周末，大事件！ - 股票复盘网

事件一（自主可控）：

1. 9月12日，美商务部宣布将多家中国实体列入出口管制“实体清单”。商务部对此表示将采取必要措施，商务部决定自2025年9月13日起对原产于美国的进口相关模拟芯片进行反倾销立案调查。同时，商务部就美国对华集成电路领域相关措施发起反歧视立案调查。

2. 江苏省半导体行业协会提交的初步证据显示，申请调查期内，原产于美国的申请调查产品的价格持续大幅下降，对华出口的倾销幅度高达300%以上，申请调查产品占中国市场份额年均高达41%。

解读：半导体作为中美产业博弈的核心再次成为焦点，其中模拟芯片再度成为反倾销的核心。对产业链来说，反倾销调查有望直接缓解价格战压力，推动国产模拟芯片厂商盈利能力修复。近年来，竞争格局一直是模拟板块的主要痛点，反倾销措施的落地及行业整合加速，有望持续优化供给结构。

简单总结，这次事件利好：

第一层，模拟芯片是核心，尤其是这次被调查的是模拟芯片中使用40nm及以上工艺制程的通用接口芯片和栅极驱动芯片，主要指向汽车、工业领域。

第二层，存储芯片，存储芯片的对美替代属性仅次于模拟芯片，叠加近期涨价。

第三层，大半导体自主可控、国产替代。

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事件二（汽车、智能驾驶）：

1. 工业和信息化部等八部门印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，方案提出，推动智能网联技术产业化应用，加快突破汽车芯片、操作系统、人工智能、固态电池等关键技术。

2. 记者从权威人士处获悉，工信部将于下周就智能网联汽车组合驾驶辅助系统标准公开征求意见。

解读：智能网联汽车产业迎来密集利好，其中汽车芯片叠加了上方模拟芯片反倾销的消息，智能网联渗透率的提升将带动汽车“含硅量”的提升，进一步利好汽车芯片自主可控。

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事件三（预制菜）：国家卫健委主导的《预制菜食品安全国家标准》草案已悄然通过专家审查，即将向社会公开征求意见。届时，预制菜“身份”将有统一说法，餐饮门店是否使用、如何使用预制菜，也将首次纳入强制信息披露范畴。这将是预制菜行业从“野蛮生长”走向“合规时代”的关键节点。

解读：预制菜之争，周末热议。社长在周五文章已经阐述观点，预制菜本身不应该是贬义词，它只是提供了一个可选项。最新事件将再次聚焦大众对预制菜的关注度，可能成为行业新的发展契机，一方面可能推动进一步明确预制菜的官方定义，进一步严格标准，另一方面从法律层面强化消费者对预制菜的知情权。

《预制菜食品安全国家标准》草案消息印证了上述观点，行业标准进一步严格对行业是好事，推动行业健康合规发展，加强头部集中。

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此外，下周还有两个重要事件预期：

1. 中美西班牙：经中美双方商定，中方将于9月14日至17日率团赴西班牙与美方举行会谈。双方将讨论美单边关税措施、滥用出口管制及TikTok等经贸问题。

2. 美联储降息：9月18日美联储FOMC公布利率决议和经济预期摘要、美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会。9月降息是大概率，但更关键的是对后续降息的态度。

下周是宏观大周。