领涨，板块指数飙涨逾6%，半日成交超昨日全天成交。上能电气（300827）、首航新能均在临近午间收盘20%涨停，艾罗能源、锦浪科技等逾10股涨停或涨超10%。

风电设备、固态电池、储能、绿色电力等板块也纷纷放量上扬，华电能源、韶能股份、华电辽能、银星能源等批量涨停。

据InfoLink最新数据，2026年3月整体光伏组件排产出现明显回升，落在44 GW—45GW，月环比提升约28%—29%。国内排产提升至32 GW—33GW，海外排产提升至11 GW—12GW。

此外，太空光伏需求有望迎来指数级增长，马斯克下注光伏制造为轨道算力和AI供电铺路，中国头部光伏设备厂商凭借高效迭代和快速响应能力，有望跻身特斯拉、SpaceX等相关设备供应链，打开全新成长空间。

爱建证券指出，能源领域国际环境复杂严峻，地缘冲突不断加剧，光伏等新能源或为保障国家能源安全的新突破口。包括光伏在内的部分产品增值税出口退税将于2026年4月起取消，短期或带动国内光伏产品出货需求增加，长期或促进落后产能出清，优化产能结构；建议关注光储相关标的。