英伟达GTC 2026大会将于3月16日-19日正式举办，作为全球AI算力领域的风向标，本届大会将集中展示下一代GPU架构、CPO共封装光学、电源液冷等前沿突破，有望成为AI算力产业链新一轮技术迭代的起点，再次催化算力板块热度。

◼ “OpenClaw“养龙虾”出圈 驱动AI云算力持续增长

和传统对话AI不一样，OpenClaw是能自主调度、权限更高的智能代理框架。处理复杂任务时，它要频繁调用底层模型思考、用工具、跟环境交互，Token消耗会大很多。

这对算力基础设施来说，不只是推理流量暴增，还对实时性和稳定性要求更高。需求端这种结构性变化，会进一步拉高整体算力需求，云厂商和国产芯片企业都会从中受益。

◼海外AI巨头全线上调资本开支，为AI算力发展提供有力支撑

亚马逊、谷歌、Meta、微软2025年四季度资本开支均大幅增长，其中谷歌同比增95%、微软增66%、亚马逊增48%。四家公司均大幅上调2026年资本支出计划，亚马逊预计2000亿美元（同比增 56%），谷歌预计约1800亿美元（同比增 97%），Meta预计1350亿美元，微软开支亦超预期，资金主要投向GPU、CPU等算力硬件，反映全球算力需求持续高增。