2026年3月，英伟达联合纽约大学谢赛宁团队提出TMD转移匹配蒸馏框架，破解视频扩散模型采样效率低的难题，实现超70倍视频生成加速且视觉质量损失极小。该框架创新解耦模型架构，采用两阶段训练策略，还改进出适配视频生成的DMD2-v方法。

▌AI应用：Github周访问量环比 2.67%，OpenClaw连续版本更新

2026年3月，OpenClaw先后推出了3.8、3.12版本，精准回应了开发者在智能体身份识别、数据备份安全、消息治理、多模态能力拓展、系统容灾机制等多个维度的实际痛点。

▌AI融资动向：Replit完成4亿美元D轮融资，估值90亿美元

2026年3月，AIVibeCoding平台Replit完成4亿美元D轮融资，估值达90亿美元，较半年前增长三倍，本轮由Georgian领投，多家机构及名人投资者参投。新资金将用于亚、中东地区国际扩张，公司预计年底ARR达10亿美元。

▌投资建议

2026年3月11日，甲骨文公司正式发布其2026财年第三财季财务报告。报告显示，本财季公司实现总营收172亿美元，较上年同期增长22%，各项核心业绩指标均超出市场预期。分业务来看，公司云业务表现尤为突出，实现收入89亿美元，同比增长44%，占公司总营收的比重达到52%，标志着公司已成功完成向以云业务为核心的科技企业转型。其中，云基础设施收入同比高增84%，多云数据库收入实现同比531%的爆发式增长，充分彰显了公司在云服务领域的核心竞争力。截至本财季末，甲骨文公司剩余履约义务金额达5530亿美元，同比增长325%，且该履约义务主要由AI相关大额订单贡献。同时，公司上调了2027财年总营收预期，将其提升至900亿美元，充分体现了公司对未来业绩增长的坚定信心。此外，英伟达GTC开发者大会将于当地时间3月16-19日举办，据TrendForce最新研究，英伟达下一代AI算力柜将聚焦高密度芯片互连与高速数据传输，Scale-Up及跨机柜Scale-Out有望成为数据中心核心课题，预计CPO在AI数据中心光模块的渗透率将持续提升，2030年有望达35%。本次甲骨文最新财报的亮眼表现再次验证了AI算力板块的高景气度，且英伟达对CPO技术路线的明确有望带动产业链价值重估，光引擎、高速连接器等核心环节有望迎来量价齐升的爆发期。我们建议重点关注信号度极强的CPO板块，以及GTC大会带来的其他硬件催化机会。

中长期，建议关注新能源业务高增并供货科尔摩根等全球电机巨头的唯科科技（301196.SZ），AI智能文字识别与商业大数据领域巨头的合合信息（688615.SH）、深耕工业AI与软件并长期服务高端装备等领域头部客户的能科科技（603859.SH）、专注于光伏与半导体等高端制造业的罗博特科（300757.SZ）。

▌风险提示

AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险