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2024年后

绿氢发展陷入至暗时刻

对于绿氢发展的滞后，光储笔记早已断言，2024年创立之初，我们就发出多篇分析文章表明绿氢发展将不如人意，事实证明。作为“未来能源”，氢能能否逆天改命呢？

曾经一位专业人士点评道：用电解水制氢，能耗成本过高，效率只有45%，加之光伏发电年运行小时数只有2300小时，所以绿氢很难形成再生循环能力。另外，氢能运输能耗是天然气的8倍。所以用氢能规模化应用仍然任重道远。

对此，光储笔记不是很懂，当时觉得很有道理。

早在2024年时期，绿氢发展就出现了停滞情况，当时传出中东不再大力发展绿氢，欧洲多家企业退出绿氢市场，美国的绿氢已然受到极大的负面影响，在这样的情况下，短期内绿氢的发展不容乐观。

此外，氢燃料电池目前仅在小众示范车型试点应用，而曾经被寄予厚望的中重型卡车与冷链物流等中远途场景，目前渗透率依然很低。

虽然目前绿氢成本与灰氢成本整体差距不大，但仅在部分中西部地区，因电价便宜，其生产成本相对较低，但同时西部的绿氢储运成本居高不下，而广大中东部地区绿氢制备成本仍然较高。

有人认为，绿氢虽然成本比灰氢高，但是有碳税价值，如果加上这个“绿色价值”，可能比灰氢成本低。

但是，欧洲国家基本不认中国的绿电绿证，绿氢的碳税就会被欧洲认可吗？可能还需要很长的路径要走，打通各环节。

所以，绿氢亟需产业政策支持。

十五五时期，将氢能定义为“未来能源”给予鼓励扶持，这“未来”二字即是鼓励，也是鞭策。

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小众示范先行

规模化尚待突破

然而，目前我国氢能产业已实现从“0”到“1”的起步突破。截至2025年底，全国氢燃料电池汽车累计销量近4万辆，建成加氢站574座，加氢能力日均超360吨，相关基础设施规模位居全球首位。

但从市场实际运行来看，行业仍处于“叫好不叫座”的起步阶段，核心瓶颈制约着商业化落地，与成熟能源赛道相比差距明显。

其中，氢能成本居高不下是当前市场最核心的堵点。现阶段国内终端用氢价格普遍高于化石能源制氢成本，导致氢能在交通、工业等领域难以替代传统能源。

同时，绿氢供给严重不足，国内氢气生产仍以煤制氢、天然气制氢等化石能源路线为主，绿氢产能占比极低，可再生能源制氢项目规模小、成本高，离网制氢技术尚未普及，难以满足大规模低碳用氢需求。

此外，应用场景单一、产业链协同性差是另一大突出问题。

三部门在通知中表示，目前氢能应用过度集中在燃料电池汽车领域，且以小众示范车型为主，中重型商用车、工业领域等大规模用氢场景尚未铺开，绿色氨醇、氢冶金、掺氢燃烧等工业脱碳场景仍处于试点探索阶段，未形成规模化应用。

此外，氢能储运基础设施短板明显，高压气态运输成本高、效率低，管道运输布局滞后，制、储、运、用全链条脱节，商业模式尚未闭环，企业盈利困难，市场内生动力严重不足。

与此同时，产业布局存在低水平重复建设风险，部分地区盲目上马氢能项目，缺乏因地制宜的规划，产业链上下游企业联动性弱，核心技术装备仍有短板，安全管理体系和配套政策不完善，进一步制约了氢能市场的健康发展。

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政策目标明确

规模化应用提速

事实上，氢能产业此前一直是“雷声大雨点小”，尤其是以氢燃料电池汽车为代表的产业应用，遭到市场多方质疑，以至于绝大多数主流车企都无法推出氢能爆款车型。

此外，电解槽制氢也一直面临技术及成本的困惑，相对于煤制氢的低廉与成熟度，其规模化应用受成本制约严重。

对此，三部门联合印发的试点通知，精准直击当前市场痛点，以城市群为主体、“揭榜挂帅”为抓手，构建全新的氢能应用生态，让氢能产业发展前景从模糊预期变为清晰蓝图。

最关键的是，政策对氢能成本目标的设定，将彻底破解规模化发展的核心障碍。

目前，国内氢能汽车的氢气价格普遍维持在35元/公斤以上，即便在佛山等全国重点氢能产业地区，加氢价格也处于35元/公斤至50元/公斤的区间。

而只有当加氢价格降至35元/公斤时，氢能汽车的使用成本才能与燃油车大致相当，而15元/公斤的目标，将让其在成本上直接对标电动汽车。

通知明确，到2030年城市群终端用氢平均价格降至25元/千克以下，部分优势地区力争降至15元/千克左右。

这一价格区间，使得氢能具备与化石能源直接竞争的优势，实现从政策驱动到市场驱动的转变。

依托规模化应用，叠加绿氢技术升级和离网制氢项目普及，绿氢产能将大幅提升，从而逐步替代“煤气”制氢，形成“成本下降—应用扩容—成本再降”的良性循环。

按照试点通知的构想，未来绿氢的应用将打破场景单一的发展困局，创新性打造“1个燃料电池汽车通用场景 N个工业领域应用场景 X个创新应用场景”的多元生态。

其中，燃料电池汽车聚焦中重型卡车与冷链物流等中远途场景；工业领域重点推进绿色氨醇、氢基化工、氢冶金、掺氢燃烧等大规模用氢场景，推动工业领域深度脱碳。

在创新场景方面，氢能应用要覆盖船舶、轨交、储能、制药等多元领域，让氢能从单一能源变为覆盖多领域的核心清洁能源。

为了加快实现上述氢能应用场景，中央财政采取“以奖代补”方式，单个城市群4年试点期内奖励上限达16亿元，资金支持力度空前。

这一政策体系将有效解决当前产业资金不足问题，推动产业链核心技术创新突破，构建完整的绿氢制备、产品生产、下游消纳全产业链条。

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从试点示范到产业变革

氢能蜕变路径逐渐清晰

值得关注的是，对比当前氢能市场与政策指引下的发展前景，二者在发展阶段、市场形态、产业价值上呈现本质差异。

新政指引下的氢能前景，清晰展现了氢能产业从攻坚到壮大的蜕变路径。

有业内人士分析称，从氢能发展阶段来看，当前市场还处于技术验证、小众示范的初期阶段，规模小、成本高、商业模式不成熟，依赖政策补贴生存。而新政下的发展前景则是规模化、市场化的成熟阶段。

根据新政指引，未来五年燃料电池汽车保有量较2025年翻一番、力争达到10万辆，多元领域实现规模化应用，让氢能真正成为能源体系的重要组成部分。

从产业链形态来看，当下的氢能产业链呈现“孤岛化”，“制储输用”四大环节脱节，上下游企业联动不足，工业应用场景碎片化。

但未来氢能产业，要形成全链条协同的完整产业生态，城市群统筹布局，因地制宜推进绿色氨醇、氢基化工等项目实现产能达标和消纳稳定，形成区域化、规模化的产业集群。

从产业价值来看，当前氢能产业仅具备示范意义，碳减排效益有限，对经济拉动作用微弱。

而未来氢能将成为新的经济增长点，推动多领域深度脱碳，助力实现“双碳”目标，同时带动高端装备制造和新材料等相关产业发展，提升我国新能源产业链的韧性与安全性。